ID: 12229

10.11.16

Инвестиционные проекты и стартапы в Украине

Компания по предоставлению медицинских услуг

Привлечение инвестиций в прибыльную компанию по предоставлению медицинских услуг для расширения бизнеса

Расположение:

Киев, Украина

  • Отрасль: Здравоохранение и социальная помощь
  • Вид деятельности: Стоматология
  • Стадия проекта: Стадия роста и расширения (Growth / Expansion)
  • Требуемые инвестиции: $200 000
  • Тип инвестиций: Участие в капитале

Описание компании

  • Компания имеет 2 акционеров
  • Компания на рынке с 1999 года
  • Компания была построена с нуля
  • Регион: Киев
  • Прибыльный бизнес с возможностью многократного роста продаж и прибыли
  • Лимитирующим фактором роста продаж является ограниченные финансовые возможности по обеспечению достаточных товарных остатков (медицинские препараты)

 Бизнес модель

 3 основных источника прибыли

  1. Предоставление услуг врачей страховым компаниям
  2. Доставка медикаментов по заказам страховых компаний
  3. Продажи медикаментов через собственную аптечную сеть

 Конкурентные преимущества:

  1. Работа с лидерами страхового рынка ДМС
  2. Налаженная система – собственный колл-центр и служба доставки
  3. Возможность выписки больничных листов
  4. Собственные аптеки и аптечные пункты
  5. Длительная работа с ведущими дистрибьюторами лекарственных средств и ИМН

 В данный момент компания прибыльна и средства нужны для расширения бизнеса

 Ключевые заказчики

- Из ТОП 10 страховых компания работает с 7 компаниями
- Из ТОП 100 страховых компания работает с 44 компаниями
Текущая доля на рынке Киева 2,3% с возможностью многократного роста

Основные тенденции рынка

 Рынок ДМС растет в деньгах

  • Изменения в законодательстве позволили с 3-го квартала 2015 относить затраты на ДМС на валовые расходы – ожидается существенное ускорение роста
  • Продажи лекарств растут в денежном выражении
  • Сегмент доступных по цене коммерческих медицинских услуг развит крайне слабо – основные игроки рынка сфокусированы на премиум сегменте

До этого инвесторы осуществили несколько сделок с компаниями, работающими на этом рынке:
- Advent International –клиника Исида, мажоритарная доля, 2011
- Russia Partners -- «Инто-Сана», Одесса, 100%, 2012
- Олег Калашников («Люксоптика») – 80% Добробут, Киев, 2014

 Лицензии компании

  • Лицензия на общую медицинскую практику и аккредитация лечебного учреждения
  • Лицензия на розничную торговлю медицинскими препаратами
  • Розничные лицензии на торговлю медицинскими препаратами на каждую точку продаж

Целевое назначение инвестиций

  • Существуют договора со страховыми компаниями на оказание медицинских услуг и на доставку медикаментов.
  • Для увеличения количества вызовов и количества доставок необходимо обеспечить наличие постоянного запаса медикаментов на складе в течение всего месяца – до оплаты страховыми компаниями
  • Кроме того, есть договоренности об открытии дополнительных аптечных пунктов в лечебных учреждениях, для чего также необходим увеличенный товарный запас
  • Инвестиции пойдут в увеличение товарного запаса для доставок (70%) и открытия новых точек и создания в них товарного ассортимента (30%)

 Выгоды расширения бизнеса

  • Расширение бизнеса не несет дополнительных постоянных затрат – все затраты прямо связаны с дополнительными продажами. Таким образом, маржа прибыли увеличивается
  • Дополнительные финансы позволят перейти на предоплату, получая дополнительный бонус от поставщиков
  • С ростом количества точек есть возможность заключения маркетинговых договоров с производителями для получения дополнительных бонусов

 Плановые показатели и предложение инвестору:

 Инвестиция $200 000

- Срок окупаемости (недисконтированный) = 20 месяцев
- IRR инвестора (именно инвестора, а не проекта в целом) на вложенные средства = эквивалент 100% годовых в гривне
- Готовы обсуждать долю в компании = 18%

2) Инвестиция $400 000

- Срок окупаемости (недисконтированный) = 16 месяцев
-  IRR инвестора (именно инвестора, а не проекта в целом) на вложенные средства = эквивалент 164% годовых в гривне
- Готовы обсуждать долю в компании = до 25%

Рынок ДМС за 1 полугодие 2016 года = 589 млн грн (http://forinsurer.com/ratings/nonlife/16/6/45) всего по Украине. Киев исторически - около 70% всего рынка Украины. Таким образом, по 2016 году ожидается размер рынка ДМС по Киеву = около 825 млн. грн. Если предположить минимальный прирост 10% в 2017 году (хотя 2015/2016 было больше), то в 2017 году ДМС Киева будет около 907 млн. грн. С учетом инвестиции $200 000 мы можем теоретически претендовать на 13% киевского рынка по итогам 2017 года. С инвестицией $400 000 доля компании вырастет до 24%. 

Все варианты развития событий (и в том числе расчет окупаемости и IRR инвестора) предполагают, что 50% чистой прибыли распределяются между акционерами в виде дивидендов. А вторая половина средств направляется на капитализацию бизнеса (увеличение складских запасов и т.д.). Модель учитывает повышение расходов на оплату труда в связи с ростом минималки до 3200 грн с января 2017 года. 

Расположение

Контакты

Свяжитесь со мной!

Привлечение инвестиций, продажа бизнеса и коммерческой недвижимости в Украине