2013 год стал наиболеее удачным для публичного размещения (IPO) американских компаний, начиная с 2000 года. За год 222 компаниям удалось выйти на IPO, при этом выручить в общей сложности 55 млрд . долл. США. С момента размещения акций этих компаний, их стоимость возросла на 35%. В 2014 году корпорации будут также активно привлекать деньги на биржах, уверены аналитики.
По праву 2013 год можно назвать годом окончательного восстановления рынка IPO. По сравнению с 2102 годом количество размещений и суммарная выручка возросли на 73 и 29% соответственно. Таким образом, 2013 год стал наиболее удачным с 2000 года, когда размещение провели 406 компаний выручив, при этом выручили 96,8 млрд. долл. США.
В этом году рынок был очень стабильным по сравнению с 2011 и 2012 годами. Тогда европейский долговой кризис и неудачное размещение Facebook привели к тому, что желающих разместиться под конец года было крайне мало — в четвертом квартале два года подряд на американских биржах прошло всего по 29 IPO. В этом году ситуация с IPO намного лучше: если в первом квартале разместилась 31 компания, то в четвертом квартале их было уже 70. "Высокая активность на рынке связана с ультрамягкой монетарной и денежно-кредитной политикой ФРС, благодаря чему ликвидность американской финансовой системы была очень насыщенной и дефицита практически не ощущалось, а потому и инвестиционная активность (в особенности различных фондов) была довольно высокой", — сказал аналитик финансовой компании AForex Нарек Авакян.
При этом IPO этого года отличились высокой доходностью — в среднем акции до конца года подорожали на 34,6%, обойдя индекс S&P 500 с показателем 27%. В прошлом году акции после размещения подорожали в среднем на 20,5%, тогда как в 2011 году они подешевели на 9,8%. При этом, только 29% компаний ушли по итогам в минус против 40% в 2012 году. Крупнейшим IPO этого года стало размещение энергетической компании Plains GP Holdings, акционеры которой выручили $2,8 млрд. На втором месте разместился оператор ведущей мировой сети гостиниц Hilton Worldwide, который вернулся на биржу после шестилетнего перерыва (выручка составила $2,5 млрд). Замыкает тройку лидеров ветеринарная "дочка" американской Pfizer Zoetis, которая привлекла $2,2 млрд.
IPO сервиса микроблогов Twitter на $1,8 млрд стало крупнейшим в технологическом секторе, а в общем зачете компаний заняло четвертое место. Активнее всего в этом году размещались компании сектора здравоохранения (54 PO), и при этом акции этих компаний обеспечили самую высокую доходность в 50,2%. А больше всего выручили компании энергетического сектора ($10,7 млрд).
Эксперты считают, что 2014 год также выдастся удачным для IPO. "Уже в первом квартале ожидается привлечение порядка $20 млрд по первичным размещениям, по итогам же года объем рынка в США может и вовсе превысить $70 млрд. И хотя ФРС уже начала сворачивать работу печатного станка, но этот процесс будет идти довольно медленно, и можно практически не сомневаться — накопленная ликвидность за последние три раунда смягчения с лихвой поддержит активность инвесторов как минимум до конца 2015 года", — считает г-н Авакян.
А вот конкуренция за компании на международных площадках усилится. "В борьбу за средства инвесторов вступят азиатские биржи, поскольку с января после продолжительного перерыва китайским компаниям снова разрешили проводить IPO. Андеррайтеры также возлагают надежды на продолжение активности на рынке первичных размещений в Европе", — отметил директор по управлению активами "БКС Премьер" Эдвард Голосов.
