Национальный банк недавно публиковал данные о неработающих кредитах в банковской системе. Ожидаемо, за март сумма NPL выросла на 1,2 млрд грн, а доля проблемных долгов с 26,6% на 1 марта увеличилась до 27,1%.
Почему ожидаемо? Потому что корпоративные заемщики (как крупный, так и средний бизнес) уже в полной мере ощущают на себе влияние военного конфликта в Украине. И, увы, далеко не все компании могут своевременно погашать займы.
По данным НБУ, общий объем выданных кредитов в период с 1 февраля по 1 апреля (январь в данном случае не берем во внимание, так как это всегда «мертвый» месяц с точки зрения деловой активности) сократился почти на 5%, с 1 189 млрд грн до 1 131 млрд грн. При этом, доля бизнес-заемщиков в совокупном портфеле банковских займов достигает 95%. То есть, именно корпоративные клиенты «делают погоду» в банковском кредитовании. А значит, проблемы с погашением долгов у бизнеса сразу же отражаются на качестве кредитных портфелей банков.
Для сравнения: доля NPL юрлиц к 1 апреля составила 31,6% или же 264 млрд грн, доля неработающих кредитов физлиц была на уровне 16,15% или же 43 млрд грн.
Впрочем, ситуация с возвратом долгов отнюдь не катастрофическая. В марте многие компании продолжали исправно вносить платежи по кредитам, так как у них были заранее сформированы для этого резервы. И только в апреле бизнес начал испытывать проблемы с погашением займов. Но и это явление пока не массовое.
Разумеется, в наихудшем положении находятся предприятия, которые оказались в зоне боевых действий. Они или полностью разрушены, или же просто прекратили свою работу. Поэтому кредиты таких заемщиков однозначно становятся безнадежными. В то же время, почти 90% должников стараются выполнять свои кредитные обязательства. Да, не все это могут делать в полном объеме. Но даже частично компании гасят кредиты. Как минимум, возвращают проценты по ним.
Почему проблема невозврата кредитов не приобрела массовый характер, по крайней мере, пока что? Это связано с тем, что большинство компаний понимает: несмотря на войну, нужно продолжать жить дальше и спасать свой бизнес. И долги рано или поздно, но все равно придется возвращать. Иначе в будущем, имея непогашенные кредиты, компания физически не сможет работать, так как банк — не благотворительная организация, и он в любом случае будет добиваться возврата задолженности.
Как будет меняться картина NPL в будущем сказать сложно. Во-первых, многое зависит от того, насколько затянутся боевые действия и какой будет их география. Чем дольше — тем хуже для экономики в средне и долгосрочном периоде, это очевидно. Во-вторых, нужно решать проблему с логистикой, которая напрямую влияет на поставки топлива в Украину, на импорт сырья и комплектующих и на экспорт готовой продукции за рубеж. В-третьих, на бизнес сильно влияет потребительский спрос и его распределение в пределах страны.
Тем не менее, уже очевидно, что наибольшие сложности с погашением кредитов будут испытывать компании из экспортоориентированных отраслей, таких как сельское хозяйство, металлургия и машиностроение. Если не будет решен вопрос с блокировкой портов, фермеры не смогут профинансировать посевную и продать урожай.
Металлурги тоже столкнутся с большими сложностями при экспорте. Кроме того, учитывая тот факт, что многие предприятия металлургического сектора находятся на востоке Украины, они либо разрушены, либо не функционируют из-за невозможности получить сырье.
Машиностроительные компании в основном были ориентированы на страны СНГ. Им будет сложно найти замену прежним рынкам сбыта.
В сложной ситуации находится и строительство. С одной стороны, необходимо восстанавливать уничтоженную недвижимость и инфраструктуру. И государство готово финансировать такие проекты. С другой, в связи с нарушением цепочек поставок стройматериалов, остановкой смежных бизнесов и дефицитом рабочей силы, выживут далеко не все застройщики и девелоперы.
Также могут быть проблемы с погашением кредитов у сферы услуг, логистических компаний, предприятий топливно-энергетического комплекса и торговли, которая завязана на покупательной способности населения.
Поэтому, по итогам мая доля неработающих кредитов может достичь 40% всего кредитного портфеля банков. Дальнейшая динамика NPL будет зависеть от политики НБУ и Кабинета министров по поддержке банковской системы и бизнеса, и от поведения самих заемщиков.
Самая правильная стратегия, которую следует выбирать заемщикам — это дать банку полную картину положения дел: что действительно происходит с бизнесом, какие возможности по погашению, какой график больше подходит. Чтобы у банка была возможность разработать эффективный план реструктуризации и возврата долгов. Если заемщик ведет себя адекватно, финучреждение почти всегда идет навстречу клиенту и не будет «давить» его штрафами.
Банки прибегают сейчас к санкциям только в самых крайних случаях. По крайней мере, таких прецедентов очень мало. Большинство финучреждений готовы идти заемщикам навстречу, особенно тем, которые даже в такой сложной ситуации стараются выполнять свои обязательства и искать диалог с кредитором.
