Switch to English
Вход
Инвестиционные предложения
Новости
Аналитика
инвестировать Найти инвестора

Новости

Частный бизнес распробовал вкус инвестиций в «зеленую» экономику. Деньги идут в альтернативную энергетику, коммерческие леса и интеллектуальные энергосистемы

Частный бизнес распробовал вкус инвестиций в «зеленую» экономику. Деньги идут в альтернативную энергетику, коммерческие леса и интеллектуальные энергосистемы

×
371

Частный бизнес распробовал вкус инвестиций в «зеленую» экономику. Деньги идут в альтернативную энергетику, коммерческие леса и интеллектуальные энергосистемы

  • Природа часто выпадает из поля зрения бизнесмена, и тот от такого невнимания только теряет, уверен Паван Сухдев, один из руководителей Deutsche Bank, который уже 15 лет совмещает работу финансиста ...

Похоже, над этим вопросом уже всерьез задумались многие бизнесмены. Когда в декабре 2011 года переговоры по новому климатическому соглашению в Дурбане провалились, мир застыл в ожидании, что будет дальше с «зеленым» бизнесом, толчком для которого в свое время стало Киотское соглашение. Но инвесторы готовы двигаться вперед и без государства. По подсчетам исследовательской компании Ethical Markets Media, суммарный объем частных инвестиций в «зеленую» экономику составляет $3,3 трлн., причем $0,9 трлн. были направлены в прошлом году.
Переворот в сознании

Правительства, как и раньше, — один из ключевых двигателей для «зеленых» проектов по всему миру. С 2005 по 2010 год число государств, которые начали стимулировать «зеленые» инвестиции, по подсчетам МВФ, удвоилось — с 55 до 100.

США остаются лидером по госфинансированию «зеленых» проектов и R&D — в прошлом году они потратили на них $48,1 млрд. Но развивающийся мир впервые вложил в «зеленые» проекты больше средств, чем развитые страны. Официальный КНР лишь в «зеленую» энергетику вложил $45,5 млрд. Индия перевыполнила свой собственный пятилетний план развития альтернативной энергетики — увеличила объем производства возобновляемой энергии на 14,2 ГВт вместо запланированных 12,4 ГВт, только в прошлом году потратив на это $10,2 млрд. Индонезия нарастила инвестиции в 6 раз — до рекордных для себя $1 млрд.

У зависимости от господдержки есть свои преимущества и недостатки. Когда в начале нынешнего года правительства ЕС и США решили урезать финансирование «зеленых» проектов, частные инвестиции в них сразу же сократились — на 28% по результатам первого квартала.

Но все-таки в сознании бизнеса произошел долгожданный переворот. Частные инвесторы начали вкладывать в экологические проекты вне зависимости от того, стимулирует их правительство или нет. Уже сейчас на «зеленые» инвестиции приходится 11% всех активов, которые находятся под управлением фондов по всему миру, и эта цифра все время растет.

Самые модные

В марте 2012 года исследовательский центр Bloomberg New Energy Finance впервые опубликовал небольшой рейтинг «Новых энергетических пионеров». Рейтинг, в котором всего одна номинация и 10 участников, но зато каких! В него вошли компании, чьи разработки могут перевернуть рынок чистой энергии.

Например, электрогенетический биореактор EBR израильской компании Emefcy. Он очищает грязную воду и при этом не расходует электроэнергию, а наоборот, производит ее. Микробная технология другой компании — новозеландской Lanzatech — превращает парниковые газы в топливо. Немецкая Va-Q-Tec производит материалы для вакуумной изоляции, эффект от которых в 10 раз больше, чем от их обычных аналогов.

Свою мини-революцию на «зеленом» рынке устроили не только они. Другой многообещающий сектор — интеллектуальные энергосистемы. В них традиционные технологии (к примеру, электрические сети) управляются специальным програм-мным обеспечением. Это снижает неэффективное использование энергии и позволяет централизовать или, напротив, сделать полностью автономной систему энергообеспечения.

Но инвесторы пока больше верят более понятным для них проектам по производству возобновляемой энергии, особенно из ветра и солнца. По подсчетам Bloomberg New Energy Finance (BNEF), суммарный объем инвестиций, вложенных в возобновляемые источники с начала мониторинга этой отрасли в 2004 году в мире и до декабря 2011 года, составил $1 трлн. Объем ежегодных вложений в отрасль за это время вырос в пять раз — с $52 млрд. до $243 млрд.

Такие большие траты на возобновляемую энергию даже создали свой пузырь — «зеленый». Из-за бума на строительство мощностей солнечной и ветровой энергии сейчас их количество превышает спрос. В результате средние цены на ветряное оборудование в мире во второй половине 2011 года упали на 4%, а количество новых мощностей сократилось впервые с 2004 года. Цены на солнечные модули, из которых делают солнечные батареи, за тот же год снизились почти на 50%.

Но в светлом будущем чистой энергетики все равно мало кто сомневается. Падение цен на ветровые турбины делает их более конкурентоспособными по сравнению с нефтью и газом. Согласно анализу BNEF, энергия, сгенерированная на самых современных ветряных фермах, может стоить столько же, сколько и энергия, полученная при помощи сжигания угля — 6,5 американского цента за киловатт. То есть быть конкурентной даже без госсубсидий (хотя в большинстве стран отрасль по-прежнему субсидируется). Не случайно бизнес продолжает вкладывать в энергию ветра и во время спада. К примеру, в середине февраля немецкий пенсионный фонд APG заявил, что вложит $1 млрд. в ветряную ферму в Мехико.

То же — и с солнечной энергетикой. Даже несмотря на неспокойный в экономике год, по данным BNEF, эта индустрия в прошлом году выросла на 36%, составив $136,6 млрд. Принятое в марте правительством Японии решение обещает дать новый толчок для развития отрасли. После аварии на АЭС в Фукусиме Токио пытается снизить зависимость от ядерной энергетики, поэтому в марте 2012 года японское правительство ввело специальные льготы для развития солнечной и ветровой энергетики.

Природные облигации

Вы пользуетесь Facebook, чтобы знать, чем занимаются и что читают ваши друзья? Скоро вы сможете делать это, чтобы знать, сколько они потребляют электроэнергии. Третьего апреля Facebook вместе с компанией Opower и Национальным советом США по защите ресурсов (Natural Resources Defense Council — NRDC) презентовал проект приложения по социальной энергии (social energy app). В рамках приложения можно будет загружать в FB отчет об энергопотреблении вашего дома, предлагать друзьям делать то же самое и вместе наблюдать за динамикой вашего потребления, а заодно советоваться, как можно его снизить.

Американские экологи в восторге: нехитрый способ такого самоконтроля, верят они, обеспечит прорыв в энергоэффективности американских зданий. По подсчетам NRDC, подобный контроль может принести до $700 млрд. экономии на потреблении энергии.

Энергоэффективность — еще одно направление, которое у инвесторов на слуху. Сейчас в большинстве стран на здания приходится в среднем 40% энергопотребления. К 2050 году эта цифра может возрасти до 60%. Это больше энергии, чем потребляет транспорт или промышленность. Поэтому, по прогнозам Всемирного фонда дикой природы (WWF) и консалтинговой компании ECOFYS, к середине столетия энергоэффективность и использование «умных» зданий будут основной целью «зеленой» политики многих стран. На этом ежегодно мир сможет экономить более $6 трлн.

Паван Сухдев смотрит на «зеленую» экономику шире. Банкир, как и другие авторы недавнего доклада ООН Green Economy Report (GER), считают, что она включает и такие пока чуждые для украинцев виды деятельности, как коммерческое выращивание лесов и «зеленый» агробизнес.

Даже во время кризиса 2008-2009 годов цены на продукты питания продемонстрировали один из лучших результатов, ведь вне зависимости от кризиса многомиллиардное население Китая, Индии и других азиатских и латиноамериканских стран не стало меньше есть. Один из гуру Уолл-стрит инвестор Джим Роджерс еще в 2009 году заявил, что через пару десятилетий на Lamborghini будут ездить не банкиры, а фермеры, и в том же году купил земли в Бразилии и фермы в Канаде. В консалтинговой компании Global Green Capacity считают, что мир — в самом начале пути «бычьего» тренда на акции продуктовых компаний, который продлится по крайней мере следующие два десятка лет.

Чтобы ресурсы планеты смогли и дальше удовлетворять этот спрос, эксперты ООН предлагают инвестировать в сельское хозяйство также «по-зеленому». То есть инвестировать в качество складов, системы логистики и научные разработки, которые позволят увеличить экономическую отдачу бизнеса, используя для этого меньше воды, энергоресурсов, химических удобрений и т.д. Сейчас до 50% продуктов питания, изготавливаемых в мире, не доходят до своего покупателя.

По подсчетам GER, чтобы «озеленить» мировой агробизнес, вложения в него до 2050 года ежегодно должны составлять $198 млрд. Но добавленная стоимость в отрасли вырастет на 9%.

Похожий эко-подход предлагается и для производства леса. «Древесина — такие себе долгосрочные природные облигации, только обезопасенные от инфляции или снижения цен», — говорится в исследовании Global Green Capacity. Как подсчитали в этой компании, за последние 40 лет мировой спрос на твердый лес вырос в 25 раз. В последние 30 лет стоимость древесины была в среднем на 15% выше стоимости акций, облигаций и другого сырья.

В ноябре 2011 года один из «лесных фондов», Global Forestry Capital заявил, что расширит действие своего специального механизма по инвестированию в лес на жителей Европы, Южной Америки и Великобритании, пообещав возврат на акцию в размере 8-10% в год — амбициозная цифра для этой отрасли. Причина — повышенный спрос на такие вложения по всему миру. Но поскольку сейчас лишь 13% земли покрыто лесами, а их вырубка становится нелегальной во многих странах, спрос и стоимость леса и в будущем будет только расти.

Солнечный след

Частные инвестиции в выращивание леса в Украине — пока такая же диковинка, как и строительство «умных» зданий. «Зеленая» экономика и наша страна часто идут параллельными путями. Но некоторые мировые тренды все же заметны и у нас.

В прошлом году рынок возобновляемых источников энергии в Украине начал стремительно набирать обороты. Правда, если в мире основной акцент делается на ветро-энергетику, в Украине больше «верят» в энергию солнца.

Только в 2011 году солнечная энергетика в нашей стране поглотила более 600 млн. евро вложений, говорит Оксана Горилей, директор Eastern Consulting Group, которая создала отраслевую ассоциацию в сфере альтернативной энергетики. Установленные мощности составили 0,185 ГВт — это в 74 раза выше уровня 2010 года. И хотя суммарно доля альтернативных источников составляет пока 0,9%, но и этот показатель является колоссальным рывком: по итогам 2010-го, говорит Горилей, цифра вообще была нематериальной. 

Инвест Газета

Комментарии

comments powered by Disqus
Вверх

Задать вопрос

×