Switch to English
Вход
Инвестиционные предложения
Новости
Аналитика
инвестировать Найти инвестора

Обзор M&A рынка в секторе фармацевтики и здравоохранения | 1 квартал 2020

Capital Times представляет аналитический отчет о развитии M&A рынка в секторе секторе фармацевтики и здравоохранения за 1 квартал 2020 года

Динамика сделок M&A в 1м квартале 2020 была сформирована под влиянием потрясения для экономики от глобальной пандемии.

Общее количество сделок упало на 19%, а вот сектор биофармацевтики оказался более устойчивым. Количество сделок в биофармацевтике просело только на 11%. Высокая активность фондов частных инвестиций в сфере биофармацевтики является одной из причин, по которым динамика сделок в фармсекторе сохраняется.

Интересно, что c 2018 г. количество сделок фондов PE в секторах здравоохранения и фармацевтики держится примерно на одном уровне и даже несколько выросло в 1м квартале 2020 года.

Транзакции в биофармацевтике и здравоохранении оказались более устойчивыми к пандемии COVID-19 чем М&А сделки в целом.

Общее к-во M&A сделок в мире [тыс.]

Кол-во и объем M&A сделок в сфере биофармацевтики и здравоохранения [тыс. / $ млрд.]

  • В 1 кв. 2020, количество сделок в сфере биофармацевтики и здравоохранения уменьшилось на 11% (до 788 за 1 кв. 2020), что существенно меньше падения общего количества М&А сделок в мире, количество которых упало на 19%.
  • Несмотря на пандемию и неблагоприятные условия, 1 кв. 2020 отличился несколькими значительными соглашениями в сфере фармацевтики, в частности, сделкой между Gilead - Forty Seven на сумму $ 4.9 млрд.

Фонды прямых инвестиций отдают предпочтение секторам биофармацевтики и здравоохранения и являются инициаторами М&A сделок.

Общее кол-во M&A сделок в мире, проведенных фондами прямых инвестиций [тыс.]

 

Количество сделок M&A в сфере здравоохранения и биофармацевтике, проведенных фондами прямых инвестиций [тыс.]

  •  Динамика M&A сделок, осуществленных фондами частных инвестиций, по результатам 1 кв. 2020 следует общим мировым тенденциям по сокращению количества M&A сделок. За первые 3 месяца 2020 количество сделок уменьшилось на 6% или на 373 сделки по сравнению с 1 кв. 2019
  • Однако количество M&A сделок в сфере биофармацевтики и здравоохранения, закрытых фондами прямых инвестиций, показало рост на 11% за 1 кв. 2020

M&A деятельность для фармацевтических компаний является движущей силой создания дополнительной стоимости в долгосрочной перспективе.

1. Источник инноваций

  • Приобретение компаний с мощным собственным R&D является альтернативным путем к проведению R&D собственными силами.
  • Привлечение новейших технологий, в частности биотехнологий.
  • Обновление портфеля проектами, которые в будущем смогут заместить потенциальные потери от окончания патентов по существующим препаратам.

2. Реализация синергетических эффектов

  • Экономия за счет увеличения масштаба деятельности.
  • Возможность вертикальной интеграции.
  • Оптимизация затрат на производство и R&D деятельность.
  • Реализация финансовой синергии, в частности утилизация накопленных убытков в налоговом учете

Расширение портфеля разработок / препаратов

  • Пополнение портфеля новыми разработками на поздних фазах исследований.
  • Усиление специализации компании в определенной области (например, онкологии).
  • Диверсификация портфеля препаратами из различных терапевтических групп.

4. Значительный интерес со стороны фондов прямых инвестиций

  • Диверсификация существующего портфеля компаний фондов прямых инвестиций.
  • Возможность консолидации компаний в фармацевтической отрасли.
  • Приобретение компаний с хорошей перспективой роста / высокой операционной маржинальностью.

(За период 2019, фондами частных инвестиций были закрыты 26.6% всех M&A сделок в мире, в то время как в секторе биофармацевтики и здравоохранения фонды осуществили 37.5% от всех сделок).

 

Читайте также

Заполните, пожалуйста, ваши контактные данные, чтобы получать ежемесячную рассылку!
Обратный звонок
✓ Valid
Спасибо! Мы с вами свяжемся.