Компания WTW (NASDAQ: WTW), ведущий глобальный поставщик консультационных, брокерских и решений в области управления рисками, объявила о подписании окончательного соглашения о приобретении Newfront, брокера из Сан-Франциско, входящего в топ-40 США, который сочетает глубокую экспертность в специализированных областях и передовые технологические решения. Сделка предусматривает общие выплаты в размере $1,3 млрд, включая авансовую и условную часть.
Авансовая сумма составляет $1,05 млрд, из которых около $900 млн выплачиваются наличными и $150 млн в виде акций сотрудникам Newfront, владеющим долями. Условная часть до $250 млн выплачивается преимущественно в акциях и зависит от достижения Newfront определённых трёхлетних показателей эффективности. Дополнительно до $150 млн в акциях может быть выплачено в случае превышения целевого роста выручки.
Сделка ожидается к закрытию в первом квартале 2026 года, после получения необходимых регуляторных согласований и соблюдения стандартных условий закрытия. Приобретение Newfront расширяет присутствие WTW на среднем рынке США и укрепляет позиции в высокоразвивающихся специализированных сегментах, включая технологии, финтех и бионауки. Два бизнес-направления Newfront — Business Insurance и Total Rewards — будут объединены с сегментами WTW Risk & Broking (R&B) и Health, Wealth & Career (HWC) соответственно.
Newfront демонстрировал рост органической выручки на уровне 20% CAGR в период с 2018 по 2024 годы, благодаря увеличению числа продюсеров, собственным технологиям для работы с клиентами и использованию передового агентного ИИ. Интеграция технологических платформ Newfront и более 120 продюсеров позволит WTW ускорить развертывание возможностей в сегментах R&B и HWC.
Генеральный директор WTW Карл Хесс отметил, что компания рада приветствовать Newfront в команде, поскольку сделка позволяет реализовать стратегию и создаёт ценность для клиентов, сотрудников и акционеров. Newfront построил брокерский бизнес с использованием высокотехнологичных решений, обеспечивающих быстрый, эффективный и умный клиентский опыт, который дополняет собственные технологические инвестиции WTW.
Соучредитель и генеральный директор Newfront Спайк Липкин добавил, что объединение технологий Newfront с глобальной инфраструктурой WTW позволит предоставлять инновационные и эффективные брокерские услуги клиентам по всему миру, сохраняя скорость и качество обслуживания.
Технологическая платформа Newfront дополняет технологическую основу WTW и строится на недавних стратегических инвестициях компании. Newfront разработал современный клиентский интерфейс Navigator и автоматизацию размещения с использованием агентного ИИ, что позволяет продавать и обслуживать клиентов более продуктивно, чем другие брокеры. В сочетании с цифровой платформой WTW Neuron, моделями рисков, аналитикой данных и цифровой подачей документов, эти технологии создают комплексную цифровую экосистему для обслуживания клиентов любого размера с высокой скоростью, эффективностью и интеллектуальной поддержкой.
WTW планирует достичь синергии по постоянным расходам примерно в $35 млн к концу 2028 года, в основном за счёт технологических оптимизаций и сокращения накладных расходов. Затраты на сделку составят около $25 млн, а интеграционные расходы наличными — примерно $100 млн, включая интеграцию технологий, выравнивание систем и расходы на сотрудников, а также около $30 млн единовременных некассовых расходов.
Сделка ожидается слегка размывающей скорректированную прибыль на акцию (EPS) в 2026 году примерно на $0,10, но при этом увеличивающей EPS в 2027 году.
Конференц-звонок для обсуждения сделки состоится в среду, 10 декабря 2025 года, в 9:00 по восточному времени. Трансляция и дополнительные материалы будут доступны на сайте WTW. J.P. Morgan Securities LLC выступает эксклюзивным финансовым консультантом, а Weil, Gotshal & Manges LLP — юридическим советником WTW. Perella Weinberg является финансовым консультантом, а Reed Smith LLP — юридическим советником Newfront.
WTW предоставляет решения, основанные на данных и аналитике, в сферах управления людьми, рисками и капиталом. Используя глобальный опыт и локальные знания сотрудников в 140 странах, компания помогает организациям формировать стратегию, повышать устойчивость, мотивировать персонал и максимизировать эффективность. Работа совместно с клиентами позволяет выявлять возможности для устойчивого успеха и предоставлять уникальную перспективу.
