Основные показатели индустрии Private Equity (2000-2012)
Макроэкономические показатели индустрии Private Equity в 2012 г.
|
Количество компаний Private Equity, из них: |
1 883 |
|
Компании по управлению венчурными фондами |
768 |
|
Компании по управлению фондами выкупа |
651 |
|
Компании по смешанному управлению |
464 |
|
Капитал в управлении компаний Private Equity (млн. ЕВРО), из них: |
533 631 |
|
Компании по управлению венчурными фондами |
57 568 |
|
Компании по управлению фондами выкупа |
367 333 |
|
Компании по смешанному управлению |
108 730 |
|
Инвестиции Private Equity, в % к ВВП |
0,26% |
|
ВВП (млрд. ЕВРО) |
13 996 |
Фандрайзинг
Объемы фандрайзинга в 2012 г. по сравнению с предыдущим годом сократились на 43% и составили 23,6 млрд. ЕВРО. Такое снижение объясняется, прежде всего, низкой активностью крупных фондов. В 2012 году только 13 фондов собрали более 250 млн. ЕВРО по сравнению с 26 фондами в 2011 г.
Что касается региональных особенностей, то наиболее стабильными странами в 2012 г. в отношении объемов привлечения средств в фонды Private Equity были Польша, Финляндия, Швейцария и Великобритания. В остальных же странах наблюдалось двукратное и более падение объем фандрайзинга.
Объемы фандрайзинга Private Equity (млн. ЕВРО)
|
Страны |
2007 |
% |
2008 |
% |
2009 |
% |
2010 |
% |
2011 |
% |
2012 |
% |
|
Великобритания |
45878 |
58 |
47511 |
59 |
6511 |
34 |
8806 |
40 |
17675 |
43 |
13460 |
57 |
|
Франция |
7229 |
9 |
8954 |
11 |
2552 |
14 |
4468 |
21 |
6026 |
15 |
3445 |
15 |
|
Германия |
4532 |
6 |
2561 |
3 |
1191 |
6 |
1217 |
6 |
3303 |
8 |
1859 |
8 |
|
Нидерланды |
3224 |
4 |
1913 |
2 |
1068 |
6 |
1222 |
6 |
2262 |
5 |
1251 |
5 |
|
Швейцария |
1786 |
2 |
3212 |
4 |
913 |
5 |
705 |
3 |
737 |
2 |
587 |
3 |
|
Польша |
824 |
1 |
760 |
1 |
145 |
1 |
115 |
1 |
443 |
1 |
467 |
2 |
|
Финляндия |
1325 |
2 |
909 |
1 |
383 |
2 |
371 |
2 |
449 |
1 |
441 |
2 |
|
Норвегия |
1063 |
1 |
1766 |
2 |
17 |
0 |
490 |
2 |
1655 |
4 |
411 |
2 |
|
Швеция |
4696 |
6 |
6786 |
8 |
828 |
4 |
803 |
4 |
5704 |
14 |
402 |
2 |
|
Дания |
773 |
1 |
278 |
0 |
289 |
2 |
283 |
1 |
656 |
2 |
363 |
2 |
|
Португалия |
512 |
1 |
15 |
0 |
1011 |
5 |
142 |
1 |
532 |
1 |
268 |
1 |
|
Италия |
1786 |
2 |
1612 |
2 |
2180 |
12 |
808 |
4 |
850 |
2 |
206 |
1 |
|
Австрия |
400 |
1 |
247 |
0 |
332 |
2 |
172 |
1 |
249 |
1 |
173 |
1 |
|
Испания |
3596 |
5 |
2281 |
3 |
694 |
4 |
480 |
2 |
401 |
1 |
165 |
1 |
|
Страны Балтии |
63 |
0 |
8 |
0 |
0 |
0 |
85 |
0 |
0 |
0 |
40 |
0 |
|
Бельгия |
195 |
0 |
708 |
1 |
356 |
2 |
732 |
3 |
232 |
1 |
39 |
0 |
|
Люксембург |
657 |
1 |
244 |
0 |
0 |
0 |
508 |
2 |
92 |
0 |
15 |
0 |
|
Румыния |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
83 |
0 |
0 |
0 |
14 |
0 |
|
Украина |
258 |
0 |
259 |
0 |
0 |
0 |
35 |
0 |
0 |
0 |
2 |
0 |
|
Болгария |
13 |
0 |
28 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Чехия |
1 |
0 |
2 |
0 |
41 |
0 |
10 |
0 |
8 |
0 |
0 |
0 |
|
Греция |
370 |
1 |
54 |
0 |
200 |
1 |
25 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Венгрия |
33 |
0 |
100 |
0 |
35 |
0 |
134 |
1 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Ирландия |
329 |
0 |
156 |
0 |
125 |
1 |
93 |
0 |
11 |
0 |
0 |
0 |
|
Словакия + экс-Югославия* |
43 |
0 |
112 |
0 |
43 |
0 |
9 |
0 |
319 |
1 |
0 |
0 |
|
ЕВРОПА (всего) |
79587 |
100 |
80475 |
100 |
18914 |
100 |
21797 |
100 |
41604 |
100 |
23608 |
100 |
В структуре фандрайзинга Private Equity, в фонды выкупа были привлечено 16,5 млрд. ЕВРО (70%), фонды венчурного капитала - 3,6 млрд. ЕВРО (15,3%) и фонды роста - 0,4 млрд. ЕВРО (1,7%), другие фонды – 3,1 млрд. ЕВРО (13%).
Пенсионные фонды, фонды фондов и суверенные фонды в 2012 г. выступили основными источниками привлечения капитала в фонды Private Equity.
Источники фандрайзинга Private Equity в 2012 г.
|
Источники |
млн. ЕВРО |
% |
|
Пенсионные фонды |
4 109 |
17,4 |
|
Фонды фондов |
2 648 |
11,2 |
|
Суверенные фонды |
2 179 |
9,2 |
|
Государственные учреждения |
1 879 |
8 |
|
Страховые компании |
1 639 |
7 |
|
Другие управляющие компании (Private Equity за исключением фонды фондов) |
1 576 |
6,7 |
|
Банки |
1 388 |
5,9 |
|
Семейные офисы |
991 |
4,2 |
|
Частные инвесторы |
916 |
3,9 |
|
Корпоративные инвесторы |
580 |
2,5 |
|
Благотворительные фонды |
282 |
1,2 |
|
Рынки капитала |
276 |
1,2 |
|
Академические учреждения |
130 |
0,6 |
|
Другие инвесторы |
4 973 |
21,1 |
|
ВСЕГО |
23 571 060 |
100,0 |
Несмотря на макроэкономическую нестабильность в европейском регионе около 40% средств фондрайзинга или 8,6 млрд. ЕВРО было привлечено со стороны зарубежных институциональных инвесторов.
Инвестиционная активность фондов Private Equity
Общая сумма инвестированных средств фондами Private Equity в европейские компании сократилась в 2012 г. и составила36,9 млрд. ЕВРО. Падение объем инвестирования объясняется экономической нестабильностью в европейском регионе, особенно в 1 полугодии 2012 г. Несмотря на это количество компаний – реципиентов инвестиций от фондов Private Equity осталось прежним, около 5000. В 2012 г. около 43% объема инвестиций привлекли компании, которые впервые обратились к фондам Private Equity.
Общий объем венчурных инвестиций также сократился, на 14% до 3,2 млрд. ЕВРО. В сегменте венчурного инвестирования количество компаний – реципиентов инвестиций Private Equity также осталось стабильным, около 2900. Несмотря на падение объемов инвестирования в 2012 г., было зафиксировано рекордное количество компаний (около 1000), которые привлекли инвестиции в рост. Инвестиции в выкуп также показали падение, на 19% и составили 28 млрд. ЕВРО; около 800 компаний освоили данный вид инвестиций.
Инвестиции фондов Private Equity (млн. ЕВРО)
|
Страны |
2007 |
% |
2008 |
% |
2009 |
% |
2010 |
% |
2011 |
% |
2012 |
% |
|
Великобритания |
34012 |
46 |
22813 |
41 |
9793 |
38 |
19534 |
44 |
21085 |
44 |
15866 |
42 |
|
Франция |
12725 |
17 |
8551 |
15 |
3457 |
14 |
5959 |
13 |
9264 |
19 |
5139 |
14 |
|
Германия |
8083 |
11 |
7115 |
13 |
2619 |
10 |
4826 |
11 |
4439 |
9 |
15866 |
14 |
|
Швеция |
3010 |
4 |
3330 |
6 |
1337 |
5 |
3135 |
7 |
2166 |
5 |
1969 |
5 |
|
Испания |
2923 |
4 |
1681 |
3 |
959 |
4 |
2480 |
6 |
1974 |
4 |
1470 |
4 |
|
Нидерланды |
2843 |
4 |
1763 |
3 |
805 |
3 |
1326 |
3 |
2101 |
4 |
15866 |
4 |
|
Италия |
2839 |
4 |
3400 |
6 |
1385 |
5 |
905 |
2 |
1211 |
3 |
1218 |
3 |
|
Норвегия |
698 |
1 |
770 |
1 |
642 |
3 |
936 |
2 |
706 |
2 |
853 |
2 |
|
Дания |
1334 |
2 |
512 |
1 |
452 |
2 |
19534 |
1 |
421 |
1 |
693 |
2 |
|
Швейцария |
970 |
1 |
1084 |
2 |
718 |
3 |
1555 |
4 |
640 |
1 |
657 |
2 |
|
Бельгия |
1048 |
1 |
636 |
1 |
1018 |
4 |
476 |
1 |
590 |
1 |
544 |
1 |
|
Польша |
435 |
1 |
727 |
1 |
9793 |
2 |
504 |
1 |
692 |
1 |
544 |
1 |
|
Финляндия |
381 |
1 |
487 |
1 |
370 |
1 |
19534 |
1 |
437 |
1 |
482 |
1 |
|
Люксембург |
68 |
0 |
425 |
1 |
82 |
0 |
101 |
0 |
240 |
1 |
249 |
1 |
|
Португалия |
34012 |
0 |
22813 |
1 |
299 |
1 |
203 |
1 |
442 |
1 |
228 |
1 |
|
Венгрия |
48 |
0 |
34 |
0 |
191 |
1 |
45 |
0 |
78 |
0 |
103 |
0 |
|
Австрия |
394 |
1 |
22813 |
0 |
140 |
1 |
130 |
0 |
124 |
0 |
115 |
0 |
|
Ирландия |
34012 |
0 |
75 |
0 |
59 |
0 |
48 |
0 |
21085 |
0 |
89 |
0 |
|
Украина |
48 |
0 |
22813 |
0 |
12 |
0 |
94 |
0 |
60 |
0 |
67 |
0 |
|
Болгария |
39 |
0 |
15 |
0 |
6 |
0 |
5 |
0 |
11 |
0 |
65 |
0 |
|
Словакия + экс-Югославия* |
34012 |
0 |
30 |
0 |
31 |
0 |
15 |
0 |
17 |
0 |
39 |
0 |
|
Румыния |
156 |
0 |
22813 |
0 |
83 |
0 |
80 |
0 |
48 |
0 |
22 |
0 |
|
Страны Балтии |
34012 |
0 |
40 |
0 |
6 |
0 |
28 |
0 |
28 |
0 |
15866 |
0 |
|
Чехия |
70 |
0 |
40 |
0 |
61 |
0 |
37 |
0 |
193 |
0 |
17 |
0 |
|
Греция |
90 |
0 |
234 |
0 |
39 |
0 |
15 |
0 |
9 |
0 |
0 |
0 |
|
Европа (всего) |
72856 |
98 |
22813 |
97 |
25049 |
98 |
43319 |
98 |
47044 |
98 |
36890 |
98 |
|
США |
1141 |
2 |
1281 |
2 |
526 |
2 |
471 |
1 |
21085 |
2 |
698 |
2 |
|
Азия и Австралия |
490 |
1 |
254 |
1 |
35 |
0 |
22 |
0 |
211 |
0 |
96 |
0 |
|
Израиль |
12 |
0 |
6 |
0 |
0 |
0 |
19534 |
0 |
6 |
0 |
5 |
0 |
|
Канада |
2 |
0 |
2 |
0 |
2 |
0 |
555 |
1 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Другие страны мира |
201 |
0 |
73 |
0 |
8 |
0 |
49 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
ВСЕГО |
74702 |
100 |
22813 |
100 |
25621 |
100 |
44417 |
100 |
48142 |
100 |
37689 |
100 |
В отраслевой структуре инвестирования Private Equity в 2012 г. преобладали компании в следующих секторах: производство товаров широкого потребления и ритейл – 5,5 млрд. ЕВРО (или 15% от общего объема инвестиций), производство коммерческой и промышленной продукция – 4,6 млрд. ЕВРО (13%), предоставление коммерческих и промышленных услуг – 4,2 ЕВРО (11%), а также потребительских услуг – 3,4 млрд. ЕВРО (9%).
Секторальная структура инвестиций Private Equity (млн. ЕВРО)
|
Сектор экономики |
2007 |
% |
2008 |
% |
2009 |
% |
2010 |
% |
2011 |
% |
2012 |
% |
Кол-во компаний |
|
Сельское хозяйство |
455 |
1 |
164 |
0 |
207 |
1 |
195 |
0 |
137 |
0 |
119 |
0 |
42 |
|
Коммерческая и промышленная продукция |
9474 |
13 |
8796 |
16 |
2577 |
10 |
195 |
8 |
6403 |
14 |
4635 |
13 |
629 |
|
Коммерческие и промышленные услуги |
7324 |
10 |
4939 |
9 |
1899 |
8 |
3940 |
9 |
3208 |
7 |
4197 |
11 |
416 |
|
Химия и материалы |
2628 |
4 |
2480 |
5 |
696 |
3 |
1368 |
3 |
1406 |
3 |
119 |
5 |
132 |
|
Телекоммуникации и связь |
10506 |
14 |
5878 |
11 |
3594 |
14 |
4957 |
11 |
5113 |
11 |
3279 |
9 |
628 |
|
Компьютеры и потребительская электроника |
3986 |
5 |
4346 |
8 |
1949 |
8 |
3831 |
9 |
137 |
10 |
2811 |
8 |
880 |
|
Строительство |
3542 |
5 |
2288 |
4 |
439 |
2 |
587 |
1 |
1212 |
3 |
775 |
2 |
92 |
|
Товары широкого потребления и ритейл |
10709 |
15 |
164 |
13 |
3023 |
12 |
8780 |
20 |
6991 |
15 |
5522 |
15 |
479 |
|
Потребительские услуги |
7519 |
10 |
3157 |
6 |
1730 |
7 |
3670 |
8 |
3237 |
7 |
3359 |
9 |
300 |
|
Энергетика и защита окружающей среды |
1846 |
3 |
4871 |
9 |
1877 |
7 |
1659 |
4 |
2352 |
5 |
1813 |
5 |
405 |
|
Финансовые услуги |
3584 |
5 |
164 |
6 |
207 |
9 |
2434 |
6 |
3305 |
7 |
1558 |
4 |
78 |
|
Биотехнологии |
6880 |
9 |
5922 |
11 |
3659 |
15 |
5954 |
14 |
5923 |
13 |
5541 |
15 |
906 |
|
недвижимость |
230 |
0 |
70 |
0 |
77 |
0 |
195 |
0 |
600 |
1 |
119 |
2 |
23 |
|
Транспорт |
3843 |
5 |
1300 |
2 |
678 |
3 |
2085 |
5 |
2202 |
5 |
766 |
2 |
81 |
|
Другие |
331 |
0 |
289 |
1 |
270 |
1 |
32 |
0 |
20 |
0 |
117 |
0 |
62 |
|
Всего инвестиций |
72856 |
100 |
54640 |
100 |
25049 |
100 |
43319 |
100 |
47044 |
100 |
36890 |
100 |
5153 |
Выход из инвестиций
В 2012 г. более 2000 европейских компаний вышли из инвестиций, общий акционерный капитал которых составил 22 млрд. ЕВРО.
В структуре фондов, компании которых вышли из инвестиций преобладали фонды выкупа – 85% от общего объема выхода из инвестиций, на фонды венчурного капитала пришлось 8,7% и на фонды роста – 5,3%.
Основными формами выхода из инвестиций стали партнерский выкуп – 21,7%, списание – 17,9%, прямые продажи – 16,9%, продажи другим компаниям Private Equity – 12,3%, продажа менеджменту – 8,2%. Выход из инвестиций в форме IPO были на крайне низком уровне. Только 3 выхода из инвестиций в форме выкупа и 5 в форме венчурных инвестиций удалось осуществить посредством IPO.
Крупнейшие сделки по выкупу компаний в Европе в 2012 г.
|
№ |
Наименование компании |
Страна |
Месяц проведения сделки |
Продавец компании (в.т.ч. Private Equity) |
Стоимость сделки (млн. ЕВРО) |
|
1 |
BSN Medical |
Германия |
8 |
Montagu Private Equity |
1,82 |
|
2 |
Ahlsell |
Швеция |
5 |
Cinven |
1,8 |
|
3 |
Iceland Foods |
Великобритания |
3 |
Parent in administration |
1,74 |
|
4 |
Orange Communications |
Швейцария |
2 |
France Telecom |
1,637 |
|
5 |
Misys |
Великобритания |
6 |
Public-Private |
1,575 |
|
6 |
Wood Mackenzie |
Великобритания |
8 |
Charterhouse CP |
1,391 |
|
7 |
CPA Global |
Великобритания |
3 |
Intermediate Cap |
1,14 |
|
8 |
Taminco |
Бельгия |
2 |
CVC Capital |
1,1 |
|
9 |
Premium Credit |
Великобритания |
11 |
MBNA/Bank of America (US) |
1,08 |
|
10 |
Acteon |
Великобритания |
11 |
First Reserve Corporation |
1,058 |
|
11 |
Four Seasons Healthcare |
Великобритания |
7 |
RBS |
1,048 |
|
12 |
Atento Inversiones y Teleservices |
Испания |
12 |
Telefonica SA |
1,04 |
|
13 |
Global Blue |
Швейцария |
9 |
EquistonePE |
1 |
|
14 |
KMD |
Дания |
12 |
EQT Partners |
938 |
|
15 |
Maxam |
Испания |
2 |
Inversiones Ibersuizas |
900 |
|
16 |
Capital Safety Group |
Великобритания |
1 |
Arle/Candover |
851 |
|
17 |
Fives-Lille/Fives Group |
Франция |
10 |
Charterhouse |
850 |
|
18 |
Omega Pharma (Couckinvest) |
Бельгия |
2 |
Public-Private |
848 |
|
19 |
Alain Afflelou (3AB Optique Developpement) |
Франция |
7 |
Bridgepoint Cap |
800 |
|
20 |
Home Shopping Europe/ HSE 24 |
Германия |
7 |
AXA Private Equity |
650 |
|
21 |
Bosch Foundation Brakes/ Chassis International Group |
Франция |
6 |
Robert Bosch Group |
600 |
|
22 |
Labeyrie Fine Foods |
Франция |
4 |
Alfesca (Iceland) |
600 |
|
23 |
Bartec |
Германия |
7 |
CapVis Equity Partners |
600 |
|
24 |
WMF Wurttembergische |
Германия |
11 |
Capvis |
590 |
|
25 |
Mercury Pharma |
Великобритания |
9 |
Hg Capital |
579 |
|
26 |
Kraussmaffei Technologies |
Германия |
12 |
Madison Capital Partners |
568 |
|
27 |
Bravida |
Швеция |
9 |
Triton |
550 |
|
28 |
Europris Holding |
Норвегия |
4 |
IK Invest |
528 |
|
29 |
Aenova Holding |
Германия |
10 |
Bridgepoint Capital |
500 |
|
30 |
Turaz/Kondor |
Великобритания |
2 |
Thomson Reuters |
459 |
|
31 |
Amdipharm |
Великобритания |
10 |
Private |
457 |
|
32 |
St Hubert |
Франция |
9 |
Dairy Crest Group |
430 |
|
33 |
Rexam's Cosmetics, Toiletries and Household Care Products business/CTH |
Великобритания |
11 |
Rexam plc |
364 |
|
34 |
USP Hospitales |
Испания |
4 |
Barclays plc & RBS plc |
355 |
|
35 |
Garden Centre Group (Wyevale and Blooms) |
Великобритания |
6 |
Lloyds Bank Plc |
342 |
|
36 |
Anticimex |
Швеция |
7 |
Ratos |
329 |
|
37 |
Prezioso Technilor |
Франция |
7 |
Private |
325 |
|
38 |
Euticals spa |
Италия |
4 |
Mandarin Capital |
300 |
|
39 |
Schustermann & Borenstein/ S&B |
Германия |
8 |
Private |
300 |
|
40 |
Resurs Bank, Solid Forsakringer, Reda Inkasso, Teleresurs |
Швеция |
10 |
Resurs Holding |
300 |
|
41 |
NES Group |
Великобритания |
10 |
Graphite Capital |
291 |
|
42 |
European Directories |
Нидерланды |
12 |
Banks debt for equity |
283 |
|
43 |
Lifeways Community Care |
Великобритания |
6 |
August Equity |
257 |
|
44 |
Parabis Law/Plexus Law/ Cogent Law |
Великобритания |
8 |
Private |
253 |
Источник: CMBOR; Equistone Partners Europe; Ernst & Young.
Согласно исследованию Ernst & Young «Global Capital Confidence Barometer» и в частности ожиданиям участников европейского рынка Private Equity в отношении развития мировой экономики и индустрии Private Equity:
- 55% респондентов Private Equity верят в то, что глобальная экономика улучшается, хоть малыми темпами (14% ухудшается)
- 85% респондентов Private Equity считают, что условия для фанрайзинга в течение 2013 г. будут положительные или стабильные
- 44% респондентов Private Equity утверждают, что основным риском для портфельных компаний может стать замедление роста развивающихся рынков (40% считают – что основным риском являются проблем стран Еврозоны)
- 78% респондентов Private Equity тратят как минимум 6 месяцев для подготовки портфельной компании к выходу / продаже
- 24% респондентов Private Equity предполагают, что количество выходов из проектов посредством IPO в 2013 г. возрастет
- В 2013 г. наиболее привлекательными регионы для инвестиций Private Equity станут: Индия, Китай, Юго-Восточная Азия, при этом существенно возрастет интерес к Турции и Мексике.
Согласно исследованию Roland Berger «European Private Equity Outlook 2013», в 2013 г. Следуют ожидать роста сделок Private Equity в Скандинавии и Германии, в то же время в Испании, Португалии, Италии, Франции и Греции, скорее всего, продолжится небольшое падение. Основными отраслями, которые будут привлекать внимание инвесторов станут фармацевтика, здравоохранение, производство потребительских товаров и ритейл, а также энергосберегающие технологии.
Что касается Украины, как в 2011 г., так и в 2012 г. в Украине не было зафиксировано инициации создания новых фондов Private Equity. Иностранные инвесторы по прежнему скептически относятся к ведению инвестиционной деятельности Украине, и особенно это касается развития современных технологий работы фондов Private Equity.
Объемы фандрайзинга Private Equity в Украине в 2007-2011гг. (тыс. ЕВРО)
|
|
2007 |
2008 |
2009 |
2010 |
2011 |
2012 |
|
Собрано средств в новые фонды |
250 000 |
258 650 |
0 |
35 490 |
0 |
0 |
Секторальная структура инвестиций Private Equity в Украине (млн. ЕВРО)
|
Сектор экономики |
2007 |
% |
2008 |
% |
2009 |
% |
2010 |
% |
2011 |
% |
2012 |
% |
|
Сельское хозяйство |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
28,23 |
30 |
21,0 |
0 |
0 |
0 |
|
Коммерческая и промышленная продукция |
4,24 |
11 |
2,37 |
2 |
0 |
0 |
0 |
0 |
2,75 |
5 |
0 |
0 |
|
Коммерческие и промышленные услуги |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Химия и материалы |
0 |
0 |
2,1 |
1 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Телекоммуникации и связь |
4,51 |
11 |
4,1 |
3 |
6,65 |
54 |
34,27 |
36 |
5,09 |
8 |
0 |
0 |
|
Компьютеры и потребительская электроника |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
11,69 |
17 |
|
Строительство |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Товары широкого потребления и ритейл |
2,79 |
22 |
10,8 |
8 |
4,54 |
37 |
26,42 |
28 |
8,74 |
15 |
0 |
0 |
|
Потребительские услуги |
9,4 |
22 |
0,4 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Энергетика и защита окружающей среды |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Финансовые услуги |
27,53 |
33 |
122,17 |
86 |
1,07 |
9 |
5,37 |
6 |
15,79 |
26 |
36,66 |
55 |
|
Биотехнологии |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
27,66 |
46 |
18,6 |
28 |
|
недвижимость |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Транспорт |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Другие |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Всего инвестиций |
48,48 |
100 |
141,92 |
100 |
12,26 |
100 |
94,29 |
100 |
60,04 |
100 |
66,96 |
100 |
