Во что же инвестировать в 2020 году? Наверное, один из самых популярных вопросов у новичков инвесторов, да и у бывалых тоже. Не знаю, что такого особенного происходит из года в год, почему до этого спрашивали про 19-й, 18-й и 17-й. Как будто в этом году что-то принципиально изменится. На самом деле, единственное изменение, которое, как мне кажется, коснется всех нас – это открытие рынка земли.
А вот что нас коснется уже сейчас – это обвал пирамиды ОВГЗ и обвал рынка жилой недвижимости. Пока мы имеем только какие-то первые ласточки всей этой процессии. Мы уже имеем Укрбуд, который заморозил все свои стройки, мы имеем огромное количество других застройщиков, которые в той или иной степени сигнализируют о своих проблемах. И давайте будем откровенны, независимо от того, выживет или нет выживет тот или иной застройщик, у нас ситуация принципиально не меняется.
С 2008 года мы имеем многократное падение стоимости жилой недвижимости в Киеве и в областных центрах. Поэтому с недвижимостью я был бы очень-очень осторожен. Так же, я бы был очень осторожен с золотом и драгоценными металлами. Это очень волатильный рынок, очень непредсказуемый. Это, вероятно, не очень хорошая инвестиция, если вы не профессиональный трейдер, если вы не разбираетесь в международной экономике, не имеете каких-то суперсекретных инсайдов. Наверное, вам не удастся быть умнее и эффективнее самого рынка. Поэтому я рекомендую присматриваться к простым, понятным и максимально прозрачным вещам.
Если вы хотите надежности и стабильности от тех вещей, которые вам сулит бетон, квадратные метры и так далее, инвестируйте только в оптимизированную недвижимость. Что такое оптимизированная недвижимость? Если вы покупаете большую квартиру и разбиваете ее на маленькие студии. Таким образом вы существенно снижаете свои риски, существенно увеличиваете арендную доходность. Или если вы покупаете квартиру, делаете инвесторский ремонт и продаете ее. Это оптимизация за счет дополнительного ремонта, за счет дополнительных действий с объектом, позволяет вам существенно снизить риски и чуть дооптимизировать доходность. Если Вы хотите просто купить квадратные метры и отдать кому-то в долгосрок, то на доходность больше 6–8% в валюте за год я бы не стал рассчитывать. Если вы ожидаете доходность выше, я бы был очень-очень осторожен с недвижимостью.
Сейчас на пике трендовые вещи, в которые я рекомендовал бы заходить или как минимум, к ним внимательно присмотреться. Я бы присмотрелся к объектам, движимым и недвижимым, которые сейчас на пике спроса, при этом, где рынок еще не перегрет. То есть мы еще не на пике, с которого можно только упасть.
Например, я сейчас очень активно присматриваюсь к тематике инвестиционных автомобилей. В Киеве огромное количество таксопарков работают c Uber, c Uklon и Taxify. Огромное количество операторов переходят на обслуживание межгородских маршрутов через BlaBlaCar, или через собственные системы. Так или иначе, сейчас бум перевозок: железная дорога работает плохо, авиасообщение внутри страны никудышнее и очень дорогое. Мы имеем пик спроса на автомобильные перевозки. При чем в каждом сегменте есть свои инвестиционно привлекательные ниши. Есть ниша рефрижераторной логистики, то есть перевозки на машинах-холодильниках. Есть ниша грузовых автомобилей и микроавтобусов. Есть ниша пассажирских мини-автобусов, например UberShuttle. Если вы киевлянин, вы могли уже видеть эти автобусы, которые сейчас активно пиарятся. Есть доходные автомобили, на которых катаются водители Uber, Taxify и Uklon. Есть классические автомобильный прокат и много-много других ниш. Доходность этих направлений сейчас позволяет инвестору получать высокую прибыль. Что еще более интересно, у инвестора в руках ликвидное, понятное имущество, и возможность в любой момент его по разумной рыночной цене продать. Более того, высокая маржинальность этого бизнеса позволяет автопаркам щедро делиться с инвестором, который предоставит машину. И это при низком уровне рисков, потому как основные риски, такие как ДТП, простой автомобиля и так далее, можно либо застраховать, либо передать управляющей компании в обмен на какую-то пониженную доходность. Так или иначе, получить пятикратную банковскую ставку в этих тематиках вполне возможно, если мы говорим о валютных инвестициях, да и в гривне будет очень много интересных предложений.
Коль мы задели валютную тематику, я был бы сейчас очень осторожен с вновь окрепнувшей гривной. Конечно, она вселяет позитив в огромное количество инвесторов. А я, кстати, не макроэкономист, мне очень трудно оценить, насколько этот позитив оправдан, но я был бы очень осторожен. Потому как сидеть в национальной валюте, если мы возьмем историю последних 20–30 лет, еще ни для кого не заканчивалось хорошо. И периоды, когда гривна укреплялась еще никогда не занимали более 2–4 месяцев. Истории о том, чтобы гривна опять стоила 20, 16, 8, или если вспомним далекие 2 гривны за доллар, не выглядят для меня реалистичными. Я лично предпочитаю из гривны переходить в валютные накопления.
Тематика, которая всегда будет актуальна – это лизинг, лизинг для малого бизнеса. Любому малому бизнесу нужны какие-то элементы оборудования, какие-нибудь средства производства, помещения, автомобили, станки и так далее. Он не может себе этого позволить, а кредитуют в нашей стране малый бизнес не очень хорошо и совершенно точно не дешево. Поэтому у вас как у инвестора всегда есть возможность предоставить услугу лизинга малому бизнесу. Найти себе правильного партнера – хорошую компанию с понятной бизнес-моделью, которая давно на рынке, которая сможет обеспечить загрузку необходимому оборудованию и заработать, и поделиться своей прибылью с вами. Я вам уже рассказывал об этом подходе, называется он «Rеvenue sharing» – американская модель разделения прибыли с инвестором.
Так что друзья, в 2020 году есть масса интересных способов инвестирования, помимо классики. Я надеюсь, каждый из вас сможет подобрать что-то для себя. А мы с нашей командой аналитиков выискиваем такие предложения, публикуем их внутри УкркИнвестКлуба, так что присоединяйтесь. До новых встреч!
Примечание
Узнать последние новости об инвестициях можно на портале InVenture. А если же вы хотите инвестировать в готовый бизнес, то специалисты InVenture помогут подобрать интересный проект и выгодно вложить деньги.
