В условиях военной экономики, высоких процентных ставок и ограниченного доступа к капиталу привлечение внешнего финансирования остаётся одним из ключевых вызовов для украинского бизнеса. Для большинства предпринимателей кредит — это не просто инструмент роста, а вопрос выживания, восстановления или масштабирования деятельности в нестабильной среде.
Сегодня финансирование бизнеса в Украине предлагают не только классические банки. На рынке работают государственные и частные финансовые учреждения, кредитные союзы, лизинговые и факторинговые компании, сервисы микрокредитования, а также международные финансовые организации и донорские программы. Каждый из этих инструментов имеет собственные условия, стоимость капитала, риски и целевое назначение.
Команда InVenture проанализировала актуальное состояние рынка бизнес-кредитования в Украине в 2026 году: текущие процентные ставки, требования к заёмщикам, государственные и международные программы поддержки, а также альтернативные источники финансирования. В материале рассмотрены ключевые преимущества и ограничения сотрудничества с различными типами кредиторов — от коммерческих банков и МФО до международных финансовых институтов — чтобы помочь предпринимателям выбрать оптимальное финансовое решение для своего бизнеса.
Текущие процентные ставки по кредитам для бизнеса
В 2026 году рыночные ставки по кредитам для бизнеса остаются высокими из-за инфляции и военных рисков. Например, Нацбанк удерживает учетную ставку на уровне 15,5% (по состоянию на конец 2025 года), поэтому банковские кредиты в гривне часто на 3–8 п.п. выше. Для сравнения: ПриватБанк предлагает бизнес-кредит под депозит всего под 2,5% годовых (залог — депозит), а также корпоративный лизинг «по партнерским программам» фактически от 0,01%. В то же время стандартные кредитные продукты имеют значительно более высокие ставки: Ощадбанк выдает овердрафт в гривне от ~18,7% годовых, а кредиты на оборудование — плавающие от UIRD3M+8,95% (сейчас UIRD3M ≈7,5%). По госпрограмме «5–7–9%» ставка может составлять всего 1–5% (в зависимости от количества созданных рабочих мест). Иностранные кредиты часто дешевле: например, Укргазбанк предлагает кредит по программе «Собственные средства» от 15,80% в гривне и от 4,00% в евро. В Raiffeisen Bank типичная фиксированная ставка по инвестиционному кредиту «Развитие» составляет 19,65–24,65% (UAH). Таким образом, сегодня банки выдают кредиты в гривне преимущественно под 17–25% годовых, в долларах/евро — от 7–10%. Ставки конкретного банка зависят от суммы, срока и залога, а также участия в государственных или партнерских программах (например, коммерческие программы обычно на +1–2 п.п. выше, чем с господдержкой).
Основные банки, кредитующие МСБ
Крупнейшие украинские банки активно обслуживают малый и средний бизнес. Среди них — ПриватБанк (лидер по портфелю кредитов МСБ). Он предлагает различные продукты: линии оборотных средств, «КУБ» под залог имущества, лизинг. При господдержке ставки в Привате — всего 7–9% (по программе 5-7-9), а по рыночным кредитам — около 18–24%. ПриватБанк известен быстрыми решениями (в том числе через онлайн-заявки) и строгим скорингом.
Ощадбанк — ключевой государственный кредитор (сеть «Ощад24/7 Бизнес»). Он выдает классические кредиты МСБ по рыночным ставкам ≈16–20% (UAH), а по госпрограмме — от 5–9%. Ощад активно кредитует энергоэффективные проекты, транспорт (лизинг автотранспорта «Автобизнес» со ставкой от 0,01%) и оборотные потребности.
Укргазбанк (государственный) делает акцент на «зеленые» проекты и промышленность. Например, по инвестиционным займам он предлагает 7–9% либо до 16–21% (в зависимости от условий), по овердрафту — до 18–24%.
ПУМБ (частный) также активен на рынке МСБ: предоставляет кредиты на оборот и инвестиции (товары, оборудование, транспорт) со стандартной ставкой ~17–23%, а по программе 5-7-9 — 5–9%.
Raiffeisen Bank Aval ориентирован на средний бизнес: его инвестиционные кредиты («Развитие») фиксированы на уровне ~19,7–24,7%, а оборотные — около 16–21%.
Другие банки, кредитующие МСБ: Ukrsibbank (BNP Paribas) — ~17–22% (стандартные условия), Kredobank (PKO) — 18–23%, IdeaBank, UBRi, monobank (полностью без отделений), Креди Агриколь (6–20%), Sense Bank (18–25%) и др. Многие банки предлагают кредитные карты с лимитом (овердрафт) для ФЛП/МСБ, но там годовая ставка по фактическому использованию составляет ~50–60%.
Государственные программы поддержки бизнеса
Программа «Доступные кредиты 5–7–9%» (через Фонд развития предпринимательства) действует и в 2026 году. В госбюджете-2026 на нее предусмотрены рекордные 18 млрд грн. В программе участвуют около 46 банков, которые выдают кредиты на инвестиции и оборотные средства по фиксированным 5%, 7% или 9% (ставку бизнес выбирает в зависимости от количества новых рабочих мест). Срок кредитов — до 10 лет, сумма — до 150 млн грн (без собственного взноса или с минимальным). Например, Ощадбанк по программе «5–7–9%» предлагает: сумма до 150 млн, срок до 10 лет, ставка от 1% или 5% (зависит от создания рабочих мест). По условиям программы государство компенсирует часть ставки, а местные власти или банки часто добавляют собственные льготы — например, дополнительную компенсацию процентов или части тела кредита.
Кроме того, действуют смежные программы: «Доступный финансовый лизинг 5–7–9%» и «Доступный факторинг», ориентированные на покупку оборудования/транспорта и финансирование под реализацию продукции. Их поддерживают соответственно около 10 и 7 банков. В отдельных регионах местные органы власти вводят дополнительные программы компенсации для участников 5-7-9, что делает кредиты еще дешевле.
Альтернативные формы финансирования
Помимо банковских кредитов, бизнес может привлекать средства из нетрадиционных источников. Краудфандинг — коллективное финансирование через платформы (например, украинские сайты вроде NaStart, Spilnokosht и др.) — позволяет собрать деньги от населения под конкретный проект. P2P-кредитование (peer-to-peer) в Украине пока развито слабее, но появляются онлайн-сервисы, где заемщики могут брать займы напрямую у инвесторов.
Финансовый лизинг: компании могут приобретать оборудование или транспорт с помощью лизинга (преимущества — минимальный аванс и возможность компенсации за счет господдержки). Многие банки имеют лизинговые программы или сотрудничают с лизинговыми компаниями. Например, Ощадбанк и Укргазбанк предлагают лизинг «Авто» и «Оборудование» на льготных условиях. ЕБРР и международные доноры также предоставляют кредитную поддержку лизинговых проектов (EBRD, IFC, GIZ и др.).
Факторинг: предприятие продает дебиторскую задолженность или будущую выручку финансовой компании (фактору) за небольшую комиссию, получая деньги сразу. Это обеспечивает дополнительную ликвидность без кредита. НБУ утвердил новый Закон о факторинге (вступает в силу в 2026 году), который должен упростить процедуры и привлечь больше факторинговых компаний. Государство также поддерживает «Доступный факторинг» (компенсирует часть процентов) — в программе сейчас 7 банков-партнеров.
Международные программы поддержки МСБ
Малый бизнес в Украине получает помощь и от международных доноров. Программы ЕБРР, Всемирного банка (УРП), USAID, Фонда Восточного партнерства, GIZ, EIB, EBRD и др. предлагают кредиты, гарантии и гранты на развитие. Например, ЕБРР открывает кредитные линии в гривне для банков (которые затем кредитуют МСБ), а также специальные программы финансирования возобновляемой энергетики. USAID продолжает проекты «Конкурентоспособная экономика Украины» и «Экономическая модернизация», предоставляющие гранты и техническую помощь малому бизнесу. В частности, USAID финансирует грантовый конкурс $10–35 тыс. для женских и семейных МСП (по состоянию на 2026 год распределяется около $1,5 млн США среди ~100 победителей).
Отдельно действуют микрофинансовые организации (МФО) — частные финансовые учреждения, выдающие небольшие займы (до нескольких сотен тысяч гривен) микропредпринимателям и ФЛП. Часто это быстрые деньги без жестких требований, но под высокие проценты (50–90% годовых). В то же время отдельные государственные программы (через Фонд развития предпринимательства) поддерживают и микрокредитование.
Условия получения финансирования
Для получения кредита или инвестиций бизнес должен соответствовать ряду требований. Обычно банк требует: зарегистрированную компанию (ФЛП или ООО) с прибыльной деятельностью не менее 6–12 месяцев; подтвержденные доходы (отчетность), финансовый план или бизнес-план; наличие залога или поручителей (для кредита с LTV 0–55% — в зависимости от программы). Для госпрограмм (5-7-9) действуют дополнительные критерии: конечные бенефициары и сотрудники — резиденты Украины, годовой доход бизнеса <50 млн евро, а средства — на целевые инвестиции или оборотный капитал.
Пакет документов обычно включает: устав, выписку из реестра, финансовую отчетность (баланс и отчет о прибылях за последний год), налоговые декларации, договоры с контрагентами, паспортные данные владельцев, технические предложения на приобретение техники (если залог — оборудование).
Срок рассмотрения заявок в банках может быть коротким (например, Ощадбанк в сервисе «ОщадБизнес» обещает предварительное решение за 24 часа), хотя окончательное оформление обычно занимает 1–2 недели. По государственным программам решения принимаются быстрее благодаря четким критериям. Для грантового финансирования и инвестиционных программ сроки дольше — от нескольких недель (конкурсный отбор) до нескольких месяцев (due diligence доноров).
Частные займы как источник финансирования бизнеса
Отдельную нишу на рынке финансирования бизнеса в Украине занимают частные займы — привлечение средств от частных инвесторов, предпринимателей или состоятельных физических лиц (HNWIs). Такой формат финансирования особенно востребован в условиях, когда банковское кредитование ограничено высокими ставками, жесткими требованиями к залогу или отказами из-за недостаточной кредитной истории.
Частные займы, как правило, предоставляются напрямую — без участия банков или финансовых посредников. Сделки могут оформляться в виде договора займа, долговой расписки, конвертируемого займа или инвестиционного соглашения с фиксированной доходностью. В отдельных случаях используются обеспеченные займы под залог недвижимости, бизнеса, корпоративных прав или товарных запасов.
Процентные ставки по частным займам существенно варьируются и зависят от уровня риска, срока финансирования и качества обеспечения. В 2026 году средняя стоимость частного капитала для бизнеса в Украине составляет:
-
в гривне: 24–40% годовых;
-
в валюте (USD/EUR): 10–18% годовых.
Сроки таких займов чаще всего короче банковских — от 3 месяцев до 2–3 лет. График погашения может быть гибким: с отсрочкой выплаты тела кредита, выплатой процентов в конце срока или капитализацией процентов. Часто практикуются индивидуальные условия, которые невозможно получить в классическом банке.
Ключевое преимущество частных займов — скорость и гибкость. Решение о финансировании может быть принято в течение нескольких дней, а иногда и часов. Требования к отчетности и финансовой истории заемщика, как правило, ниже, чем в банках. Частные инвесторы также готовы финансировать нестандартные кейсы: реструктуризацию бизнеса, выкуп доли партнера, закрытие кассовых разрывов, сделки M&A или проекты на ранней стадии.
Кроме того, частные займы часто становятся мостовым финансированием — временным источником капитала до получения банковского кредита, гранта или привлечения стратегического инвестора.
Несмотря на гибкость, частные займы являются одним из самых дорогих источников капитала. Высокая процентная ставка, штрафные санкции за просрочку и жесткие условия по залогу могут создать значительную финансовую нагрузку на бизнес. Отдельный риск — юридическая сторона: при некорректном оформлении договора заемщик может столкнуться с агрессивным взысканием или потерей активов.
Частные займы могут быть рациональным инструментом в следующих случаях: временный дефицит ликвидности или кассовый разрыв; необходимость быстрого финансирования сделки или проекта; отсутствие доступа к банковским кредитам; финансирование выкупа доли партнера или корпоративных прав; подготовка бизнеса к продаже или масштабированию перед привлечением инвестора.
В долгосрочной перспективе частные займы редко являются оптимальным источником финансирования, однако как тактический инструмент они могут сыграть ключевую роль в сохранении или развитии бизнеса.
Риски и рекомендации
Кредитование бизнеса связано с рядом рисков. Прежде всего финансовых: высокая ставка и курсовая волатильность могут сделать обслуживание долга дорогим. Перед заимствованием тщательно рассчитайте график погашения и убедитесь, что бизнес-план выдержит стресс (например, рост курса или задержку выручки). Второй риск — чрезмерная долговая нагрузка: не стоит занимать больше, чем реально необходимо, или обеспечивать кредит слишком дорогим залогом. Поэтому рекомендуется диверсифицировать финансирование: сочетать банковский кредит, собственные средства и альтернативные источники.
Существуют также регуляторные и репутационные риски: важно строго соблюдать условия кредитного договора, антикоррупционные нормы и требования финмониторинга. Например, валютные операции и транзакции подлежат контролю НБУ, поэтому бизнесу следует обеспечивать прозрачность платежей (вести подробную бухгалтерию, избегать «серых схем»).
Рекомендации: сравнивайте предложения банков (ставка, комиссии, условия форс-мажора), выбирайте продукт под ваши потребности (оборотный кредит, лизинг или ипотека). Если есть право на господдержку — обязательно воспользуйтесь ею (5-7-9, лизинг, факторинг). Привлекайте финансового консультанта или банковского советника для подготовки пакета документов. Учитывайте, что банки обращают внимание на кредитный рейтинг заемщика и репутацию бизнеса, поэтому своевременно платите налоги и кредиты. Наконец, планируйте с «подушкой безопасности»: лучше взять немного меньший кредит и не соглашаться на максимальные лимиты по рейтингу.
Кредит и кредиты в Украине в 2026 году, займ, кредит для бизнеса. Банковский займ, банковский кредит, залог, кредитование, как взять кредит, как получить кредит. Международные финансовые организации, ростовщики, ростовщик, микрокредитование, кредитные союзы, кредитный союз, коммерческий банк, банки, кредит на бизнес. Где взять кредит и как взять кредит в Украине в 2026 году? Лучшие кредиты для бизнеса в Украине. Кредит без залога и кредит без залога. Кредит под бизнес и низкие ставки. Где и как получить деньги в кредит? Кредитование малого бизнеса в Украине - как выбрать банк. Кредитные ставки в банках. Где взять кредит на бизнес в Украине. Кредит для бизнеса Украина. Как получить кредит от частного инвестора? Кредиторы и кредитный рынок Украины 2026.
