Snapchat ворвался в Топ-10 крупнейших американских венчурных сделок

Компания по обмену сообщениями Snapchat в предновогодний вечер раскрыла данные о том, что привлекла колоссальный по объему раунд инвестиций в размере $486 млн. и вошла в рейтинг крупнейших профинансированных сделок в истории венчурного рынка.

Чтобы узнать, какое место заняла сделка по венчурному финансированию компании Snapchat из Лос-Анджелеса, мы обратились к источнику Dow Jones VentureSource, который регистрирует частные раунды инвестирования стартапов США, начиная с 1992 года.

Инвестиционный раунд финансирования Snapchat провели венчурная компания Kleiner Perkins Caufield & Byers и интернет компания Yahoo . Данная трансакция заняла 9 позицию в рейтинге крупнейших сделок среди компаний США при поддержке венчурного капитала.

Инвестицию в Snapchat можно считать экстраординарным событием, учитывая, тот факт, что приложению по обмену сообщениями исполнилось лишь три года, и лишь совсем недавно оно начало приносить прибыль.

Если рассматривать итоги 2014 года, то другой крупной сделкой, которая также попала в ТОП-10 и заняла последнюю позицию в рейтинге, стала инвестиция  в сервис по аренде жилья Airbnb в размере $475 млн.

В 2014 году еще одна компания из США по производству дисплеев Magic Leap закрепила за собой 5 позицию в рейтинге крупнейших венчурных сделок.

Топ 10 венчурных сделок США

*Uber в 2014 году привлек 2 раунда инвестиций по $1.2 млрд.

Источник: Dow Jones VentureSource

Если в рейтинг добавить международные компании, то венчурный раунд финансирования Snapchat будет находиться на 18 месте. Из глобальных сделок, следует выделить китайского производителя смартфонов Xiaomi и индийский портал онлайн шопинга  Flipkart, которые недавно привлекли по $1 млрд. инвестиций.

Основным фактором, который стимулировал в 2014 году осуществление крупных капиталовложений на венчурном рынке – это рост объёмов инвестирования  пенсионными фондами и фондами пожертвований в венчурные фонды для получения более высокого уровня рентабельности инвестиций, в надежде достичь успеха, подобного приобретению Facebook компании по обмену сообщениями WhatsApp за $22 млрд.

Венчурные фирмы путем фандрейзинга привлекли на 60% больше средств, нежели в прошлом году, при этом донорами инвестиций выступали публичные фонды, хедж-фонды и крупные банки, которые все чаще начинают вкладывать свои средства в наиболее перспективные технологические компании.

Согласно данным VentureSource, за первые девять месяцев 2014 года, 141 технологическая компания США посредством  венчурного капитала, привлекла как минимум $50 млн. в индивидуальных раундах финансирования, что было неслыханно еще несколько лет назад.

Многие инвесторы считают, что новые технологии трансформируют основные отрасли экономики, что оправдывает огромные суммы капиталовложений. Сегодня смартфоны стали настолько повсеместными и используемыми, что предоставляют возможность различным стартапам достичь крупных размеров в относительно короткий период. Snapchat уже имеет более 100 миллионов пользователей – спросите родителей любого 16-летнего ребенка и они, наверняка, вам скажут, что их подросток уже «на крючке».

В то время как венчурные инвесторы борются за самые перспективные стартапы, капитализация проектов растет небывалыми темпами.  Все чаще инвесторы должны делать более весомые инвестиции для того, чтобы получить адекватную долю в компании. К примеру, капитализация Snapchat выросла с $1.5 млрд. в прошлом году до $10 млрд. Согласно данным, VentureSource такого стремительного роста при участии венчурного капитала удалось добиться лишь семи другим компаниям, пять из которых привлекли инвестиции в 2014 году.

В это же время, стартапы находятся под высоким конкурентным давлением, в борьбе за снижением издержек, связанных с маркетингом, рекрутингом, оплатой аренды офисных помещений, также активно растут зарплаты инженеров.

Инвесторы начинают сомневаться, не слишком ли много они расходуют средств на блага стартапов, чрезмерно поощряя их рост.

Так, Питер Фентон, партнер Benchmark, которая является инвестором в такие компании как Uber, Dropbox и Snapchat, задался вопросом по поводу оценки старапов в одной из последних публикаций: «Действительно ли мы создаем поколение компаний, чье развитие испорчено легкодоступностью капитала?»