Самые успешные экзиты венчурных инвесторов за 2014 год

WhatsApp, чьим основным инвестором является фонд Sequoia Capital, возглавляет список самых успешных экзитов технологических компаний за 2014 год. Кто же еще входит в этот список?

После анализа данных CB Insights по IPO и M&A сделкам были выявлены 15 самых успешных технологических прорывов. Для того, чтобы попасть в выборку, компания должна была иметь рыночную оценку минимум в $100 во время проведения сделки. Далее выбирались компании по объему привлеченного финансирования. Полученный результат указал на компании с наиболее эффективным капиталом или, как это еще называется, «эффективной созданной стоимостью».

В среднем, самые эффективные экзиты в 2014 году приносили инвесторам более $42 млн. Стоит отметить, что эти компании не привлекали огромные инвестиционные раунды. Фактически, они кардинально отличаются от большинства быстро развивающихся технологических компаний, которые регулярно поднимают финансирование в $100 млн. и выше. Только за первую половину 2014 года 24 американских технологических стартапа привлекли по $100 млн. каждый.

Ниже представлены данные и тренды крупнейших экзитов 2014 года. Если вам интересно, вы можете оценить эти показатели за 2013 год. Тогда лидерами рейтинга были Veeva Systems и Tableau Software.

WhatsApp занимает первое место с большим отрывом

15 компаний, создавших своим инвесторам самые выгодные условия для выхода из капитала, суммарно оцениваются в $35,9 млрд., при этом объем привлеченных инвестиций составляет $638 млн. Для сравнения, в 2013 году суммарная капитализация 15 компаний составила $18,57 млрд. при $471,5 млн. привлеченных инвестиций. Такая большая разница объясняется сделкой по покупке мобильного мессенджера WhatsApp социальной сетью Facebook за $22 млрд. после того, как стартап привлек всего $60 млн. от своего единственного инвестора Sequoia Capital. Интересно, что Facebook приобрел несколько компаний, которые вошли в ТОП-15 успешных экзитов 2014 года.

Отношение показателя эффективности капитала к созданной стоимости WhatsApp было ниже, чем у прошлогоднего лидера – создателя облачных решений Veeva Systems,  который был оценен в $4 млрд. во время проведения IPO, тогда как привлек только $4 млн. от Emergence Capital Partners.

Меньшие экзиты, также попавшие в список, включают e-mail приложение Acompli, недавно приобретенное Microsoft за $200 млн., и Gnip, который был продан Twitter за $134 млн., тогда как привлек всего $7 млн. от нескольких инвесторов, включая SoftTech VC, Foundry Group и First Round Capital.

На вершине списка – Кремниевая Долина и Калифорния

Калифорнийские компании доминируют по объему венчурного финансирования и лидируют в списке компаний с самыми успешными экзитами за 2014 год. Фактически, две трети экзитов были совершены из компаний, основанных в Силиконовой Долине и Южной Калифорнии. В список попали также штаты Колорадо (Gnip) и Вермонт (Dealer.com).

Кто вошел первым? Самый выдающийся  – Felicis Ventures

Среди венчурных инвесторов, которые успели одними из первых войти в капитал компаний, создавших самую большую стоимость, сразу выделяется Felicis Ventures, инвестировавший на ранних стадиях (seed/Раунд А) в несколько стартапов, включая BrightRoll, Acompli и Twitch. SoftTech VC Джеффа Клавьера и израильская компания Pitango VC также получили прибыль от нескольких экзитов из представленного списка. Стоит отметить, что ранний заход в капитал иногда означает, что инвестору придется ждать дольше. Ebates, поглощенная компанией Rakuten за $1 млрд., привлекла инвестиции от таких венчурных фондов, как Canaan Partners, Redpoint Ventures и Foundation Capital, еще во время  последнего бума доткомов.

 *Данные были взяты по состоянию на 5 декабря 2014 года.