Switch to English
Вход
Инвестиционные предложения
Новости
Аналитика
инвестировать Найти инвестора

Стратегия диверсификации инвестиционных активов | январь 2016

Capital Times Investment Company представляет стратегические направления аллокации инвестиционных активов в январе 2016 года

1. Ключевые макроэкономические тенденции в мире

ЕВРОПА

  • QE
  • Приток мигрантов
  • Введение временного пограничного контроля в странах ЕС

США

  • Повышение учетной ставки
  • Сезон корпоративной отчетности за 4 кв. 2015
  • Старт экспорта нефти

Япония

  • Программа структурных реформ
  • QE в Японии

Россия

  • Военный конфликт в Украине и Сирии
  • Санкции ЕС и США
  • Рецессия

Ближний Восток

  • Военные действия России, США, Франции и других стран против «Исламского государства»
  • Переформатирование карты Ближнего Востока
  • Риск военного конфликта между Ираном и странами Персидского залива

Китай

  • Экономический кризис

2. Глобальные тренды инвестиционных активов

В декабре мировые финансовые рынки показали волатильную динамику на фоне результативных заседаний центробанков развитых стран.

Основной резонанс вызвали комментарии главы ЕЦБ относительно дальнейшей политики банка, а именно: удержание
отрицательных ставок и НЕ увеличение программы выкупа гособлигаций европейских стран. Такое решение положительно сказалось на котировках евро, но негативно на экономике Еврозоны.

ФРС США после 10-летнего перерыва начала цикл повышения процентных ставок и ожидаемо подняла учетную ставку на 0,25% (до 0,25 - 0,5%). Дальнейшее повышение ставок будет медленным, что привело к возврату покупателей на рынок акций.

Глобальные тренды

Угрозы и вызовы мировых рынков:

  • Кризис ликвидности на мировом финансовом рынке может перерасти в 4-ю волну мирового экономического кризиса. Последнюю в этом цикле кризисов.
  • Ускорение замедления экономики Китая.
  • Агрессивный рост учетной ставки ФРС США.
  • Жесткая дестабилизация Ближнего Востока и скачок цен на нефть.

3. Рекомендуемая аллокация инвестиционных активов

ETF-фонды Активы Среднегодовая историческая доходность Доходность с начала 2015 Колебания цен за 2015 год / 10 лет
1 год 3 года 5 лет 10 лет
SPY Акции 1,10% 13,90% 13,60% 8,30% 1,10% 17% / 32%
IEF Облигации 1,30% 9,30% 7,90% 7,00% 1,30% 7% / 12%
GLD Золото -10,70% -12,10% -5,40% 9,10% -10,70% 21% / 36%
VNQ Недвижимость 1,70% 8,10% 10,40% 7,10% 1,70% 25% / 57%
CTimeS   -0,80%       -0,80% 7% / -

Описание инструментов

ETF – Exchange Trade Fund
Инвестиционный фонд, бумаги которого торгуются на фондовой бирже. Большинство ETF узкоспециализированные и созданы для дублирования динамики различных фондовых индексов.

Разновидности ETF-фондов:

SPY – биржевой фонд акций, дублирует динамику индекса S&P500 и выплачивает дивиденды по акциям.

GLD – фонд, который приобретает в свои активы исключительно физическое золото.

IEF – фонд, который инвестирует исключительно в высоконадежные облигаций с рейтингом «А» и выплачивает купонный доход.

REIT - Real Estate Investment Trust. Фонд, который инвестирует все активы в недвижимость (жилую,
коммерческую, торговую), сдает её в аренду и получает прибыль от изменения цены. Большую часть прибыли распределяет через дивиденды.

Торгуется на бирже.

VNQ – один из крупнейший фондов, которые инвестируют в недвижимость США.

Обратный звонок
Спасибо! Мы с вами свяжемся.