Morgan Stanley дает советы начинающим инвесторам

• Не старайтесь выбирать акции
• Не надо ловить самый благоприятный момент для покупки/продажи акций
• Вкладывайте средства в оптимальные с точки зрения налогов и дешевые индексные фонды
Минак считает любые другие стратегии не эффективными. Для начинающих инвесторов эксперт указывает на то, что в среднем ожидаемого результата не получают около 60% активно управляемых фондов. Это значит, что у инвестора только четыре шанса из десяти выбрать фонд, который сможет принести доход. Но скорее всего инвестор сделает неправильный выбор.
Далее Минак говорит, что если рассматривать инвестиционную стратегию фондов в долгосрочной перспективе, то около 87% фондов отстали от рынка за последние три года. Соответственно, только 10% на то, что при инвестировании в фонд более чем на три года, вы угадаете правильный фонд. Вероятность очень невелика, а ситуация становится все хуже.
Если вы не только ищите подходящий фонд, но и стараетесь поймать самый благоприятный момент для продажи акций на рынке, то сделаете еще хуже. Обычно инвестор не может поймать нужный момент и теряет деньги. В конечном итоге, вы инвестируете тогда, когда с рынка надо уходить, и уходите тогда, когда нужно вкладывать деньги.
Вы ошибаетесь, если думаете, что увеличиваете свои шансы через инвестиции в более дорогие хеджевые фонды вместо того, чтобы вложить в более дешевые паевые. Ситуация с точностью до наоборот – ваши шансы только уменьшатся. Почему? Потому что любой фонд отстает от рынка не из-за плохого выбора акций, а из-за платы за услуги.
Около половины фондов превосходят рынок до вычета валовых расходов, а вторая половина отстает от него, поскольку такие фонды сами этот рынок создают. Но как только вы отнимите основные расходы и плату за услуги, то результат ухудшиться. К тому же, хеджевые фонды за свои услуги берут гораздо дороже, чем фонды на паевой основе.
Таким образом, наиболее ужасной идеей будет поиск подходящего фонда и ожидание наиболее подходящего момента на рынке.
А теперь немножко оптимизма. Если вы бросите эти глупые затеи, а просто вложите средства в дешевые индексные фонды, то в долгосрочной перспективе ваши шансы на получение прибыли возрастут до 90%. А все дело в том, что индексные фонды имеют маленькие расходы и берут низкую плату за услуги, в отличие от активно управляемых фондов. Первые отслеживают рынок, тогда как у вторых слишком большие комиссионные и расходы.