В четверг был завершен процесс реструктуризации части государственного долга. В тот же день начали заключаться первые сделки с новыми евробондами, которые вышли на биржу в понедельник, 16 ноября.
Как сообщает старший аналитик ИК «Адамант Капитал» Константин Фастовец:
«Новые бумаги торговались утром примерно по 95% от номинала, к вечеру котировки немного снизились – до 90-91% от номинала», Новые бумаги котировались с реальной доходностью 8,8-9%, тогда как номинальный купон по ним составит 7,75% годовых.»
Котировки были выставлены и по варрантам, которые были выпущены отдельно от основных бумаг, но к также выдавались кредиторам, согласившимся с 20-процентным списанием.
Старший финансовый аналитик группы ICU Тарас Котович говорит, что их цена составляла около 40% от номинала.
В соответствии с условиями реструктуризации, условный номинал варрантов - $1000. На так как держатели могут рассчитывать только на платежи, которые привязаны к росту ВВП, эта сумма не подлежит выплате.
По мнению аналитиков, интерес к новым бумагам могут проявить и новые инвесторы.
Например, старший аналитик компании Empire State Capital Partners Тантели Ратувухери комментирует:
«Скорее всего, это будут стратегические инвесторы, которые работают на долгосрочные перспективы. Хотя в ближайшее время новые бумаги вряд ли будут особо привлекать новых покупателей: они сейчас торгуются у верхней ценовой границы рынка. Более того, учитывая перспективы восстановления финансовых рынков и развитие корпоративных ценных бумаг, интересы инвесторов будут переключаться на последние. Однако если экономика не будет проявлять признаков устойчивого развития в среднесрочном периоде, то суверенные облигации будут снова в центре внимания».
