Switch to English
Вход
Инвестиционные предложения
Новости
Аналитика
инвестировать Найти инвестора
816

Кирилл Дмитриев. Российский Фонд Прямых Инвестиций обнародовал свои приоритеты

Ряд крупнейших инвесторов мира изучает возможность совместного вложения средств вместе с Российским Фондом Прямых Инвестиций, который был учрежден в минувшие выходные и должен получить под ...
В ближайшее время российские чиновники готовятся обнародовать состав международного консультативного совета нового фонда. Чтобы продемонстрировать уровень интереса со стороны международных инвесторов, отметим, что, по словам близких к новому фонду людей, в совет должны войти такие фигуры как Дэвид Бондерман (соучредитель TPG), Леон Блэк (основатель Apollo Global Management), Лу Цзивэй (председатель китайского суверенного фонда CIC) и Чин Юнг-вук (руководитель Korean Investment Corporation).

Фонд получит статус структуры, уполномоченной осуществлять инвестиции вместе с государством – это самая недавняя из инициатив президента Дмитрия Медведева, направленных на то, чтобы развеять опасения инвесторов, которых отпугивает непрозрачность инвестиционного климата в России.

В то время как фонды прямых инвестиций вкладывают в другие страны группы БРИК огромные средства, на инвестиции в российские частные компании приходится всего около $20 млрд. из $27 трлн., выделенных глобальными инвесторами для долгосрочных вложений. Об этом заявил недавно назначенный руководителем нового фонда Кирилл Дмитриев. «Вопрос в следующем: можем ли мы добиться большего?», — задается вопросом Дмитриев, бывший сотрудник Goldman Sachs, который успел накопить впечатляющий опыт работы в области прямых инвестиций в качестве руководителя одного из первых российских фондов такого типа – Delta Capital.

Кирилл Дмитриев — руководитель нового фонда
Кирилл Дмитриев рассказал Financial Times, что новый фонд рассчитывает в ближайшие пять лет привлечь долгосрочные иностранные инвестиции на сумму $50 млрд. Кроме того, еще по $2 млрд. будет ежегодно вносить российское государство. Новый фонд должен обеспечить комфорт для таких структур как CIC и Blackstone, которые пока опасаются размещать средства в России.

«Этот фонд не рассматривается как замена институциональным реформам», — говорит Дмитриев. «Однако он должен помочь в решении проблем связанных с восприятием российского рынка инвесторами. Для многих тот факт, что государство вкладывает средства вместе с ними, будет определяющим фактором».

Кирилл Дмитриев также отметил, что фонд будет инвестировать от $50 млн. до $500 млн. в каждый из инвестпроектов и рассчитывает обеспечить доходность в 10-15% для суверенных фондов и 20-30% для тех, кто готов к более рискованным вложениям.

Он выделил два сектора для инвестиций. Приоритетными объектами для вложений являются, во-первых, российские медицинские и фармацевтические компании, которые, по словам Дмитриева, обладают огромным потенциалом роста – объем потребления соответствующих товаров и услуг в России составляет в семь раз меньше, чем в Европе, причем 80% потребностей в лекарствах удовлетворяется за счет импорта. Во-вторых, фонд планирует привлекать средства для инвестиций в российскую инфраструктуру, которая сильно нуждается в таких вложениях.

Впрочем, хотя руководители ряда крупнейших мировых фондов и заявили, что приветствуют возможность вкладывать средства совместно с государством, определенные сомнения в связи с потенциальными объектами для инвестиций пока сохраняются.

«У нас есть озабоченность по поводу того, что деятельность фонда будет соответствовать озвученным намерениям – что нам будет предоставлена возможность для совместных вложений на партнерских началах и возможность принимать коммерческие, а не политически мотивированные решения», — заявил Бондерман, выступая на круглом столе для инвесторов в рамках Санкт-Петербургского экономического форума в минувшие выходные. «Меня беспокоит, что фонд нацелен на вложения, в частности, в инфраструктурный сектор – в большинстве стран он традиционно рассматривается как низкодоходный», — отметил соучредитель TPG.

Однако Кирилл Дмитриев настаивает, что фонд структурирован таким образом, чтобы развеять опасения инвесторов в связи с участием государства. Он подчеркивает, что фонд нацелен исключительно на то, чтобы обеспечить доходность вложений, не ориентирован на инвестиции в проекты, пользующиеся особой благосклонностью властей, и никаких отраслевых ограничений для инвесторов не предусматривает. Фонд не будет покупать контрольные доли в проектах, выбранных для совместного инвестирования, а инвесторы смогут сами выбирать проекты, в которых они хотели бы поучаствовать — заявил Кирилл Дмитриев. При этом фонд не будет подталкивать их к одновременному выходу из проекта.

Другие инвесторы позитивно восприняли тот факт, что новый фонд обеспечивает желающим возможность для инвестиций совместно с местным партнером, способным эффективно управлять присущими российскому рынку рисками.

Руководитель Citigroup Викрам Пандит во время круглого стола в Санкт-Петербурге отметил, что новый фонд может обеспечить инвесторам возможность доступа к тем, кто принимает решения в правительстве, что имеет ключевое значение в период подготовки к новому раунду приватизации в России. «Это открывает большие перспективы. Если обеспечить прозрачность, между нами может развернуться настоящая конкуренция за участие в таких сделках», — сказал Пандит.

Руководитель Blackstone Стивен Шварцман заявил, что его фонд ранее воздерживался от вложения средств в России, опасаясь проблем связанных с «верховенством закона и коррупцией». Однако новый фонд и тот факт, что президент Медведев все чаще призывает к ограничению роли государства в экономике, а также к фундаментальным изменениям в экономической политике, дает инвесторам возможность выйти на российский рынок в «поворотный момент», когда «шансы на удачу выше».
 
 

TopNews

Заполните, пожалуйста, ваши контактные данные, чтобы получать ежемесячную рассылку!
Обратный звонок
Спасибо! Мы с вами свяжемся.