I. Что предлагают украинские коммерческие банки?
Сейчас многие украинские банки развивают направление кредитования малого и среднего бизнеса.
Наиболее распространенные банковские продукты для МСБ:
- кредиты на пополнение оборотных средств и на покупку основных средств (техника, оборудование, недвижимость);
- рефинансирование кредитов в других банках;
- кредит под депозит;
- овердрафт (как бланковый, так и залоговый), а также гарантии;
- для аграриев предоставляется также услуга авалирования векселей.
Максимальный срок кредитования на покупку техники и оборудования — в основном до 5 лет (в некоторых банках по отдельным программам — до 7 лет).
Ставки по кредитам на пополнение оборотных средств и покупку основных средств колеблются, преимущественно, в диапазоне 17-19 %. Более низкие ставки встречаются в основном при кредитовании в сотрудничестве с некоторыми международными донорами, а также в партнерских программах с производителями техники. Ставки по партнерским программам чаще всего начинаются от 10% годовых, но зависят еще и от срока кредита и размера собственного взноса. При коротком сроке кредитования и собственном взносе более 50% по некоторым программам ставка может быть гораздо ниже.
Наиболее распространены партнерские программы на покупку оборудования, автомобилей и сельхозтехники. Большой выбор таких программ есть, к примеру, в Укрэксимбанке, Ощадбанке, Креди Агриколь Банке, Райффайзен Банке Аваль, Укргазбанке, банках «Пивденный» и «Глобус».
Некоторые банки сотрудничают с обладминистрациями на условиях частичной компенсации процентной ставки по кредиту. Есть такие программы у Кредобанка и ПриватБанка.
Предлагают банки и кредиты на развитие бизнеса. В основном их предоставляют под залог недвижимости, но есть и беззалоговые программы — например, у ПриватБанка, Международного инвестиционного банка, Райффайзен Банка Аваль.
Услугу приобретения имущества на условиях финансового лизинга представителям малого и среднего бизнеса готовы предоставить Укргазбанк, Альфа-Банк, ТАСкомбанк, Кредобанк.
Менее распространенным продуктом является факторинг. Его предлагают для МСБ, например, Укрсоцбанк, ПУМБ и банк «Пивденный».
Развивают банки и кредитование, направленное на повышение энергоэффективности. Райффайзен Банк Аваль финансирует проведение энергоаудита и внедрение его результатов. Банк «Глобус» в сотрудничестве с различными поставщиками оборудования предлагает малому и среднему бизнесу целый ряд программ для повышения энергоэффективности, а также выдает кредиты энергосервисным компаниям.
У Укргазбанка широко представлены продукты этого направления: кредитование замены окон и освещения, пониженная процентная ставка для инвестиционных проектов, посвященных задачам повышения энергоэффективности и улучшению экологии. Кроме того, Укргазбанк, а также Укрэксимбанк и МИБ кредитуют энергоэффективные проекты в рамках партнерской программы с одним из международных доноров — Европейским инвестиционным банком.
Банки предлагают малому и среднему бизнесу довольно широкий спектр финансовых продуктов и услуг. Однако процентная ставка по большинству программ банковского кредитования приемлема далеко не для всех небольших компаний.
По данным опроса, проведенного НБУ в I квартале 2018 года, 72% руководителей малых предприятий и 65% руководителей среднего бизнеса в качестве основной причины отказа от банковского кредитования называют именно высокую процентную ставку.
Также многих представителей МСБ смущают высокие требования к залоговому имуществу и сложность процедуры оформления документации.
К тому же, не все небольшие предприятия могут похвастаться качественным составлением финансовой отчетности, соответствующей требованиям банка. Учитывая все перечисленные факторы, представители МСБ не всегда могут воспользоваться предложениями банков.
II. Международные источники и программы финансирования бизнеса
На данный момент в Украине действует около 20 программ международных финансовых организаций, направленных на финансирование развития малого и среднего бизнеса. В качестве доноров выступают Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР), Европейский инвестиционный банк (ЕИБ), Европейский инвестиционный фонд, Немецкий банк развития (KFW), Немецко-украинский фонд (НУФ) и другие организации.
Срок кредитования составляет преимущественно 3-5 лет. По многим программам финансирование осуществляется через местные банки-партнеры, которые самостоятельно выставляют ставку кредитования (международными программами задается только ее максимальный уровень). Среди банков партнеров: Укргазбанк, Мегабанк, ПроКредит Банк, Укрэксимбанк, Ощадбанк, Укрсоцбанк, Кредобанк, Международный инвестиционный банк.
С точки зрения целевого назначения, наиболее распространенными являются международные программы, предоставляющие финансирование на модернизацию и расширение производства, а также на реализацию инновационных проектов, в том числе, связанных с улучшением экологии альтернативной энергетикой, утилизацией отходов и снижением выбросов углекислого газа. Подобные программы финансируют НУФ, ЕБРР, ЕИБ, KFW.
Финансирование на реализацию инновационного проекта (в том числе на стадии start-up) выделяется также в рамках программы Европейской комиссии «HORIZON 2020 UKRAINE». Предпочтение отдается проектам в сфере IT, биотехнологий, а также проектам, направленным на экономию ресурсов и сырья.
Грант на реализацию инновационного start-up-проекта можно получить и в Американской инвестиционной компании Western NIS Enterprise Fund (WNISEF).
Кроме того, WNISEF выдает кредиты под низкую процентную ставку малым предприятиям, которые направляют не менее 10% чистой прибыли на решение социальных вопросов, а также тем компаниям, у которых более 50% сотрудников составляют социально незащищенные слои населения (ветераны, инвалиды, пострадавшие от военного конфликта и перемещенные лица).
Программы отраслевого финансирования представлены в НУФ. Как основные приоритетные направления фигурируют сельское хозяйство и агропромышленный комплекс, легкая промышленность, торговля, а также сфера услуг (мини-гостиницы, рестораны, зеленый туризм).
Кроме того, ЕБРР и НУФ основали совместную программу для мелких предпринимателей, которые, как правило, не имеют возможности получить банковское кредитование.
В рамках совместной программы ЕБРР, Международной финансовой организации, Нидерландского банка развития и немецкой инвестиционной корпорации DEG, экспортно-ориентированные компании малого и среднего бизнеса, динамично развивающиеся страны могут получить инвестирования в акционерный капитал. Вливание инвестиций в капитал также возможно в рамках совместной программы ЕБРР, KFW и ЕИБ.
Програми міжнародних донорів для підтримки МСБ
|
Донор |
Програма |
Цільове призначення допомоги та термін кредитування/фінансування |
Максимальний розмір кредиту та процентна ставка |
Цільова аудиторія |
|
|
Німецько-Український фонд |
Мікрокредити |
Фінансування виробництва, сфери послуг, сільського господарства, торгівлі (тільки для ФОП та мікропідприємств) |
€25 000 (для ФОП та мікропідприємств) |
Фізичні особи-підприємці (ФОП) |
|
|
Німецько-Український фонд |
Рефінансування кредитування в сільських регіонах (до 100 тис. мешканців) |
3 роки- на фінансування обігового капіталу |
250 тиc. євро. Ставка ринкова, визначається банками-партнерами |
Підприємства з кількістю співробітників не більше 250 та річним валовим доходом не більше 5 млн.євро |
|
|
Німецько-Український фонд |
Програма кредитування МСП за пріоритетними галузями |
Пріоритет 1- сг. |
Для інвестиційних кредитів: не більше рівня облікової ставки НБУ + 5% річних. |
ФОП та приватні малі і середні підприємства, які мають не більше ніж 250 постійних працівників та обсяг валового доходу не більше ніж еквівалент 5 млн євро . Галузі : Сільське господарство, харчова промисловість, розвиток малих готелів, зелений туризм, заклади громадського харчування, легка промисловість |
|
|
Німецько-Український фонд |
Програма з підтримки фінансування інвестиційних проектів малих та середніх підприємств за пріоритетними напрямами |
2 роки (для фінансування обігового капіталу) |
еквівалент 250 тис. євро. Максимальна номінальна ставка = UIRD x 1,1 |
МСБ |
|
|
Німецько-Український фонд |
Програма з компенсації процентних ставок для МСП м. Києва (компенсація50% процентної ставки за кредитами, наданими банками-партнерами НУФ). |
Придбання устаткування, обладнання та інших основних засобів виробничого призначення; |
Максимальний розмір - 250 тис. євро. Максимальна ставка за кредитом у разі застосування змінюваної відсоткової ставки за кредитом (UIRD) – UIRD (3 місячний) помножений на 1,1 |
МСП резиденти України, що зареєстровані в місті Києві, виробничі потужності яких розміщені на території міста Києва |
|
|
ЄБРР та НУФ |
Програма мікрокредитування в Україні (ПМКУ) |
Фінансові вливання на модернізацію обладнання й поповнення оборотних коштів. |
Малі фірми, що, к правило, отримують відмову в банках: приватні підприємці, що торгують на міських ринках, мале виробництво, дрібні фірми у сфері послуг |
||
|
ЄБРР |
Визначення та просування інвестицій у сфері енергоефективності |
Кредитні лінії в місцевих банках та надання технічної, фінансової, юридичної допомоги |
МСБ |
||
|
ЄБРР |
Фонд прямого фінансування ПВЗВТ (поглиблена та всеохопна зона |
Фінансування капітальних інвестицій |
від 0,5 млн. євро до 10 млн. євро. |
МСБ |
|
|
ЄБРР , МФК, Нідерландський банк розвитку та Германська інвестиційцна корпорація DEG |
Інвестування через фонд Emerging Europe Growth Fund III під управлінням Horizon Capital |
Інвестування в акціонерний капітал МСП |
Динамічні, експортно-орієнтовані підприємства МСБ |
||
|
ЄІБ |
Основний кредит для МСП та компаній з середнім рівнем капіталізації |
Середньо та довгострокові кредити на фінансування інвестиційних проектів МСБ та поповнення обігового капіталу. Фінансуються проекти у галузі енергоефективності, охорони довкілля та інші пріоритетні проекти розвитку місцевого приватного сектору, подолання наслідків змін клімату та адаптації до них тощо. |
Малі та середні підприємства (МСП) – підприємства, кількість працівників яких на консолідованій основі складає до 250 осіб; |
||
|
KFW, ЄІБ |
Фонд «зеленого» зростання – розширення інструменту інвестування для країн Східного сусідства |
фінансування інвестицій в енергозбереження та відновлювальні джерела енергії на поворотній основі |
Мікро- і малі підприємства та приватні домогосподарства через місцевих фінансових посередників у Вірменії, Азербайджані, Грузії, Молдові, Україні. |
||
|
ЄБРР, KFW, ЄІБ |
Фінансовий інструмент для МСП |
позики, зокрема в національній валюті, інвестиції в акціонерний капітал та гарантії |
МСБ |
||
|
Європейський фонд для Південно-Східної Європи (EFSE) – European Neighborhood Region (ENR) |
переважно до 10 років |
переважно до 20 тис. євро. Умови кредитування визначають банки-партнери |
Позики для малих та мікропідприємств, позики для сільських господарств (рослинництво, тваринництво, переробка сільськогосподарської продукції), житлові кредити, що надаються через місцеві комерційні банки, макрофінансові інституції або небанківські організації |
||
|
Європейська Комісія( Через ЄІБ та ЄІФ). Національний координатор: Міністерство освіти і науки України, Національна академія наук України |
HORIZON 2020 UKRAINE «Програми наукових досліджень та |
Надається головним чином інноваційним установам (іноді мікропідприємствам), особливо на стадії старт-апу або виходу на нові ринки. |
доступ до фінансових інструментів на кшталт позики, гарантії, контр-гарантії, часткове фінансування, тощо |
Середні підприємства. Переважні напрями фінансування мають сфери IT, біотехнології, нові виробничі процеси, заходи, спрямовані на економію ресурсів і сировини |
|
|
ЄБРР |
Програма підтримки малого бізнесу в країнах Східного партнерства |
Надається фінансування для часткової оплати послуг консультантів з таких напрямків: стратегія, маркетинг, бізнес-планування,організаційна та операційна діяльність, інформаційно-комунікаційні технології, стандарти серії ISO та інші галузеві стандарти, інженерно-технічні рішення, фінансовий аналіз та планування, перехід на МСФЗ, енергоефективність та екологічний менеджмент |
Підприємства, що працюють не менше 2 років, мають позитивну динаміку та гарну репутацію та у складі яких не більше, ніж 250 працівників. |
||
|
Американська інвестиційна компанія Вестерн Ен-Ай-Ес Ентерпрайз Фонд (Western NIS Enterprise Fund/ WNISEF |
Програма лідерства, сприяння експорту, залучення інвестицій та місцевого розвитку (ULEAD) |
Участь у навчанні, у сфері економіки, бізнесу; |
Для соціального кредиту: $100 тис. з відсотковою ставкою у розмірі 5-10% терміном на 36 місяців |
МСБ. |
|
|
Національний координатор: Міністерство економічного розвитку і торгівлі України. |
Європейська програма підтримки малого та середнього підприємництва Competiveness of Small and Medium Enterprises (COSME ) |
1. Вихід на ринок ЄС та ринки партнерів програми (через Європейську мережу підприємств) |
Малий та середній бізнес |
||
|
ЄБРР |
EU4Business: мережа Центрів підтримки бізнесу в Україні |
Заснування мережі Центрів підтримки бізнесу в українських регіонах (всього 15 Центрів), що надаватимуть доступ до «ноу-хау», нефінансових сервісів з розвитку бізнесу, відкриватимуть можливості нетворкінгу, сприятимуть в отриманні прямих позик від ЄБРР. |
МСБ |
||
|
ЄБРР та ЄІБ |
Програми ЄС підтримки приватного сектору в Україні – EU SURE (EU |
- підтримка заходів з дерегуляції та розробки стратегій економічного розвитку; |
мале те середнє підприємництво (в першу чергу - пріоритетні сфери економіки: IT, туризм, галузі промисловості |
Несмотря на то, что международное финансирование часто дешевле, чем банковские программы, большинство программ международных доноров, как и банковское финансирование, предусматривает наличие прозрачной и информативной отчетности. А многие компании сегмента МСБ пока еще не имеют отчетности надлежащего качества. Чаще всего это связано не только с оптимизацией налогообложения, но и с недостаточно высоким уровнем знаний по ведению бизнеса и учета.
Поэтому, кроме прямой финансовой помощи для развития бизнеса, существует целый ряд международных программ, направленных на повышение уровня знаний местных предпринимателей и работников предприятий. Такие программы есть в ЕИБ, ЕБРР, WNISEF.
В их рамках предоставляется доступ к учебным онлайн-ресурсам, финансируется создание центров поддержки бизнеса, проведение обучающих мероприятий и стажировок за рубежом, оказывается помощь компаниям, желающим выйти на международные рынки. ЕБРР также предоставляет финансирование на оплату услуг консультантов по планированию, развитию бизнеса, перехода к стандартам МСФО и внедрение информационных технологий.
Приклади банківських програм фінансування у співпраці з міжнародними фінансовими організаціями
|
Донор |
Банк |
Програма |
Строки |
Ставки та комісії |
максимальна сума |
|
НУФ |
Укргазбанк |
Кредитування МСБ в межах співпраці з НУФ |
на поповнення обігових коштів – до 36 місяців, на інвестиційні цілі – до 60 місяців |
гривня - від 17,0% комісія разова - від 1% |
250 тис. євро |
|
ЄІБ |
Укргазбанк |
Спільний з ЄІБ проект кредитування МСП та компаній з середнім рівнем капіталізації |
При участі в Проекті підприємства отримують фінансову вигоду – зменшення розміру процентної ставки за субкредитом на 25 базисні пункти (що становить 0,25 процентів річних) порівняно з ринковою ставкою. |
для МСП - 12,5 млн. євро за рахунок ЄІБ |
|
|
ЄІБ |
Ощадбанк |
Кредити у співробітництві з ЄІБ. Пріоритетні напрямки кредитування: агросектор, промисловість, послуги |
24- 60 міс. |
У гривні знижена на 1.25% річних від стандартної. |
Для МСП - 12,5 млн. євро за рахунок ЄІБ |
|
WNISEF |
Ощадбанк |
Кредитування соціальних підприємств у співробітництві з WNISEF |
до 3 років |
від 5 % |
100 тис. долл. |
|
НУФ |
Прокредитбанк |
Спеціальні умови кредитування від Німецько-Українського Фонду. Програма фінансування для клієнтів з валовим річним доходом не більше 5 млн. євро (програма кредитування МСП за пріоритетними галузями) |
до 36 міс. |
Індекс ставок UIRD 3 міс. для кредитів НУФ в період з 01.04.2018 по 30.06.2018 становить 13,58%. |
еквівалент 100 тис. євро |
|
НУФ |
Прокредитбанк |
Програма фінансування для клієнтів з валовим річним доходом не більше 10 млн. євро. Реалізується в рамках Програми НУФ з підтримки фінансування інвестиційних проектів МСП та в складі проектів «Фінансування МСП у рамках Східного партнерства – Етап ІІ» та «EU4Business» для відшкодування збитків від курсової різниці за кредитами, що надаються МСП в рамках Програми уряду Німеччини, який через Німецький банк розвитку KFW надав Україні позику на реалізацію проекту «Підтримка малих і середніх підприємств». |
До 24 місяців |
індекс ставок UIRD 3 міс. для кредитів НУФ в період з 01.04.2018 по 30.06.2018 становить 13,58%. |
Еквівалент 250 тис. євро |
|
ЄБРР |
Мегабанк |
Кредитування МСБ в співпраці з ЄБРР (для недержавних підприємств зі штатом не більше 250 чол. та з оборотом не більше $10 млн. ) |
до 5 років |
750 тис. долл. |
|
|
НУФ |
Мегабанк |
Кредитування за програмою НУФ (СГ підприємства та торгівля) |
до 3 років - на поповнення обігових коштів, до 5 років - на купівлю основних засобів |
Для підприємців - 25 тис. євро. |
|
|
ЄБРР та НУФ |
Мегабанк |
Програма мікрокредитування ЄБРР та НУФ (ПМКУ) |
до 24 міс. - на обігові кошти та закупівлю товарів та до 60 міс. - на основні засоби |
2 млн. грн. ( або еквівалент) |
|
|
ЄІБ |
Мегабанк |
Спільна з ЄІБ та Укрексімбанком Програма кредитування МСП та установ із середньою капіталізацією |
При участі в Проекті підприємства отримують фінансову вигоду – зменшення розміру процентної ставки за субкредитом на 25 базисні пункти (що становить 0,25 процентів річних) порівняно з ринковою ставкою. |
12,5 млн. євро для МСП за рахунок ЄІБ |
|
|
WNISEF |
Кредобанк |
Кредитування соціальних підприємств в рамках співпраці з WNISEF |
До 36 місяців для придбання обладнання, нерухомості, |
Від 5% до 9% річних (фіксована ставка протягом всього терміну кредитування) |
2,5 млн. грн. |
|
НУФ |
МІБ |
Кредит поточний та інвестиційний (за програмою НУФ з рефінансування заходів підтримки системи кредитування у сільській місцевості) |
Поточний - до 36 міс. Інвестиційний - до 60 міс. |
• Від 18% - для поточних кредитів в гривнях; від 19% - для інвестиційних кредитів |
Для ФОП та мікропідприємств – 25 тис. євро або гривневий еквівалент; 250 тис. євро або гривневий еквівалент. |
|
НУФ |
МІБ |
Кредитування за програмою НУФ (пріоритетні галузі) кредит "Поточний" |
до 36 міс. |
для сг - не більше UIRD + 2%; для інших - не більше UIRD + 3%. Комісія не більше 2,5% |
Для ФОП та мікропідприємств – 25 тис. євро або еквівалент; для малих та середніх підприємств – 100 тис. євро. |
|
НУФ |
МІБ |
Кредитування за програмою НУФ (пріоритетні галузі) кредит «Інвестиційний» |
до 60 міс. |
для сг -не більше UIRD % для інших - не більше UIRD + 1% Комісія не більше 2,5% |
Для ФОП та мікропідприємств – 25 тис. євро або еквівалент; для малих та середніх підприємств – 100 тис. євро. |
|
Євросоюз |
Прокредитбанк |
Програма InnovFin – фінансування інноваційних проектів МСП (до 500 співробітників). |
7,5 млн. євро |
||
|
НУФ, Євросоюз |
Прокредитбанк |
Програма фінансово-кредитної підтримки підприємств МСБ у м. Києві (на придбання, модернізацію основних засобів/виробничого приміщення). |
До 24 місяців |
Розмір підтримки - 50% номінальної відсоткової ставки |
Еквівалент 250 тис. євро (власний внесок від 20%) |
|
ЄБРР |
Мегабанк |
Міні-кредити в рамках співпраці з ЄБРР на енергозбереження та зменшення викидів (для підприємств зі штатом не більше 100 працівників на проекти з економією енергії мінімум 20%) |
до 5 років |
Залежно від суми та фінстану позичальника |
3 млн. грн. |
III. Альтернативные источники финансирования МСБ
Государственные программы поддержки МСБ
Кроме получения финансирования от банков и международных финансовых организаций, существуют также государственные программы поддержки малого и среднего бизнеса. Госбюджетом на 2018 год запланировано выделить 72 млн грн на финансирование инновационных проектов МСБ за счет средств, привлеченных государством у немецкого банка KFW в рамках программы «Поддержка малых и средних предприятий». Кроме того, в бюджете заложен 1 млрд грн на предоставление финансирования малому бизнесу в рамках программы «Государственная поддержка фермерства и кооперации».
Небанковские кредитные организации
Можно попытаться взять небольшой кредит для начала собственного бизнеса и у кредитного союза (став его членом) либо у финансовой или микрофинансовой компании, специализирующейся на кредитовании. Особенно активно развиваются сейчас интернет-сервисы микрокредитования, выдающие онлайн-кредиты. Пользуются популярностью и сайты-агрегаторы, на которых можно сравнить условия различных компаний и выбрать для себя наиболее приемлемый кредит. В качестве примеров таких агрегаторов можно привести следующие интернет-ресурсы: CREDI, «Гроші в борг», Micro-Credit, Нelp-credit и другие.
Требования к оформлению документов у микрофинансовых организаций ниже, чем у банков, залог чаще всего не требуется, процесс оформления проходит быстро. Однако сумма кредита ограничена (как правило, не более 10-15 тыс. грн). Надо быть готовым к достаточно высокой стоимости такого кредитования. Также желательно очень внимательно читать договор на предмет штрафных санкций за просрочку (они могут быть гораздо выше стоимости самого кредита).
P2P и P2B-кредитование
P2P (person-to-person) кредитование физических лиц и P2B (person-to-business) кредитование бизнеса является одной из альтернатив финансированию от финансовых организаций. Ресурсы заемщику поступают напрямую от инвестора через специальную интернет-площадку, на которой размещаются заявки на получение кредита. Для малого и среднего бизнеса такой вид кредитования может быть удобен с точки зрения меньших требований к предоставлению пакета документов. Ставки по таким кредитам, как правило, выше, чем в банке, но ниже, чем у микрофинансовых организаций.
В мировой практике подобные сервисы используются достаточно давно. В Украине этот вид кредитования появился сравнительно недавно. Примеры платформ, для получения такого кредитования: finhub (беззалоговое кредитование для физических лиц до 15 тыс.грн.), а также Advance Finance Alliance (кредитование под залог недвижимости).
Краудфандинг
Краудфандинг (сrowd — «толпа», funding — «финансирование») - сбор средств для реализации определенного проекта через специальную интернет-площадку. В этом случае в качестве инвесторов выступают несколько физических лиц. Таким образом часто финансируются start-up. В качестве обеспечения используются будущие поставки продукции или участие в финансовых результатах, полученных от реализации проекта. Примеры краудфандинговых площадок, работающих в Украине: «Спільнокошт» и Na-Starte.
Подводя итоги, можно сказать, что на данный момент у отечественных предпринимателей есть несколько вариантов получения финансирования для развития малого и среднего бизнеса. Каждый из них имеет свои преимущества и недостатки, и при выборе любого из вариантов придется столкнуться с определенными проблемами.
При этом две основные проблемы — низкая информативность отчетности, не удовлетворяющая инвесторов, и высокая процентная ставка — связаны между собой. Кроме макроэкономической ситуации, на размер ставки существенно влияет уровень кредитных рисков, которые несет банк при финансировании МСБ. Чем прозрачнее бизнес и информативнее отчетность компании, тем ниже риски инвестора и, соответственно, ниже стоимость ресурсов. Поэтому у компаний, ведущих прозрачную деятельность, гораздо выше шансы не просто получить кредит, но и согласовать с инвестором приемлемую для себя процентную ставку.
"Кредиты для малого бизнеса в Украине: где взять и как получить бизнес кредит в банке?"
