Это размещение стало частью стратегии материнской компании из Ганновера по повышению прибыльности через разделение бизнеса. В рамках сделки акционеры Continental получили по одной дополнительной акции Aumovio за каждые две акции Continental. Новая компания, имеющая около 100 млн акций в обращении, открыла торги по цене €35, а к 09:40 GMT котировалась на уровне €34,64.
Разделение отразилось и на стоимости самих бумаг Continental — они подешевели почти на 20%, однако совокупный результат для инвесторов оказался положительным: благодаря новым акциям Aumovio их общий доход вырос более чем на 4%.
Генеральный директор Aumovio Филипп фон Хиршхейдт подчеркнул, что независимость компании позволит быстрее принимать решения, но при этом отметил, что «турбулентный и разрушительный» рынок автокомпонентов диктует необходимость продолжать сокращение расходов. По его словам, Aumovio должна стать одной из самых эффективных компаний отрасли.
Хотя компания была включена в индекс DAX лишь на один день, само размещение стало первым IPO этого года в сегменте Prime Standard Франкфуртской биржи, который предъявляет повышенные требования к прозрачности.
Для Continental выделение Aumovio и планируемая продажа подразделения ContiTech означают концентрацию на шинном бизнесе, обеспечивающем около 13% рентабельности и являющемся основным источником прибыли концерна.
Aumovio, в свою очередь, производит тормозные и системы безопасности, автомобильное программное обеспечение, дисплеи и электронику. У компании более 86 000 сотрудников на более чем 100 предприятиях в 25 странах мира. Новый игрок нацелен на долгосрочный рост продаж до €24 млрд против €19,6 млрд в прошлом году и планирует достичь операционной маржи на уровне 6–8%.
Тем не менее перспективы остаются непростыми: автопроизводители и поставщики комплектующих сталкиваются с низким спросом в Европе, жесткой конкуренцией в Китае и высокими тарифами на импорт автомобилей в США. Несмотря на это, улучшение рыночных настроений оживило биржевую активность в регионе, и вслед за Aumovio свои листинги готовят Swiss Marketplace Group в Цюрихе и производитель протезов Ottobock во Франкфурте.
