По результатам отчета Venture Pulse Q2 2021, позитивна динамика инвестиций в венчурный капитал в Европе во II квартале 2021 года снова бьет рекорды – благодаря сделкам компаний NorthVolt, Celonis, MessengerBird, Trade Republic, Mollie, FlixBus, WeFox and Klarna. Стоимость компаний также продолжала расти. Оптимизм, наличие денежных средств и инвесторы, которые подхватывают современные тенденции в сфере электронной коммерции, В2В и цифровых услуг, способствовали повышению оценки стоимости.
Разнообразие сферы финтех привлекает инвестиции
Инвестиции в венчурный капитал в сфере финтех остаются на высоком уровне по всей Европе, частично благодаря растущему количеству финтех-компаний, привлекающих инвестиции – от фондовой торговой платформы Trade Republic ($900 млн) и цифровой страховой компании WeFox ($650 млн) до платежной компании Mollie ($805 млн), компании Klarna ($639 млн) и банка Starling Bank ($443 млн). Такие несложные концепции, как "buy now, pay later" или "покупай сейчас, плати позже» привлекают инвесторов благодаря своей добавленной стоимости – во II квартале 2021 года британская компания Zilch привлекла $80 млн.
Илья Сегеда, лидер направления консультационных услуг по вопросам слияний и поглощений KPMG в Украине, комментирует рынок венчурного капитала в Украине: «В результате различных ограничений, введенными странами во всем мире в контексте борьбы с пандемией COVID-19, диджитализация нашей повседневной и деловой жизни ускоряется все быстрее, и Украина в этом смысле не отличается от остального мира. Эта тенденция продолжалась в течение первого полугодия 2021 года, и это также отразилось на украинском рынке слияний и поглощений. В секторе инноваций и технологий было объявлено 8 сделок на общую сумму 157 млн долл. США. Это стало потрясающим пятикратным увеличением стоимости сделок по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года (первое полугодие 2020 года: 31 млн долл. США). Все сделки в инновационном и технологическом секторах заключались иностранными инвесторами, преимущественно фондами частного капитала и венчурного капитала из стран Северной Америки, Европы и стран СНГ».
Растет интерес к выходу на IPO и модели SPAC
Несмотря на громкий выход на биржу компании Deliveroo, интерес к публичному размещению акций среди компаний в Европе продолжал расти, как по модели IPO, так и по модели SPAC. Во втором квартале 2021 года произошло несколько успешных выходов на биржу, среди них – израильская компания Monday.com, шведская компания по производству молока Oatly на американской бирже Nasdaq, компания из Великобритании Darktrace и финтех-компания PensionBee на Лондонской стоковой бирже (LSE).
Зрелые компании в Германии также все чаще рассматривают IPO как стратегию выхода и роста. Год – два назад интерес к IPO был слабее. Однако возникает вопрос, заменят ли IPO более поздние раунды инвестиций серий D и Е, или компании останутся частными на протяжении следующих раундов, прежде чем выйти на биржу.
Интерес к транзакциям SPAC в Европе продолжил расти. В течение II квартала 2021 года британская компания Babylon Health согласилась на слияние по модели SPAC с Alkuri Global Acquisition Corp, а израильская компания Innovid объявила о планах слияния с ION Acquisition Corp.
Инвестиции в Великобритании держат сильные позиции
Программа вакцинации от COVID-19 поспособствовала тому, что компании начали восстанавливать свои оптимистичные настроения после Brexit. Финтех-компании и технологические компании из сферы здоровья заключили крупные сделки во ІІ квартале 2021 года, среди которых – привлечение $500 млн платежной компанией B2B SaltPay, привлечение $444 млн компания Exscientia, которая работает с технологиями искусственного интеллекта, привлечение $443 млн цифровым банком Starling Bank и $130 млн цифровой медицинской компанией Huma. Несмотря на то, что соглашения на поздних стадиях привлекали большинство инвестиций, интерес к сделкам на ранних стадиях несколько вырос, и все больше компаний начали привлекать инвестиции на ранних стадиях серии А.
Рынок венчурного капитала в Германии продолжает расти
Положительная динамика на рынке венчурного капитала в Германии обусловлена результатом привлечения $1 млрд компанией Celonis, стоимость которой превысила $10 млрд, что сделало ее первой компанией-декарогом в Германии. К участию в сделках на рынке венчурного капитала в Германии присоединились новые нетрадиционные инвесторы, такие как государственные инвестиционные фонды. Среди городов Германии Мюнхен развивается, как высококонкурентный и технологичный хаб, чем догоняет Берлин; продолжают развиваться в этом направлении Кельн и Гамбург.
Скандинавский регион привлекает инвесторов
Благодаря инвестициям в сумме $2,75 млрд производителем аккумуляторов Northvolt AB, привлечению $639 млн Финтех-компанией Klarna и привлечению $270 млн компанией Kry, рынок венчурного капитала в скандинавском регионе оставался стабильным. Наличие огромного резерва высоколиквидного капитала помогла компаниям из разных отраслей и регионов привлечь большие раунды финансирования: крупнейшие сделки второго квартала 2021 года припали на Швецию, а остальные соглашения состоялись в других скандинавских странах – норвежская бакалейная компания Oda привлекла $264 млн, финская фирма Oura привлекла $100 млн, а датская компания ADCendo привлекла $60 млн.
Ожидается, что инвестиции в венчурный капитал в Европе в третьем квартале 2021 года будут оставаться стабильными, особенно в таких сферах, как финтех, медицинские технологические услуги и услуги B2B. Ожидается, что инвестиции в сфере кибербезопасности значительно возрастут.
Больше инсайтов можно найти в полной версии отчета на сайте KPMG в Украине - Звіт Venture Pulse за другий квартал 2021 року - KPMG Ukraine (home.kpmg)
