В Киеве на мероприятии Reverse Pitch представители венчурных фондов Украины и СНГ поменялись местами с предпринимателями и рассказали со сцены о своих компаниях, ответили на каверзные вопросы и помогли предпринимателям определить наиболее важные критерии выбора венчурного фонда для своего стартап проекта.
Интернет изобилует советами стартапам о том, как понравиться инвесторам, как правильно искать с ними встречи, как правильно рассказать о своем продукте, и как, в конечном итоге, получить деньги на развитие своего стартапа. Вчера в Киеве эту концепцию поставили с ног на голову: шесть известных фондов презентовались аудитории стартапов и отвечали на их вопросы. По словам организатора Reverse Pitch Дениса Довгополого (BVU Group), это — первое в Украине мероприятие такого формата, и если все получится, со временем можно будет организовывать другие подобные встречи.
В Reverse Pitch приняли участие известные украинские и зарубежные фонды: TMT Investments, FINAM Global, AlmazCapital, AVentures Capital и TA Venture, а также датский акселератор Startupbootcamp. К слову, несколько из них участвуют в грантовом фонде Global Technology Foundation, который будет предлагать украинским проектам на ранней стадии гранты в размере 240 тыс грн.
1. Первым о своем фонде рассказал директор по инвестициям TMT Investments Александр Пак. Это публичный фонд, он котируется на Лондонской бирже. Капитализация московского фонда составляет около $42 млн, он был основан в 2010 году и уже провел инвестиции в 25 проектов, а также два экзита из проектов Socialize и Berryman Capital Group с показателем IRR на уровне, соответственно, 28% и 15%. Размер инвестиций — от $350 тыс. до $3 млн. В портфеле фонда есть одна украинская компания — Depositphotos. Фонд инвестирует проекты на seed-стадиях, проводит инвестиции раунда А. «Нам нравятся масштабируемые проекты, ориентированные, прежде всего, на выручку, а не на безумный рост аудитории. Это могут быть как B2B, так и B2С-проекты», — рассказал Александр.
2. Олег Сейдак, управляющий директор FINAM Global (входит в холдинг FINAM) рассказал, что изначально фонд сформирован на базе активов, которые были накоплены холдингом в IT-проектах, начиная еще с 2000 годов, это были и «Мамба», и Badoo, и «Ашманов и партнеры», и «Бегун», и так далее. Общая стоимость портфолио — около $1 млрд. Сейчас фонд сконцентрирован на развитии трех вертикалей, это финансовые, дейтинговые сервисы, реклама и трафик (к примеру, тизерные сети). «Мы не верим в бизнес-модели из серии «Мы захватим мир, у нас будет три триллиона пользователей, — говорит Олег. — Нам интересны вещи, которые имеют потенциал капитализации при положительном денежном потоке». Фонд не вкладывает денег на стадией seed, проекты оценивают исходя из текущего состояния, а не из надежд и прогнозов основателей. Олег также заметил, что слухи, будто FINAM — это тот инвестор, который отнимает у проекта большую долю и активно вмешивается — неправда.
3. Фонд AlmazCapital — это институциональный фонд (управляет вложениями Cisco, ЕБРР, частными средствами) в размере $72 млн. Как рассказала эксперт фонда Любовь Смирнова (ранее три года проработала в FINAM), сейчас в стадии запуска фонд Almaz II в размере $175-200 млн, из которого $5-10 млн будут выделены на инвестиции на стадии seed (планируется проинвестировать до 100 компаний в течение 10 лет). Речь идет о соинвестировании, поскольку Almaz не занимается операционной деятельностью компаний. Средний чек по первому фонду — около $6,5 млн. В портфолио фонда входят Alawar, Altergeo, Jelastic (совместно с Runa Capital), «Яндекс», Parallels, Pruffi и другие проекты. «Нам нужны технологическая компания, с мировым фокусом, выходящие на миллиардные рынки, работать в нишах нам не интересно. Мы ищем большие, красивые компании, аналогичные проектам из портфолио первого фонда», — рассказала она.
4. Украинский фонд TA Venture управляет примерно $50 млн., размер инвестиций на seed-стадии составляет до $300 тыс., на early stage — до $3 млн. По словам партнера фонда Игоря Семенова, основным его фокусом являются потребительские веб-проекты: «Наш sweet-spot — это e-commerce-проекты, онлайн-проекты, связанные с путешествиями, онлайновые финансовые сервисы». Еще одна модель инвестирования фонда — построение компании с нуля: фонд сам находит команду, предоставлят ей ресурсы и финансирование для развития, выводит на рынок. Недавно фонд запустил в Уанете интернет-магазин по продаже одежды Topmall.ua. »В первую очередь, интересуют опробованные бизнес-модели на опробованных рынках», — заметил Игорь.
5. Фонд AVentures Capital представлял его управляющий партнер, известный украинский предприниматель Андрей Колодюк, который сейчас занимается также проектом Divan.TV (попал в шорт-лист рейтинга украинских стартапов). Фонд проводит инвестиции раунда А, В, объемом от $1 до $3 млн, но размер вложения может начинаться и от $300 тыс. В этом году фонд объявил сразу о двух публичных сделках: проинвестировал одесскую компанию Augmented Pixels, ранее известную как AR23D Studio, а также в компанию с украинскими корнями nuPSYS. Компания AR23D занимается решениями по дополненной реальности. Сегодня на AppStore только 1000 приложений по дополненной реальности, но Колодюк уверен, что через 5 лет не будет компании, которая бы не использовала дополненную реальность в своем бизнесе. «Нам интересны компании, которые не боятся попробовать себя на глобальном рынке, при этом R&D у них может находиться в Украине или России, а весь рынок — быть за пределами страны», — объяснил Андрей.
6. Ларс Буч, который 12 лет проработал в Nokia, рассказал о европейском акселераторе Startupbootcamp. Акселератор анализирует около 2 тыс. стартапов в год, из которых отбирается всего 10. Стартапам-участникам предоставляется 15 тыс. евро, офисное пространство и программа обучения на полгода. В базу менторов акселератора входят 600 экспертов.
.jpg)
