Итальянская группа Intesa Sanpaolo планирует продать "Правэкс-банк"
Консультантом сделки будет BNP Paribas. Источники, знакомые с ситуацией, утверждают, что "Альфа-банк", "Дельта банк" и "Финбанк" уже успели провести due diligence Правэкс-банка, но до осени пока взяли перерыв. По оценкам экспертов стоимость "Правэкс-банк" колеблется в районе $120-200 млн. Стоит отметить, что итальянцы могут не захотеть продавать банк.
Сразу несколько источников сообщили изданию, что владельцы "Правэкс-банка" – итальянская группа Intesa Sanpaolo – привлекли к его продаже инвестиционного консультанта. Им выступает итальянское подразделение французской группы BNP Paribas (нынешний владелец "УкрСиббанка"). Уже три потенциальных покупателя успели провести предпродажную проверку актива, однако собственник не успел полностью подготовить документы, потому не смог предоставить многие цифры по "Правэкс-банку", которые у него запрашивали, отмечает один из банкиров. Потому итальянцы решили взять паузу для более тщательной подготовки и возобновят переговоры в конце августа.
Возможные покупатели отказались комментировать ситуацию. Представители группы Intesa Sanpaolo также воздержались от комментариев, как и представители BNP Paribas.
По данным НБУ, "Правэкс-банк" занимает 33-е место по размеру активов (5,54 млрд. гривен) при собственном капитале в 1,01 млрд. гривен. Кредитный портфель банка составляет 3,28 млрд. гривен при объеме резервов под проблемные займы в 1,09 млрд. гривен. Итальянская группа владеет 100% капитала банка.
В Правэкс-банке насчитан убыток прошлых лет в размере 949,5 млн. гривен. Однако, благодаря расформированию резервов в первом квартале этого года банк продемонстрировал прибыль в размере 598,1 млн. гривен, после чего на рынке появилась информация о возможной продаже банка. Некоторые источники утверждали, что Intesa Sanpaolo в 2009 году уже обращалась к Леониду Черновецкому с предложением о покупке "Правэкс-банка" по цене капитала, однако тогда получила отказ. Представители итальянской группы до сих пор отрицают эту информацию. Перед менеджментом банка стояла задача развить корпоративный сегмент, однако в нынешних условиях это было проблематично, хотя корпоративные займы достигли трети портфеля. При этом банк находится в лидирующих позициях на рынке автокредитования. Однако в прошлом году группа уволила корпоративного специалиста Сергея Наумова, и во главе банка встрал специалист в розничном секторе Тарас Кириченко.
По мнению экспертов, мультипликатор продажи "Правэкс-банка" окажется самым высоким, при котором иностранные банки покидали Украину с начала 2013 года. Борис Тимонькин, заместитель главы набсовета группы ВЕТЭК, отмечает, что при разрешении некоторых проблем Правэкс-банка его стоимость может дорасти до одного капитала. По словам сотрудников "Правэкс-банка", практически каждое отделение генерирует прибыль благодаря доходам от комиссии. Дмитрий Полковский, управляющий партнер инвесткомпании "Аваль Брок", считает, что стоимость разветвленной сети отделений банка может дотянуть до $70 млн., плюс хороший кредитный портфель. В общей суме за банк могут запросить около $200 млн. Банк не имеет больших проблем, у него нормальный кредитный портфель и лояльные клиенты.
Это значит, что ситомость актива может дорасти до 1,6 капитала, тогда как другие банки продавались с дисконтом 25-85%. Но успешная сделка все равно не сравнится с убытком от присутствия на украинском рынке. Intesa Sanpaolo выкупила Правэкс-банк за $750 млн. в 2008 году у семьи мэра Киева Леонида Черновецкого (6,5 капитала). Полковский считает, что прибыльный банк можно не продавать. Intesa Sanpaolo ранее предпочла сосредоточиться на собственном рынке и продать дочерние банки в других регионах.
.jpg)
