Богатые люди становятся все богаче, и число их увеличивается. Об этом свидетельствует 22-й Отчет о всемирном богатстве, опубликованный компанией Capgemini. Под «богатыми» подразумеваются т.н. HNWI (high net worth individual) – люди, обладающих инвестиционными активами в размере 1 млн. долл. США и более, за исключением основного места жительства, предметов коллекционирования, и потребительских товаров. Таких людей в мире за год стало больше на 1,6 миллиона человек, а их совокупное богатство выросло на 10,6% и впервые превысило порог в 70 триллионов долларов США. Оно растет уже шестой год подряд, и 2017 год стал вторым по темпу роста после 2011. Тем не менее, богатые люди не так удовлетворены жизнью, как этого можно было ожидать. В новом отчете отмечены еще две тенденции – ожидание входа в сферу управления капиталом т.н. BigTechs (компании, связанные с большими данными, которые традиционно не присутствуют в финансовой сфере – Amazon, Google/Alphabet, Alibaba, Apple и Facebook), а также растущий интерес HNWI к криптовалютам, что выразилось в рекордной капитализации в январе 2018 года.
Число сверхбогатых, т.е. HNWI с активами от 30 млн. долл. США, растет еще быстрее. За год оно выросло на 11,2%, а их совокупный капитал увеличился на 12,0%.
Отчет о мировом богатстве компании Capgemini является ведущим исследованием людей с высоким уровнем собственного капитала (HNWI), их богатства и глобальных и экономических условий, которые приводят к изменениям в отрасли управления капиталом. В этом году он включает результаты глубоких первичных исследований по глобальным перспективам и поведению HNWI. Основываясь на ответах более чем 2600 HNWI на 19 основных рынках в Северной Америке, Латинской Америке, Европе и Азиатско-Тихоокеанском регионе, компания исследует инвестиционное поведение HNWI, включая распределение активов, модели вознаграждения и инвестиционные предпочтения. В ходе опроса также были проанализированы текущие модели инвестиционного поведения HNWI, включая распределение их активов, уровни доверия HNWI и решения о распределении активов.
Богатых стало больше во всех регионах
На 2017 год в мире насчитывалось 18,1 млн HNWI. Крупнейшими регионами были Азиатско-Тихоокеанский регион (6,2 млн), Северная Америка (5,7 млн) и Европа (7,3 млн).
Число HNWI продолжало расти в разных регионах мира, но быстрее всего – в Азиатско-Тихоокеанском регионе и Северной Америке. Тут за год богатых стало на 1,2 миллиона больше, что составило 74,9% от общемирового прироста числа HNWI. Их богатство в этих регионах выросло на 4,6 трлн. долл. США, что составило 68,8% от общемирового роста. На Европу пришлось лишь 7,3% роста богатства HNWI. Европа – третий по величине рынок. В разных ее странах богатые люди чувствуют себя по-разному. Лидером роста сейчас является Ирландия, тут число HNWI выросло на 15,5% а их совокупный капитал - на 16,3%. В соседней Великобритании роста практически нет, это авторы отчета объясняют экономической стагнацией и замедлением роста рынка активов.
Почти 2/3 богатых или 61,2% живут в четырех странах – США, Японии, Германии и Китае. На эти же страны пришлось 62% роста их числа в 2017 году. В 2012 году на эти четыре страны приходилось 58,4% HNWI.
Число богатых не совсем пропорционально ВВП страны – тут лидируют США (5,3 млн чел, т.е. около 9/10 всего числа в Северной Америке) и Япония (3,1 млн). Следующие две страны-лидера идут с большим отрывом – Германия 91,4 млн) и Китай (1,2 млн).
Хороший год для управляющих активами
В отчете за 2016 год указывалось, что 32,1% богатства HNWI находится в управлении. Остальные активы HNWI обычно хранятся как наличные деньги, находятся на счетах розничных банков, представляют собой предприятия, недвижимость и самостоятельные инвестиции. Согласно отчету за 2017 год, возврат инвестиций HNWI по активам, находящимся в управлении, в 2017 году увеличился на 27,4%. Акции по-прежнему были крупнейшим классом активов в первом квартале 2018 года. На них пришлось 30,9% финансового богатства HNWI. На втором месте – денежные средства и их эквиваленты, на которые пришлось 27,2%. На недвижимость пришлось 16,8%, что на 2,8 процентных пункта больше, чем в прошлом году.
Более молодые HNWI (до 40 лет) утверждают, что достигли гораздо более высоких инвестиционных показателей, чем их старшие коллеги – 37,9 процента против 16,9 процента.
Надежные доходы от инвестиций не повышают удовлетворенность HNWI
Хорошие инвестиционные доходы в 2016 и 2017 годах не привели к повышению общего уровня удовлетворенности HNWI во всем мире. Это контрастирует с тем фактом, что уровень доверия к управляющим частным капиталом достаточно высок.
Североамериканские HNWI оказались наиболее удовлетворены своими управляющими капиталом (75,2 процента), в то время как ни один другой регион не преодолел 70-процентный порог. В 2018 году только 55,5% HNWI заявили, что они очень хорошо связаны на личном уровне со своими управляющими капиталом. Большинство HNWI (64,3 процента) во всем мире заявили, что они будут использовать улучшенную систему для определения менеджера по управлению активами.
Член исполнительного совета и руководитель глобальной стратегической бизнес-группы Capsemini Financial Services Анирбан Бозе попытался увидеть в проблеме неудовлетворенности клиентов управляющих определенные возможности.
«У компаний по управлению активами есть хорошая возможность укрепить свои отношения с богатыми клиентами, так как почти половина респондентов считает, что их связь с управляющими капиталом не очень хорошая. Предоставление инновационного цифрового клиентского опыта – один из способов укрепить связь между управляющими активами и их клиентами», - считает он.
Мода на криптовалюты
Несмотря на то, что крипотовалюты еще не являются важной частью портфелей HNWI, растет интерес к ним как к инвестиционному инструменту и способу сохранения богатства. Инвестиции в криптовалюты привлекали внимание в 2017 году, и достигли пика рыночной капитализации в начале января 2018 года. Однако HNWI осторожно относятся к ним. 29% имеют высокую степень интереса, а 26,9% заявляют, что они «несколько» заинтересованы. Потенциал криптовалют для возврата инвестиций и в качестве способа сохранению ценности стимулирует интерес HNWI, при этом 71,1% HNWI в возрасте 40 лет и ниже придают большое значение получению информации о криптовалютах от своих основных компаний по управлению капиталом. Среди HNWI в возрасте 60 лет и старше таких лишь 13 процентов. Но компании по управлению активами предоставляют такую информацию далеко не всегда – только 34,6 процента HNWI во всем мире считают, что они получили такую информацию от своих управляющих.
Прогнозы и рекомендации
Capgemini прогнозирует увеличение совокупного капитала HNWI до 100 трлн долл США к 2025 году. На этот момент самым быстрорастущим регионом будет являться Азиатско-Тихоокеанский регион, тут среднегодовой рост на период до 2025 года составит 8,7%. В Северной Америке и Европе он будет значительно ниже – 3,3% и 2,9% соответственно.
Основная тенденция, на которую уже начали обращать внимание управляющие капиталом компании – будущее вхождение BigTech в сферу их деятельности. Хотя сохраняется неопределенность в ожидании начала участия BigTech в управлении капиталом, ведущие фирмы (почти три четверти всех опрошенных фирм) инвестируют в инновационные технологии, такие как интеллектуальная автоматизация и искусственный интеллект (AI) в течение следующих 24 месяцев. Таким образом, они готовятся к приходу BigTechs, чтобы играть более значимую роль в отрасли. Независимо от того, как и в какие сроки BigTech начнут участвовать в управлении капиталом, компании по управлению активами должны трансформировать способ, каким они будут инвестировать, а также отказаться от традиционных моделей бюджетирования в пользу более динамичного подхода на основе портфеля.
Загрузить полную версию отчета World Wealth Report 2018
