Практические советы от инвестора
Глобальные инвесторы уже с середины 2018 перевели большую часть своих активов в государственные облигации США, что эквивалентно покупке долларов, потому что ожидали кризиса в конце 2018 года, как продолжение цикла кризисов 1998 и 2008 годов.
И в ноябре 2018 действительно произошло падение фондовых рынков на 20% и большинство крупных инвесторов уже надеялись, что кризис начался. Но молниеносные действия Дональда Трампа по увеличению льгот для бизнеса в США и ограничению импорта товаров из Китая имели чрезвычайно высокую эффективность и фондовые рынки за 2019 выросли на 30%.
Очень вовремя для Трампа, накануне президентских выборов, и очень вовремя для таких инвесторов, как Билл Гейтс, на счетах в компании Microsoft имеющий более $100 млрд «на всякий случай», к началу 2020 года произошел мировой финансовый кризис.
Уже сейчас падение на фондовых рынках составило около 30%, но это только начало карантина и пандемии, люди дома, большинство производств остановлены.
В Украине и других постсоветских странах мировые кризисы имеют чрезвычайно разрушительный характер, потому что наши экономики слишком слабые и несистемне. И в каждый прошлый кризис многие люди потеряли большую часть своих сбережений, а некоторые вообще обанкротился.
Что делать тем людям, которые были слишком сильно погружены в свои дела и для них была неожиданностью девальвация гривны по отношению к доллару, с 24 до 28 более 16%? И это только начало.
Прежде всего: «неприкосновенный запас» в размере 12 месячных семейных бюджетов желательно конвертировать из гривны даже по текущему курсу в сильные валюты, например: доллар, евро, японская иена, китайский юань.
И хотя Национальный Банк Украины запретил банкам вводить ограничения на снятие депозитных вкладов, я думаю, что только карантин удерживает население от панического возврата средств из банков. 24 апреля закончится карантин и, к сожалению, в банках начнутся «гонки» — кто быстрее получит свои депозитные вклады. Выигрывает тот, кто более ловкий, и не остановится даже перед штрафом за досрочное прекращение депозита.
Сейчас меня часто спрашивают покупать ли недвижимость? Зависит от цели.
Если цель — заработать, тогда сейчас не время. Цены еще будут снижаться. Особенно в классе комфорт, бизнес и премиум, там где значительная маржа прибыли застройщика.
Если цель — сохранить, тогда обращать внимание нужно на объекты, которые уже введены в эксплуатацию, присоединены и функционируют все сети (электроэнергия, вода, канализация, отопление). Желательно покупать прибыльную недвижимость, уже генерирующую денежный доход. Даже если он не слишком высокий — это в кризис лучше, чем ничего. Хотя сейчас из-за карантина действует форс-мажор и аренда не начисляется, торговые и офисные помещения все равно останутся достаточно перспективными для приобретения, так как в период после кризиса цены на аренду растут в первую очередь именно в этих сегментах.
Хочу обратить внимание, что сейчас могут появляться финансово привлекательные предложения от застройщиков по первичной недвижимости, которая еще только строится. В этих случаях я советую в первую очередь анализировать несколько факторов:
- насколько порядочным человеком является основатель застройщика, заботится ли он о своей репутации, есть ли ему что терять, насколько долгосрочные у него планы в Украине;
- есть ли у застройщика хотя бы один сданный в эксплуатацию объект в том населенном пункте, где происходит строительство;
- какие отзывы жителей относительно качества строительства и обслуживания после заселения дома;
- сколько объектов одновременно строит застройщик и нет ли задержек по задекларированным ранее темпам строительства, чтобы понять не происходит ли перекрестное финансирование одних проектов за счет других.
Меня иногда спрашивают: какой договор лучше защищает покупателя недвижимости, которая еще строится?
В первую очередь, важно покупать с юристом, который проанализирует договор, который вы заключаете, и проверит наличие проектной и разрешительной документации застройщика.
Но нужно понимать, что покупатель такой недвижимости становится инвестром и поэтому разделяет вместе с застройщиком все риски, которые могут возникнуть до завершения строительства. За это он получает более низкую цену, чем на рынке на уже построенную недвижимость. Если риски будут слишком существенные, то любой договор не имеет значения.
Для тех, кто хотел бы воспользоваться возможностями, которые предоставляет каждый финансовый кризис на фондовых рынках, можно самостоятельно с домашнего компьютера открыть счет у лицензированного международного брокера, например Interactive Brokers, и начать инвестировать в индексный фонд S&P 500. Никто пока не знает точно будет ли падение еще больше, будет ли рост, поэтому эффективный способ — это инвестирование небольшими суммами в одинаковые промежутки (ежедневно/еженедельно/ежемесячно).
Иногда мы можем увидеть, как люди пытаясь спасти сбережения идут покупать бытовую технику. Я считаю, что это ошибочные действия в период кризиса. Потому что это приобретение пассивов, которые со временем обесцениваются и не будут генерировать прибыль, а наоборот будут требовать дополнительных вложений на сервис и ремонт.
Вообще, желательно сократить расходы, до самого необходимого, потому что этот кризис может быть худшим за последние сто лет, и неизвестно сколько будет продолжаться. Крупные покупки товаров длительного пользования лучше отложить.
Большинство людей имеют вокруг себя различные варианты приумножения капитала, отвергнутые в свое время идеи по заработку, потому что не было времени. Сейчас на карантине есть время спокойно проанализировать ситуацию запланировать взвешенные шаги.
Этот кризис дает нам всем понять чрезвычайную ценность нашего здоровья и в первую очередь иммунитета — это и есть наш основной актив. А еще этот кризис — это первый шаг в новую экономику, давайте же искать в ней новые возможности.
Источник: Новое Время
