Спрос на листинг превысил количество акций в предложении, согласно условиям сделки, с которыми ознакомился Bloomberg News. IPO Lulu Retail должно стать крупнейшим листингом года в Объединенных Арабских Эмиратах, затмив предложение акций нефтесервисной компании NMDC Energy на сумму $877 млн.
Оператор сети гипермаркетов Grocer Lulu установил ценовой диапазон от 1,94 дирхамов до 2,04 дирхамов за акцию, согласно заявлению, опубликованному ранее в понедельник. Верхний предел подразумевает рыночную капитализацию в 21,1 млрд дирхамов.
Lulu International Holdings планирует продать 2,58 млрд акций или 25% акций фирмы. Окончательная цена ожидается 6 ноября, а начало торговли акциями запланировано на 14 ноября.
Институциональные инвесторы, включая Пенсионный фонд Абу-Даби , Bahrain Mumtalakat Holding Company Co. BSC, Emirates International Investment Company LLC и Oman Investment Authority, согласились подписаться на акции на сумму около 753 миллионов дирхамов.
Lulu управляет одной из крупнейших сетей гипермаркетов на Ближнем Востоке. В прошлом году компания сообщила о прибыли в размере $192 млн и намерена поддерживать коэффициент выплаты дивидендов на уровне 75%. Ожидается, что ее чистая прибыль достигнет 5% в среднесрочной перспективе по сравнению с 2,6% в 2023 году, сообщил Bloomberg News ее генеральный директор.
Компания, основанная индийским предпринимателем Юсуфом Али, планирует открыть около 90 магазинов по всему Персидскому заливу в течение следующих пяти лет, при этом основными рынками расширения обозначены Саудовская Аравия и ОАЭ.
