Снижение количества сделок слияния и поглощения (M&A) в энергетическом секторе* продолжилось во II квартале 2022 года, что было обусловлено полномасштабной войной в Украине, неопределенностью на энергетическом рынке, стремительной инфляцией, ростом процентных ставок и вероятностью глобальной рецессии. По сравнению с I кварталом 2022 года объем сделок сократился на 35,3%, а стоимость сделок упала на 68,7%. Это сокращение было заметно во всех подотраслях в разрезе как стратегических, так и приватных сделок.
Во ІІ квартале 2022 года произошло несколько крупных транзакций, среди которых компании Advent International и LANXESS приобрели компанию Engineering Materials за 4 млрд долларов США. Гарольд Г. Хэмм, ведущий частный инвестор, приобрел Continental Resources за 4,4 млрд долларов США с намерением сделать компанию приватной. Компания Continental Resources входит в десятку крупнейших производителей нефти в США.
В мае 2022 года Centennial Resource Development сообщила о заключении сделки о равноправном слиянии с компанией Colgate Energy Partners на сумму 3,9 млрд дол. США. Объединенная компания станет крупнейшей компанией по разведке и добыче в Делаверском бассейне в Западном Техасе и Нью-Мексико.
В подходах к совершению M&A сделок в мире прослеживаются две ключевые тенденции: долгосрочная перспектива в фокусе внимания инвесторов и ESG как стимул для совершения сделок.
Инвесторы фокусируются на долгосрочной перспективе
Полномасштабная война в Украине и геополитические проблемы на Ближнем Востоке оказали значительное влияние на цепочку энергоснабжения. Как следствие, участники рынка использовали соглашения M&A для применения более целенаправленного стратегического подхода, основанного на долгосрочных целях всех сторон сделки.
К примеру, повышенное внимание к изменению климата побуждает нефтегазовые компании оценивать больше возможностей M&A экологически чистых активов, а не активов с высоким содержанием углерода. Вероятно, больше нефтегазовых компаний будут отказываться от непрофильных активов с высоким содержанием углерода и больше будут вкладывать в активы с элементами декарбонизации. В мае 2022 года Alliance Group of Companies, поставщик услуг по поддержке нефтедобывающих и трубопроводных компаний в Мексиканском заливе, объявила о ее приобретении группой Helix Energy Solutions Group.
Производители сжиженного природного газа (СПГ) в США теперь активнее инвестируют в активы СПГ благодаря обязательству США увеличить экспорт СПГ в Европу до 2030 года, чтобы уменьшить зависимость региона от российского СПГ. В мае 2022 года Elba Liquefaction Company, участник совместного предприятия СПГ-завода на острове Эльба, объявила о продаже 49 процентов акций Blackstone Credit, контрольный пакет акций компании остается за Kinder Morgan.
В мае 2022 года Trecora Resources, которая занимается специальными углеводородами и парафином, согласилась на поглощение аффилированной компанией Balmoral Funds за 247 млн долларов США, чтобы улучшить качество управления, усилить операционную эффективность и предоставлять клиентам качественные продукты и эффективные услуги. Также в мае 2022 Westinghouse Electric Company завершила приобретение BHI Energy, в результате которого состоялось объединение обеих энергетических компаний для создания первого в атомной промышленности полностью интегрированного бизнеса по услугам технического обслуживания, предотвращения и ликвидации утечек и модификации. Clearway Energy Group, игрок в области возобновляемой энергетики, объявила о том, что 50% ее активов приобрела компания TotalEnergies. Соглашение направлено на ускорение роста TotalEnergies в секторе ветровой и солнечной энергетики.
ESG стимулирует заключение стратегических соглашений
Базирующаяся в Хьюстоне компания Targa Resources Corp. согласилась приобрести предприятие Lucid Energy Group по переработке природного газа Пермского бассейна Делавера, что позволит увеличить трубопровод на 1050 миль и добавит мощности емкостью 1,4 млрд куб. футов. Соглашение для Lucid Energy Delaware LLC было оценено в 3,6 млрд дол. США и было достигнуто благодаря спонсорам Riverstone Holdings LLC и Goldman Sachs Asset Management. Корпорация Avient, поставщик решений по специализированным и устойчивым материалам, объявила о соглашении с Royal DSM по приобретению компании Protective Materials. DSM производит специальное волокно, которое используется в таких областях, как баллистическая личная защита, морская и устойчивая инфраструктура и возобновляемые источники энергии (ВИЭ).
Нестабильные цены на нефть, государственная политика и растущая потребность в стратегии ESG продолжают подталкивать многих инвесторов частного капитала к переходу на возобновляемую энергетику. Так, частная американская фирма PE Kohlberg Kravis Roberts (KKR) во II квартале заключила два крупных соглашения в сфере возобновляемой энергетики с целью расширения присутствия в области возобновляемой энергии (ВИЭ). Эта компания согласилась купить предприятие по производству электроэнергии ContourGlobal, зарегистрированное на Лондонской бирже, за 2,2 млрд дол. США. В этом же квартале KKR объявила, что заключила соглашение о приобретении французской компании по производству возобновляемой энергии Albioma за 1,7 млрд долларов. США. KKR заявила, что поддерживает стремление Albioma инвестировать значительные средства в переход на другие виды энергии во французских иностранных департаментах до 2025 года.
Больше о соглашениях M&A в энергетическом секторе читайте в отчете KPMG по ссылке – Тренди M&A в енергетичній галузі в світі - KPMG Ukraine
