Согласно условиям поглощения, Softbank приобретает акции Sprint на $8 млрд у оператора, а оставшийся пакет на $12 млрд выкупает с рынка. После покупки, американским оператором продолжит руководить действующий исполнительный директор Sprint Даниэль Гессе.
По данным The Wall Street Journal, сделка будет проходить в три этапа. Сначала Softbank купит облигации на $3 млрд, которые конвертирует в акции Sprint, исходя из стоимости $5,25 за бумагу. По этой же стоимости японская компания купит и пакет акций Sprint на $5 млрд у самой компании. С открытого рынка Softbank будет выкупать бумаги Sprint по $7,3 за каждую – с премией к текущей стоимости компании на уровне 27,4%.
В пятницу на закрытии торгов акции Sprint Nextel Corp на Нью-Йоркской фондовой бирже опустились на 0,52% до $5,73 за каждую. Капитализация оператора составила $17,19 млрд.
Sprint – третий крупнейший сотовый оператор США. После слияния с Nextel Communications в 2005 году выручка компании снижалась, она теряла абонентов. В настоящее время количество абонентов Sprint составляет около 56 млн пользователей, а долги во втором квартале 2012 года достигают $21 млрд.
Структура сделки позволит Sprint получить большой объем свободных средств, это позволит успешнее конкурировать с лидерами американского телекоммуникационного рынка – AT&T Inc. и Verizon Wireless.
Средства могут быть направлены на погашение долгов и на строительство сети беспроводной связи четвертого поколения. Кроме того, наличие дополнительных средств позволяет Sprint в будущем разработать программу поглощений конкурирующих американских операторов.
В частности, источники WSJ указывают на возможное увеличение доли в корпорации Clearwire. Softbank заинтересован в том, чтобы Sprint, который сейчас владеет 49% Clearwire, довел пакет в операторе до контрольного.
Для Softbank глобальная сделка может быть рискованной, опасаются аналитики. Softbank основан японским миллиардером Масаеси Соном – совладельцем интернет-компаний Alibaba Group и Yahoo Japan.
«Но покупка Sprint может отразиться на балансе Softbank. Пока неясно, сможет ли Сон улучшить положение убыточной Sprint», – объясняет инвестиционный директор Rheos Capital Works Inc. Хидето Фьюджино.
«Приобретая американскую телекоммуникационную компанию, Softbank столкнется не только с высокими расходами, но и со стремительными изменениями в мировой экономике, – осторожен Мицусиге Акино из Ichiyoshi Investment Management. – Бумаги Softbank дешевеют на фоне опасений из-за финансового состояния японского оператора».
Акции компании подешевели на бирже в Токио на 5,89%, до 2,254 японской йены за каждую. Капитализация Softbank составила 2,5 трлн йен.
По материалам Газета.Ru
