Общая стоимость транзакции составляет $8,4 млрд, расчёты будут произведены денежными средствами.
Согласно условиям сделки, акционеры Clearwater Analytics получат $24,55 за акцию, что соответствует премии около 9% к цене закрытия торгов накануне объявления и примерно 47% к котировкам до появления первых слухов о возможной продаже компании. После завершения сделки Clearwater станет частной компанией.
Clearwater Analytics — поставщик облачного программного обеспечения в формате software-as-a-service (SaaS), специализирующийся на инвестиционном учёте, управлении данными, риск-аналитике и отчётности для институциональных инвесторов. Среди клиентов компании — страховые организации, управляющие активами, пенсионные фонды и другие финансовые институты.
По состоянию на конец 2024 года платформами Clearwater пользовались компании с активами под управлением на сумму около $8,8 трлн, что делает её одним из ключевых игроков на глобальном рынке инфраструктурного финансового ПО.
В последние годы Clearwater активно масштабировала бизнес за счёт серии M&A-сделок, включая приобретения Enfusion, Beacon и Bistro. При этом инвесторы публичного рынка сдержанно реагировали на темпы интеграции активов и возможное замедление органического роста, что оказывало давление на динамику акций компании.
Permira и Warburg Pincus являются давними инвесторами Clearwater Analytics ещё с периода до IPO компании в 2021 году. В рамках текущей транзакции к инвестиционному консорциуму также присоединились Francisco Partners и Temasek.
Для фондов прямых инвестиций эта сделка вписывается в более широкий тренд take-private-транзакций в технологическом и финтех-секторах, где частные инвесторы видят потенциал создания стоимости вне краткосрочного давления публичных рынков.
Генеральный директор Clearwater Analytics Сандіп Сахаи отметил, что переход в частную собственность позволит компании более агрессивно инвестировать в развитие продукта и технологий, а также ускорить интеграцию ранее приобретённых платформ.
По его словам, стратегическая цель Clearwater — создание end-to-end-решения нового поколения, которое нативно охватывает альтернативные активы, обеспечивает расширенную аналитику рисков и использует агентные AI-решения на базе собственной проприетарной базы данных.
Сделка предусматривает стандартный для таких транзакций период go-shop, который продлится до 23 января 2026 года. В течение этого времени компания имеет право рассматривать альтернативные, потенциально более выгодные предложения от других покупателей.
Ожидается, что закрытие сделки состоится в первой половине 2026 года после получения необходимых регуляторных согласований и одобрения со стороны акционеров.
Аналитики отмечают, что сделка с Clearwater Analytics является одной из крупнейших приватизационных buyout-сделок в финтех-секторе за последний год и подтверждает восстановление активности на глобальном рынке M&A. Рост роли частного капитала, значительные объёмы dry powder и ожидания снижения стоимости финансирования формируют благоприятную среду для дальнейших крупных сделок в 2025–2026 годах.
