Группа Kyivstar, владеющая крупнейшим украинским оператором связи «Киевстар», объявила о проведении вторичного размещения акций (SPO) на сумму $131 млн с возможностью увеличения объема сделки почти до $151 млн. В рамках размещения на рынок будет выведено 12,5 млн акций по цене $10,5 за бумагу. Продажу осуществляют существующие акционеры, включая мажоритарного владельца — группу VEON, при этом сама компания новых акций не выпускает и дополнительного капитала не привлекает.
Акционеры-продавцы также предоставили андеррайтерам стандартный для таких сделок 30-дневный опцион на покупку еще 1,875 млн акций по цене размещения. Если этот опцион будет полностью реализован, общее количество проданных бумаг вырастет до 14,375 млн, а суммарный объем SPO достигнет примерно $150,9 млн. Завершение размещения ожидается 2 февраля 2026 года.
Акции Kyivstar Group торгуются на Nasdaq с августа 2025 года — после завершения слияния со SPAC-компанией Cohen Circle. В первый день торгов бумаги компании под тикером KYIV подешевели на 7,4%, закрывшись на уровне $11,52, что соответствовало рыночной капитализации около $2,44 млрд. По итогам сделки со SPAC группа VEON получила 206,94 млн акций, сохранив контроль над Kyivstar Group с долей 89,6%.
Финансовые результаты оператора выглядят сильнее ожиданий. По предварительным неаудированным данным за 2025 год, «Киевстар» увеличил выручку и скорректированную EBITDA на 24–26% в долларовом выражении по сравнению с предыдущим годом. Капитальные расходы, как ожидается, составят 29–31% от выручки, что отражает активные инвестиции в развитие сети. В компании подчеркивают, что эти показатели оказались выше ранее опубликованного прогноза, который был представлен вместе с отчетом за третий квартал 2025 года. Руководство VEON ожидает сохранения позитивной динамики не только у «Киевстара», но и по всей группе.
Организацией SPO занимаются крупнейшие инвестиционные банки: Morgan Stanley, Barclays, Cantor и Rothschild & Co выступают ко-букраннерами и представителями андеррайтеров, а Benchmark и Northland Capital Markets привлечены в качестве со-менеджеров сделки.
Рынок отреагировал на объявление о SPO снижением котировок. В день публикации новости акции Kyivstar Group на Nasdaq подешевели на 6,6%, до $11,255, а в ходе торгов цена временно опускалась до $10,81, что отражает типичную реакцию инвесторов на рост предложения акций на рынке.
