Описание компании
- Компания имеет 2 акционеров
- Компания на рынке с 1999 года
- Компания была построена с нуля
- Регион: Киев
- Прибыльный бизнес с возможностью многократного роста продаж и прибыли
- Лимитирующим фактором роста продаж является ограниченные финансовые возможности по обеспечению достаточных товарных остатков (медицинские препараты)
Бизнес модель
3 основных источника прибыли
- Предоставление услуг врачей страховым компаниям
- Доставка медикаментов по заказам страховых компаний
- Продажи медикаментов через собственную аптечную сеть
Конкурентные преимущества:
- Работа с лидерами страхового рынка ДМС
- Налаженная система – собственный колл-центр и служба доставки
- Возможность выписки больничных листов
- Собственные аптеки и аптечные пункты
- Длительная работа с ведущими дистрибьюторами лекарственных средств и ИМН
В данный момент компания прибыльна и средства нужны для расширения бизнеса
Ключевые заказчики
- Из ТОП 10 страховых компания работает с 7 компаниями
- Из ТОП 100 страховых компания работает с 44 компаниями
Текущая доля на рынке Киева 2,3% с возможностью многократного роста
Основные тенденции рынка
Рынок ДМС растет в деньгах
- Изменения в законодательстве позволили с 3-го квартала 2015 относить затраты на ДМС на валовые расходы – ожидается существенное ускорение роста
- Продажи лекарств растут в денежном выражении
- Сегмент доступных по цене коммерческих медицинских услуг развит крайне слабо – основные игроки рынка сфокусированы на премиум сегменте
До этого инвесторы осуществили несколько сделок с компаниями, работающими на этом рынке:
- Advent International –клиника Исида, мажоритарная доля, 2011
- Russia Partners -- «Инто-Сана», Одесса, 100%, 2012
- Олег Калашников («Люксоптика») – 80% Добробут, Киев, 2014
Лицензии компании
- Лицензия на общую медицинскую практику и аккредитация лечебного учреждения
- Лицензия на розничную торговлю медицинскими препаратами
- Розничные лицензии на торговлю медицинскими препаратами на каждую точку продаж
Целевое назначение инвестиций
- Существуют договора со страховыми компаниями на оказание медицинских услуг и на доставку медикаментов.
- Для увеличения количества вызовов и количества доставок необходимо обеспечить наличие постоянного запаса медикаментов на складе в течение всего месяца – до оплаты страховыми компаниями
- Кроме того, есть договоренности об открытии дополнительных аптечных пунктов в лечебных учреждениях, для чего также необходим увеличенный товарный запас
- Инвестиции пойдут в увеличение товарного запаса для доставок (70%) и открытия новых точек и создания в них товарного ассортимента (30%)
Выгоды расширения бизнеса
- Расширение бизнеса не несет дополнительных постоянных затрат – все затраты прямо связаны с дополнительными продажами. Таким образом, маржа прибыли увеличивается
- Дополнительные финансы позволят перейти на предоплату, получая дополнительный бонус от поставщиков
- С ростом количества точек есть возможность заключения маркетинговых договоров с производителями для получения дополнительных бонусов
Плановые показатели и предложение инвестору:
Инвестиция $200 000
- Срок окупаемости (недисконтированный) = 20 месяцев
- IRR инвестора (именно инвестора, а не проекта в целом) на вложенные средства = эквивалент 100% годовых в гривне
- Готовы обсуждать долю в компании = 18%
2) Инвестиция $400 000
- Срок окупаемости (недисконтированный) = 16 месяцев
- IRR инвестора (именно инвестора, а не проекта в целом) на вложенные средства = эквивалент 164% годовых в гривне
- Готовы обсуждать долю в компании = до 25%
Рынок ДМС за 1 полугодие 2016 года = 589 млн грн (http://forinsurer.com/ratings/nonlife/16/6/45) всего по Украине. Киев исторически - около 70% всего рынка Украины. Таким образом, по 2016 году ожидается размер рынка ДМС по Киеву = около 825 млн. грн. Если предположить минимальный прирост 10% в 2017 году (хотя 2015/2016 было больше), то в 2017 году ДМС Киева будет около 907 млн. грн. С учетом инвестиции $200 000 мы можем теоретически претендовать на 13% киевского рынка по итогам 2017 года. С инвестицией $400 000 доля компании вырастет до 24%.
Все варианты развития событий (и в том числе расчет окупаемости и IRR инвестора) предполагают, что 50% чистой прибыли распределяются между акционерами в виде дивидендов. А вторая половина средств направляется на капитализацию бизнеса (увеличение складских запасов и т.д.). Модель учитывает повышение расходов на оплату труда в связи с ростом минималки до 3200 грн с января 2017 года.
