Switch to English
Вход
Инвестиционные предложения
Новости
Аналитика
инвестировать Найти инвестора

Мировой инвестиционный обзор сделок M&A (1 полугоде 2013)

Мировой объем сделок слияния и поглощения (M&A) во 2 квартале 2013 г. составил 469,5 млрд. долл. США, что свидетельствуют о росте инвестиционной активности в сравнении с 1 кварталом 2013 г. на 10,1%.

 

Однако, в сравнении с 1 полугодием 2012 г. объемы сделок за 1 полугодие 2013 г. сократились на 12,5%.

Средний размер сделок во 2 квартал 2013 г. возрос до 337,3 млн. долл. США, против 295.2 млн. долл. США в 1 квартале 2013 г. Крупные сделки M&A (в пределах 2-10 млрд. долл. США) составили 36,7% от общего объема сделок.

Рис. 1. Мировой рынок сделок M&A (млрд. долл. США)

В 1 полугодии 2013 г., в отраслевом разрезе наибольший объем сделок в области M&A бы отмечен в секторе энергетики и добывающий промышленности, он составил 181,6 млрд. долл. США. В тоже время, по сравнению с показателями рынка M&A в 1 полугодии 2012 г., данный сектор просел сильнее других, падение составило 37,7%.

Сектор телекоммуникаций (165,6 млрд. долл. США) занимает второе место в стоимостной структуре рынка M&A. Объем сделок в секторе телекоммуникаций в 1 полугодии 2013 г. уже на 40% превысил показатели аналогичного периода 2012 г., ожидается, что восходящий тренд будет иметь место и во 2 половине 2013 г.  Следует также отметить, что тенденция по данному сектору имела место во всех регионах мира, за исключением Азиатско-Тихоокеанского региона.

Сделки M&A в потребительском секторе в 1 полугодии 2013 г. выросли на 3,9% по сравнению аналогичным периодом предыдущего года и оставили 129,1 млрд. долл. США. При этом основной интерес был в отношении пищевой промышленности. Таким брендам как Smithfield (США) и R&R Ice Cream (Великобритания) удалось удовлетворить инвестиционные пожелания инвесторов, тем самым стать локомотивами роста данного сектора.

Среди других секторов мировой экономики, которые продемонстрировали рост в 1 полугодии 2013 г. также следует отметить транспортный сектор, фармацевтику, медицину и биотехнологии.

Рис.2. Квартальная динамика развития мирового рынка M&A

 

Мировые отраслевые тенденции в области M&A (1 полугодие 2013 – 1 полугодие 2012 г.)

Сектор экономики

1 полугодие 2013 г., млрд. долл. США

Структура, %

Темпы роста

(1 п. 2013 / 1 п. 2012), %

1 полугодие 2012 г., млрд. долл. США

Энергетика и добывающая промышленность

181,6

20,3%

62,3%

291,7

Телекоммуникации

165,6

18,5%

140,1%

118,2

Потребительский сектор

129,1

14,4%

103,9%

124,2

Промышленное производство и химическая промышленность

92,3

10,3%

74,0%

124,8

Фармацевтика, медицина и биотехнологии

80

8,9%

110,5%

72,4

Финансовые услуги

79,2

8,8%

69,2%

114,4

Бизнес услуги

42,1

4,7%

83,2%

50,6

Недвижимость

39,9

4,5%

88,3%

45,2

Другие отрасли

35,5

4,0%

106,6%

33,3

Транспорт

33,4

3,7%

142,1%

23,5

Досуг и развлечения

17,3

1,9%

67,1%

25,8

Особенности трансграничных сделок M&A

Трансграничные сделки слияния и поглощения (M&A) во втором квартале 2013 г. возросли на 22,9% до 180,1 млрд. долл. США по сравнению с 146,5 млрд. долл. США в 1 квартале 2013 г. В тоже время общий объем сделок за 1 полугодие 2013 г. составил 326,6 млрд.долл. США и  сократился по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года на 19,8% (407,3 млрд. долл. США). 

Отдельные европейские страны в 1 полугодии 2013 г. обеспечили львиную долю всех трансграничных сделок M&A. Общий объем сделок в Европейском регионе составил 163,3 млрд. долл. США составив более чем 50% всего объема трансграничных сделок M&A, и более чем вдвое превысив показатели Северной Америки (68,4 млрд. долл. США).

Европейские компании, которые становятся объектом слияния, начиная с 2010 г. удерживают лидирующие позиции по объемам сделок M&A, отводя компаниям США второе место.

Наиболее привлекательными секторами в области слияний и поглощений в 1 полугодии 2013 г. были: энергетика, и добывающая промышленность с рыночной долей объема сделок M&A - 22,8% или 74,3 млрд., долл. США. Компании, ориентированные на производство потребительской продукции возглавили вторую позицию по объему сделок  M&A с доле 14,4% или 47,2 млрд. долл. США.

ТОП-10 мировых сделок M&A (1 полугодие 2013 г.)

#

Дата сделки M&A

Компания-покупатель

Финансовый консультант покупателя

Целевая компания

Финансовый консультант продавца

Компания - продавец

Сумма сделки (млрд. долл. США)

1

14 февраля 2013

Berkshire Hathaway Inc; and 3G Capital Partners

JPMorgan; Lazard; Wells Fargo Securities

HJ Heinz Company

Bank of America Merrill Lynch; Centerview Partners; Moelis & Company

 

27,362

2

6 февраля 2013

Liberty Global Inc

Credit Suisse; LionTree Advisors

Virgin Media Inc

Goldman Sachs; JPMorgan

 

24,983

3

5 февраля 2013

Silver Lake Partners LP; and Michael Dell (private investor)

Bank of America Merrill Lynch; Barclays; Citi; Credit Suisse; Deutsche Bank; LionTree Advisors; RBC Capital Markets; UBS Investment Bank

Dell Inc

Evercore Partners; Goldman Sachs; JPMorgan

 

20,169

4

12 февраля 2013

Comcast Corporation

Bank of America Merrill Lynch; Morgan Stanley

NBCUniversal Media LLC (49% Stake)

Advising seller: Centerview Partners; JPMorgan

General Electric Company

16,7

5

15 апреля 2013

Thermo Fisher Scientific Inc

Barclays; JPMorgan

Life Technologies Corp

Deutsche Bank; Moelis & Company

 

15,008

6

24 июня 2013

Vodafone Group Plc

Goldman Sachs; UBS Investment Bank

Kabel Deutschland Holding AG

Morgan Stanley; Perella Weinberg Partners

 

13,678

7

22 мая 2013

Pfizer Inc (Shareholders)

 

Zoetis Inc (80.2% Stake)

Advising seller: Bank of America Merrill Lynch; Goldman Sachs; Guggenheim Partners; JPMorgan; Morgan Stanley

Pfizer Inc

12,375

8

29 мая 2013

MidAmerican Energy Holdings Company

Internal

NV Energy Inc

Lazard

 

10,363

9

25 июня 2013

Eurasian Resources Group BV

Sberbank CIB; Societe Generale; VTB Capital

Eurasian Natural Resources Corporation Plc (46.1% Stake)

Credit Suisse; Lazard; Advising seller: Citi, JPMorgan Cazenove

Kazakhmys Plc

10,095

10

24 мая 2013

News Corporation (Shareholders)

 

New Newscorp Inc

Advising seller: Centerview Partners; Citi; Deutsche Bank; Goldman Sachs; JPMorgan

News Corporation

9,293

 

Заполните, пожалуйста, ваши контактные данные, чтобы получать ежемесячную рассылку!
Обратный звонок
Спасибо! Мы с вами свяжемся.