Венчурные инвестиции в Европе на протяжении 2021 года были невероятно мощными благодаря рекордным уровням инвестиций во многих отдельных юрисдикциях, включая Великобританию, Германию, Израиль, Ирландию, Францию, Испанию и страны Скандинавии. Устойчивая среда финансирования, растущая оценка стоимости бизнеса и увеличение количества стартапов-«единорогов» (стартапов с миллиардной капитализацией) продемонстрировали невероятное увеличение возможностей для венчурных инвесторов в Европе.
Fintech занимает новые ниши
Сфера Fintech играет все большую роль – цифровые банки привлекли большие венчурные раунды в IV квартале 2021 года. Среди них немецкий банк N26, привлекший 900 млн долл. США, а по сделкам британских банков Monzo и Zopa, ставших крупнейшими сделками за этот квартал, было привлечено 600 млн дол. США и 300 млн дол. США. Ряд компаний Fintech также привлекли значительные раунды, что свидетельствует о постоянном расширении этого сектора. Сфера B2B ознаменовалась особыми достижениями: немецкая B2B платежная компания Billie привлекла 298 млн дол. США.
Рынок HR tech набирает обороты в Европе и показывает динамику быстрого роста. Поскольку COVID-19 за последние два года кардинально изменил модель работы в Европе, все большее внимание уделяется решениям, направленным помочь организациям с набором персонала и управлению им. Интерес венчурных инвесторов к HR tech резко возрос, и они вкладывают немалые средства в компании HR tech, работающие в этом регионе. В IV квартале 2021 года немецкая HR-платформа Personio, ориентированная на малый и средний бизнес, привлекла 270 млн долл. США в рамках крупнейшего в Европе раунда финансирования в сферу HR tech в этом квартале. Учитывая серьезную борьбу за высококвалифицированные кадры как в Европе, так и во всем мире, объем венчурных инвестиций в HR tech, вероятно, в 2022 году резко увеличится.
COP26 повышает интерес к ESG
В 2021 году в Европе выросли венчурные инвестиции в решения, касающиеся ESG, поскольку венчурные инвесторы и корпорации признали спрос на решения и операции, отвечающие требованиям углеродной нейтральности и ESG. Конференция COP26, которая прошла в Глазго в IV квартале 2021 года, помогла привлечь дополнительное внимание к этим вопросам. Поскольку принципы ESG получают все большее распространение, вполне вероятно, что венчурные инвестиции в широкий спектр решений, в частности управление операционной деятельностью, отслеживание выбросов, нейтральную углеродную инфраструктуру и мобильность, в 2022 году будут расти и в дальнейшем.
Основные регионы и тенденции
Великобритания
Рынок венчурного капитала в Великобритании был невероятно устойчив в 2021 году и продемонстрировал рекордно высокий объем сделок и уровень инвестиций, что вдвое превысило предыдущий максимум. Деятельность в сфере IPO в течение года значительно активизировалась. В дополнение к Fintech, в Великобритании особенно мощным сектором венчурных инвестиций был рынок Healthtech, а игроки этого рынка росли в этой стране быстрее, чем во многих других юрисдикциях. На пороге 2022 года сфера BNPL («покупай сейчас, плати позже») становится сферой, за которой следует наблюдать, поскольку FCA планирует ввести правила для компаний BNPL; это может привести к определенной консолидации в этой сфере.
Ирландия
Вопросы микромобильности привлекли к себе много внимания в Ирландии в IV квартале 2021 года, когда правительство приняло закон, разрешающий движение электровелосипедов и электроскутеров на дорогах. Признание растущих возможностей индивидуальных средств передвижения восприняли как положительный шаг, а ряд компаний, работающих в сфере электромобильности, рассматривают правила и нормативы в этой сфере как средство, способствующее восприятию возможностей электромобильности и усилению безопасности для пользователей. Сосредоточенность правительства на повышении безопасности дорожного движения для всех пользователей вызвала заинтересованность европейских компаний, работающих в сфере электромобильности и может способствовать осуществлению дополнительных инвестиций в эту сферу в 2022 году. В IV квартале 2021 года правительство Ирландии также объявило о создании Инновационного фонда в размере 90 млн евро, предназначенного для компаний, находящихся на начальном этапе становления. Этот фонд заработает в 2022 году.
Германия
Венчурные инвестиции в Германии выросли в 2021 году, при этом наблюдаются все более высокие оценки стоимости бизнеса, большие объемы сделок и растущая стабильность стартапов-«единорогов», отражающих широкий спектр различных секторов. Рынок IPO в Германии также набрал обороты: значительно большее количество компаний, чем раньше, рассматривает IPO как потенциальную стратегию извлечения инвестиций, хотя потребность улучшить готовность к IPO побудила некоторых к продлению сроков IPO. Благодаря его широкому применению искусственного интеллекта именно эта сфера стала в Германии в IV квартале 2021 масштабной сферой для инвестиций. Сферами высокой инвестиционной активности на уровне секторов являлись рынки Fintech и доставок, о чем свидетельствует привлечение инвестиций на сумму 900 млн дол. США банком N26 и на сумму около 1 млрд дол. США компания Gorilla в IV квартале 2021 года. Также в центре внимания венчурных инвесторов в Германии находились сферы Agtech и ESG.
Израиль
Рынок венчурного капитала в Израиле завершил 2021 год с рекордными показателями инвестиций за квартал, наибольшая из которых – инвестиция на сумму 300 млн дол. США, привлеченная разработчиком компьютерных игр компанией Moon Active. При наличии значительных объемов капитала на рынке главной проблемой, с которой перспективные стартапы сталкиваются в Израиле, нехватка высококвалифицированного персонала и необходимость привлекать и удерживать важных специалистов для обеспечения роста. Согласно тому, как компании стремятся расширять свои масштабы, чтобы заинтересовать более крупные венчурные компании, в Израиле также начинает наблюдаться консолидация в таких сферах, как кибербезопасность.
Страны Скандинавии
Рынок венчурного капитала в странах Северной Европы продемонстрировал за прошлый год значительное развитие: здесь все большее количество компаний привлекают большие раунды. Несмотря на уменьшение общего объема венчурных инвестиций в IV квартале 2021 года, показатели венчурных инвестиций за год значительно превысили предыдущий максимум. Этот регион продолжал привлекать все большее внимание международных инвесторов, а в IV квартале 2021 года в Хельсинки была проведена конференция Slush – успешное мероприятие, целью которого было налаживание контактов между компаниями и венчурными и другими инвесторами.
Тенденции, за которыми следует наблюдать в 2022 году
Ожидается, что как венчурные, так и корпоративные венчурные инвестиции в Европе будут существенным в I квартале 2022 года. Сферы Fintech, доставок и Healthtech будут оставаться наиболее активными секторами, в то время как инвестиции в Insurtech и ESG будут в дальнейшем набирать обороты. Ожидается, что Agtech также привлечет значительное внимание в 2022 году, согласно тому, как начинающие компании в сфере Agtech во всем регионе будут расти и начнут привлекать большие раунды финансирования.
Больше инсайтов можно найти в полной версии отчета на сайте KPMG в Украине – по ссылке Звіт Venture Pulse за IV квартал 2021 року - KPMG Ukraine (home.kpmg)
