Датский Saxo Bank опубликовал традиционные «шокирующие прогнозы» на 2023 год, озаглавив их как «Военная экономика». В них банк признаёт, что времена, «когда низкие процентные ставки способствовали мечтам о гармоничном мире, построенном на возобновляемой энергии, равенстве и независимости центральных банков», ушли в прошлое.
«В 2023 году глобальная экономика перейдёт в режим военного времени, где собственные экономические интересы и самодостаточность окажутся важнее глобализации», — говорится в докладе.
Годом ранее Saxo Bank предсказывал, что в 2022 году мир переживёт «революцию», в ходе которой свободные рынки взбунтуются против государственного вмешательства, женщины — против мужчин, а гиперзвук и космос станут ареной нового соперничества между США и Китаем, к которому присоединятся Россия и другие крупные военные державы.
Вот основные шокирующие прогнозы Saxo Bank на 2023 год:
1. Миллиардеры объединятся для создания энергетического мегапроекта на $1 трлн
В 2023 году владельцы крупнейших технокомпаний и другие миллиардеры создадут консорциум под кодовым названием Third Stone с целью инвестировать более $1 трлн в НИОКР в сфере энергетики. Это станет крупнейшим проектом со времён «Манхэттенского проекта». Saxo Bank прогнозирует, что спрос на электроэнергию резко вырастет не только из-за электромобилей, но и из-за центров обработки данных, которые к 2040 году будут потреблять до 20% глобальной энергии.
Однако потенциал роста ограничен: ископаемое топливо загрязняет, а альтернативная энергия (ветер, солнце) нестабильна. Существенная часть бюджета Third Stone пойдёт на развитие ИИ.
Влияние на рынок: резкий рост акций компаний — участников проекта.
2. Президент Франции Эммануэль Макрон подаст в отставку
Столкнувшись с блокировкой реформ (в частности, пенсионной), Макрон в начале 2023 года обратится к нации, обвинив оппозицию в параличе власти, и объявит об уходе из политики. Это откроет путь к власти ультраправой Марин Ле Пен. Сам Макрон займётся запуском образовательного стартапа, но будет рассчитывать на возвращение в политику — как это произошло с Де Голлем в 1958 году.
Влияние на рынок: доходность французских облигаций приблизится к немецким.
3. Золото подорожает до $3000 за унцию
Ошибочные ожидания временного характера инфляции и привлекательность американских облигаций в 2022 году сдерживали рост золота. В 2023 году рынок признает устойчивость инфляции. Жёсткая политика ФРС приведёт к проблемам на долговом рынке, что потребует количественного смягчения и ослабит доллар. Открытие Китая после отказа от нулевой COVID-политики вызовет рост цен на сырьё.
Влияние на рынок: индекс VanEck Junior Gold Miners вырастет в 4 раза.
4. ЕС примет решение о создании вооружённых сил
На фоне рисков отказа США от обязательств перед Европой и возможного мира между РФ и Украиной, страны ЕС решат создать собственные вооружённые силы к 2028 году. На это выделят €10 трлн, финансируемых через облигации ЕС, пропорционально ВВП стран-участниц.
Влияние на рынок: оборонные компании ЕС вырастут на 25% опережающими темпами, появятся новые ETF.
5. Одна страна полностью запретит производство мяса
Одна из стран, претендующая на лидерство в климатической политике, объявит о введении с 2025 года высоких налогов на мясо и полном запрете его производства к 2030 году. Альтернатива — растительное и искусственное мясо.
Влияние на рынок: акции традиционных мясопроизводителей резко упадут.
6. Великобритания проведёт референдум о возвращении в ЕС
Из-за рецессии, безработицы и дефицита бюджета премьер уйдёт в отставку. Новый лейбористский кабинет пообещает референдум UnBrexit, на котором победят сторонники воссоединения с ЕС.
Влияние на рынок: фунт вырастет на 10% к евро и на 15% к франку.
7. Введение жёсткого контроля цен по всему миру
Из-за войны в Украине и инфляции правительства начнут регулировать цены, включая потолок на энергоносители из РФ, зарплаты и даже прибыль. В Великобритании и США могут появиться Национальные советы по ценам и доходам. Это вызовет рост инфляции и снижение уровня жизни.
Влияние на рынок: золото вырастет до $3000 за унцию.
8. Страны ОПЕК+, Китай и Индия выйдут из МВФ и создадут альтернативную резервную валюту
Страны, опасающиеся заморозки активов Западом, договорятся о создании новой валюты — банкор (тикер KEY), привязанной к корзине сырья (с приоритетом нефти). В неё войдут ОПЕК+, Китай, Индия, Бразилия, страны Азии и Африки. Все участники выйдут из МВФ. Саудовская Аравия и Гонконг отвяжут валюту от доллара.
Влияние на рынок: доходность облигаций США резко возрастёт, доллар упадёт на 25% к валютам стран-участниц.
9. Йена упадёт до 200 за доллар
Банк Японии сохранит мягкую политику, но валютные интервенции станут неэффективны. После исчерпания резервов и роста протестов против цен, регулятор резко повысит ставку до 1% и допустит девальвацию.
Влияние на рынок: доходность японских 10-летних облигаций достигнет 2%.
10. Крупнейшие офшоры будут запрещены
Из-за роста госрасходов страны ОЭСР запретят офшоры (Кайманы, Бермуды, Багамы, Маврикий, о-в Мэн), лишив их возможности участвовать в сделках. США и ЕС введут строгие налоговые ограничения.
Влияние на рынок: индекс iShares Listed Private Equity UCITS ETF упадёт на 50%.
