Во вторник, 20 ноября, в Киеве прошел первый Украино-Израильский инновационный саммит на территории инновационного парка UNIT.City. Ukrainian Israeli Innovation Summit организован Global Israeli Initiative и UNIT.City. Мероприятие посетило свыше 300 гостей, в том числе культовые предприниматели Израиля.
Представялем краткий обзор доклада Романа Гольда из инвестиционной компании JSCapital про основные тренды и новые возможности для международных стартап-предпринимателей в Израиле.
Инвестиционный портрет Израиля
Сегодня Израиль занимает первое место в рейтингах по управлению венчурным капиталом в мире, рассказал управляющий партнер израильского инвестбанка JSCapital Роман Гольд. В частности, Тель-Авив «взял» мировое первенство по:
- инвестиционному потенциалу;
- доступности венчурных сделок;
- уровню развития предпринимательства;
- расходам на научно-исследовательскую деятельность (R&D) по отношению к ВВП;
- развитию кибер-безопасности.
Стартап-экосистема Израиля занимает второе место в мире после США, а научная инфраструктура – 5 место. По защите прав инвесторов Израиль закрепился на 9 позиции в международном рейтинге, в то время как Украина расположена на 70 месте.
Путь Израиль к званию «стартап-нации» начался с момента, когда национальную правовую систему привели в соответствии с международным правом – британским правом. До этого момента множество попыток Тель-Авива создать стартап-экосистему в стране провалились, подчеркнул Гольд.
Стартап-рынок Израиля
В 2017 году в израильские стартапы инвестировали свыше $5 млрд. При этом ежегодно объем инвестиций увеличивается в среднем на 5-10%. Израильские инвесторы покрывают максимум 13-14% местного рынка капиталовложений, остальная часть инвестиций приходится на иностранных инвесторов. «При этом динамика роста зарубежных инвестиций намного выше чем внутренних», – отметил Гольд.
Ежегодно Израиль открывает новую страну или регион, которые начинают вкладывать деньги в израильскую стартап-экосистему: например, в 2017 году – Индия, в 2018 году – Австралия. Ситуация не ограничивается инвестициями лишь внутри страны, в 2018 году три израильские компании выходят на IPO в Австралии.
Сегодня в Израиле числится свыше 8 тыс. стартапов, 240 венчурных фондов, 120 международных венчурных фондов и 425 научно-исследовательских центров. В 2016 году Тель-Авив зафиксировал экзитов (выход инвесторов из капитала компании, – прим. автора) на сумму $10 млрд, а в 2017 году – в размере $23 млрд.
«Наиболее значимой сделкой M&A 2017 года стал экзит компании Mobileye на сумму $15 млрд. путем ее поглощения компанией Intel» – подчеркнул Гольд.
В среднем, за год в Израиле происходит около 112 экзитов. За последнее десятилетие 25% экзитов совершили одни и те же команды в совершенно разных рыночных нишах. По словам Романа Гольда, в Израиле нет никаких конкретных направлений, в которые стоит инвестировать. Есть конкретные команды, которые этим занимаются.
«Совершенно не важно, какая рыночная ниша, по мнению инвестора, взлетит в следующем году. Важно, в какую команду он инвестирует», – подчеркнул Гольд.
Секрет успешных инвестиций в том, чтобы дополнить компетенцию команды и выстроить операционные процессы таким образом, чтобы в течение 5-7 лет совершить еще один экзит, дополнил Роман.
Куда вкладывать деньги в Израиле?
Сегодня на инвестиционном рынке Израиля можно выделить следующие направления, которые представят интерес для инвестора:
- кибербезопасность;
- digital healthcare (цифровая медицина);
- fintech;
- автономный транспорт.
В будующем фокус инвесторов сместится на следующие сферы:
- Искусственный интелект AI;
- Интернет вещей IoT;
- Industry 4.0.
Возможности в Израиле для стартап-предпринимателей
Важно также отметить эволюцию развития стартап инфраструктуры в Израиле. Вчера актуальными были стартап-акселераторы, университетские центры и армия. Сегодня - это специализированные
стартап-акселераторы, профессиональные стажировки корпораций, всевозможные гранты управления
инноваций. Завтра способствовать росту инноваций в Израиле станут международные стартап-команды, корпоративные центры инноваций и научно-исследовательские структуры.
Как заявил Роман Гольд, важно наблюдать, какими направлениями интересуются корпорации, которые открывают Центры инноваций в Израиле.
Израильские стартапы оценивают выше в сравнении, например, с рынком Украины и ЕС. Например, израильский стартап на раунде A в среднем оценивают в $15 млн, что ниже результата Кремниевой долины или Нью-Йорка, но наравне с Лондоном.
«Весь Израиль – это экосистема для B2B-рынка», – добавил Роман.
В Израиле цикл от создания компании до экзита почти вдвое короче, чем в Кремниевой долине – 4 и 7 лет, соответственно.
Главные игроки рынка
Если вчера во главе источников капиталастояли ангелы и традиционные венчурные фонды, то сегодня основные инвесторы на рынке Израиля – это корпоративные венчурные фонды и семейные офисы (Family Offices). По мнению Романа Гольда, в ближайшем будущем их место займут краудандинг и краудинвестинг, а также государство.
Роман Гольд представляет компанию JSCapital - израильскую инвестиционную платформу, обеспечивающую доступ международных инвесторов, корпораций и государственных структур к израильскому стартап рынку, экосистеме инноваций и бесценному опыту, накопленному за годы развития государства. Компания работает с венчурными фондами и фондами прямых инвестиций, бизнес-ангелами и семейными офисами, корпорациями, государственными и образовательными структурами, а также общественными организациями.
