Опрос Ассоциации инвестиционных профессионалов CFA Society Ukraine демонстрирует роль этики в профессиональной жизни специалистов по финансам и инвестициям. Так, 92% опрошенных специалистов по финансам* уверены, что существует прямая связь между нравственным поведением и доверием к специалистам финансового рынка. При этом большинство респондентов обращаются к нормам этического кодекса ежедневно (42%) или периодически (47%).
А как в мире?
Исследование доверия на инвестиционных рынках глобального CFA Institute, говорит, что 84% розничных клиентов доверяют больше специалистам, которые придерживаются кодекса этического поведения.
К нормам какого этического кодекса обращаются специалисты по финансам?
В опросе CFA Society Ukraine приняло участие 60 специалистов по финансам и инвестициям. Большинство из них (47%) руководствуются Кодексом этики и стандартами профессионального поведения стандартов CFA Institute. Треть респондентов (30%) руководствуются Кодексом поведения работодателя, а 12% — этическим кодексом профессионального объединения, членом которого является его работодатель.
Что такое профессионализм?
Мы спросили респондентов что они вкладывают в понятие «профессионализм». Почти все (98% респондентов) ответили, что, конечно, профессионализм — это в первую очередь компетентность в профессиональных вопросах. Однако другой важной составляющей является нравственное поведение — уверены 78% респондентов. Далее в списке следуют: знание и соблюдение законодательства и правил, доверие клиентов, работодателя и коллег по рынку.
Этические дилеммы специалистов по финансам и инвестициям
Труднее всего специалистам по финансам и инвестициям добросовестно соблюдать законодательство из-за его сложности. Респонденты говорят, что это создает трудности непосредственно для них (67%) или для коллег (73%).
У 61% респондентов возникали ситуации, когда не могли обеспечить полную независимость и объективность своих действий. Такие дилеммы возникают из-за того, что дружеские отношения, подарки или взаимные услуги является естественным элементом человеческих отношений, однако в профессиональной сфере могут стать преградой для объективности.
Почти половина респондентов (48%) были свидетелями как их коллеги искажали факты в своем анализе или рекомендациях.
Одной из фундаментальных этических норм является соблюдение приоритета интересов клиента. Однако 42% респондентов отметили, что они наблюдали ситуации, когда их коллеги не ставили интересы клиентов над интересами работодателя или собственными интересами.
Среди частых нарушений этических норм также встречается нелояльность к работодателю. 42% респондентов говорят, что их известны случаи, когда их коллеги недобросовестно выполняли свои обязанности и разглашали конфиденциальную информацию.
Проблемой на рынке также раскрытие информации о конфликте интересов. В частности, 39% респондентов говорят о том, что их коллеги не сообщают стейкхолдеров о наличии конфликта интересов.
Какой уровень доверия к специалистам по инвестициям?
Доверие к специалистам по инвестициям в Украину зависит от типа инвестора. Участники опроса говорят, что доверие со стороны институционального инвестора выше, чем со стороны индивидуального. Так, 62% респондентов отмечают, что институциональные инвесторы доверяют специалистам по инвестициям, однако со стороны индивидуальных инвесторов доверие к ним отсутствует (53% респондентов).
Наибольшим доверием пользуются инвестиционные банки (55% респондентов), а наименьшей — негосударственные пенсионные фонды (54% респондентов). В центре находятся компании по управлению активами и советники по вопросам инвестиций.
Эти цифры перекликаются с результатами глобального исследования CFA Institute — Earning Investors 'Trust. В этом исследовании говорится, что специалистам финансовой отрасли доверяют 65% институциональных инвесторов, против 57% индивидуальных инвесторов, которые имеют финансового советника и только 33% индивидуальных инвесторов — без советника.
«Важно, что специалисты по финансам видят связь между нравственным поведением и формированием доверия к ним, а также знают каких этических норм им следует придерживаться. В то же время углубление глобального экономического кризиса может столкнуть их со сложными выбором между интересами клиентов, работодателя и собственными интересами. Нужно чаще говорить об этике и ее роли, поскольку это единственный способ сохранить доверие к рынку в целом. Здесь Украина ничем не отличается от остального мира», — комментирует результаты опроса Алексей Соболев, CFA, президент CFA Society Ukraine.
Опрос "Этические стандарты и профессионализм специалистов финансового рынка Украины" проводился в течение февраля-апреля 2020 года. В нем приняли участие 60 специалистов по финансам и инвестициям. Из них 26% имеют профессиональную квалификацию CFA или получают ее, 18% учились на Программе сертификации от НКЦБФР, 17% имеют профессиональную квалификацию АССА, а 35% не имеют дополнительного финансового образования.
* Ассоциация инвестиционных профессионалов "CFA Society Ukraine" является неприбыльной, неправительственной организацией, которая является частью сети сообществ глобальной ассоциации CFA Institute, членами которой является более 160 000 инвестиционных профессионалов. На сегодня, CFA Society Ukraine объединяет более 140 членов. Главными целями CFA Society Ukraine является создание профессионального сообщества специалистов по инвестициям в Украину, обеспечение возможностей для всестороннего и непрерывного обучения, создание карьерных возможностей, внедрения принципов этики, обучения и профессионального совершенства согласно принципам CFA
