Аннотация
Данная статья интересна в первую очередь тем, кто строит свою модель токенизации реального бизнеса, а также непосредственно покупателям токенов AGTI, для изучения ценности такой покупки.
Сам алгоритм токенизации AgroGloryTime открыт и аудирован, его можно найти в открытом доступе (например, на сайте компании). В статье объясняется суть созданной методики и её перспективность на реальных кейсах данного бизнеса.
Введение
Для AgroGloryTime подход в привлечении денежных ресурсов всегда сводился к прямому инвестированию, бизнесу ни к чему посредники в виде банков, которые аккумулируют огромные средства лиц под небольшие проценты, и, пользуясь разными кредитно-залоговыми механизмами, захватывают перспективные компании.
Появление механизмов криптоинвестирования позволило легко привлекать средства со всего мира, однако, дабы данное мероприятие было успешным, необходимы обеспеченность, легальность и рентабельность такового привлечения. На данный момент именно AgroGloryTime – первые в мире, кто предложил корректную модель токенизации, удовлетворяющую вышесказанным условиям.
Здесь сейчас не будем касаться вопросов обеспеченности и легитимности методики, она достаточно хорошо описана на сайте компании, международные юристы подготавливают разрешительные документы в Комиссию по ценным бумагам и биржам – SEC USA (что увеличит привлекательность токена для крупнейшего крипторынка мира) – вот эта комиссия и вынесет свой вердикт. Однако основатели бизнеса уверены, что существенных замечаний у них не будет.
Потому далее в статье рассмотрим, как именно создали привлекательную для инвестора рентабельность вложения в токен AGTI, с обоснованием и иллюстративными примерами.
Вступление
Рентабельность овощеводства очень высока – при условии грамотной профессиональной работы с растениями, буквально, не покладая рук – и днём и ночью. Если это условие не соблюдается, или не вполне соблюдается – рентабельность сразу падает вплоть до отрицательных величин. AgroGloryTime строго соблюдает данное условие.
Приступая к токенизации, команда поставила перед собой задачу разработать модель, удовлетворяющую следующим требованиям:
- Инвестирование и капитализация компании производится постепенно, укрупнением действующих и развитием новых проектов с соблюдением принципов рентабельности вложений и устойчивости к разнообразным факторам риска.
- Чем раньше инвестор купил токен – тем более выгодна для него инвестиция.
- Даже если токен куплен поздно или очень поздно (то есть по высокой либо очень высокой цене) – инвестиция всё равно остаётся выгодной (от 10% APY), и эта выгода растет со временем.
Решаемость задачи. Перспективы иксов. Доходность токена при завершении проекта.
Для начала рассмотрим вопрос из общих соображений, пусть и несколько утрированно, но достаточно для определения факта возможности построения таковой модели.
Итак, факты:
На сегодня тепличный комплекс корпорации AGT занимает 5 га (2 га закрытого грунта и полная экологическая инфраструктура). Сумма вложений – 2 млн долларов. Годовая прибыль – 2 млн долларов.
У нас есть 2000 га. Следовательно, для подобного рода капитализации всего участка необходимо 800 млн долларов. И годовая прибыльность соответственно 800 млн долларов.
Но предприятие агросектора, имеющее годовую прибыль в 800 млн долларов имеет капитализацию (инвестиционную стоимость) по мультипликатору 10-20. То есть, вложив в сумме 800 миллионов долларов (что составит 1600 чеканок), мы получаем предприятие стоимостью 8-16 миллиардов долларов. Считая, что на этом запас наших токенов исчерпан, можно говорить о цене токена после окончания проекта минимально в 8 долларов (266Х).
Годовая прибыль на токен в последней чеканке составит 0.75*800000000$: 1000000000 шт = 0.6$, то есть при покупке токена за 8 долларов APY составит 7.5%. Понятно, что для токенов, купленных ранее, рентабельность будет больше, а для первых покупателей - намного больше. Реально ли это на практике? Да!
- основной ресурс в данном случае - вода, возле территории агрокомплекса рядом ( местность так и называется – затисянщина) протекает полноводная река Тиса.
- объем закрытого грунта составит всего 800 га, что практически не повлияет на рынок ЕС, где под теплицами сотни тысяч гектар.
Кроме того, из вышесказанного очевидно, что модель ПОЗВОЛЯЕТ придерживаться правил, указанных во вступлении.
Понятно, что в дальнейшем будет не только один тепличный проект, но сама решаемость вопроса данным образом доказана.
Суть предлагаемой модели
В Корпорацию AGT входят ООО «Селюшфудз» (тепличный проект и торговля), ООО «AGT castle cellars» (грибницы, переработка и хранение) и новые компании, работающие на активах (земля и недвижимость) ОАО АПГ «Закарпатский сад». ОАО АПГ «Закарпатский сад» - это головная структура корпорации AGT, имеющая в постоянном (вечном) пользовании стратегический участок земли в 2000 га на границе Украины, Венгрии и Румынии.
Активы «Закарпатского сада» по состоянию на июль – 2022 г. составляют 50 миллионов долларов. Количество акций – 160 миллионов. Таким образом, мы создали 1 миллиард токенов AGTI, с тем чтобы номинал токена (стартовая цена) составлял 0,05 центов и соответствовал стартовому капиталу компании, а 100000 токенов можно перевести в 16000 акций, что также соответствует фактическому состоянию дел. Количество токенов увеличиваться не будет, а рост капитализации компании от продаж автоматически увеличивает стоимость токена.
Но всё не так просто и не так линейно, как хотелось бы. В этом и суть предлагаемого решения.
Доходность токена
На токены платится 75% дохода от деятельности корпорации AGT, но не менее 25% годовых от номинала (0,05 у.е.), в течение 2023 года и 40% годовых в течение 2024 года. Выплаты производятся в ликвидной криптовалюте (USDT, но возможно изменение в случае нестабильности USDT) по биржевому курсу доллара США.
Далее на проданные токены выплачивается в равных долях 75% от прибыли AGT. То есть владелец Х токенов на начало отчетного квартала, при проданных У токенов на начало отчетного квартала получает 0.75*Х/У часть от прибыли AGT за отчетный квартал.
И вот уже здесь заметно, что прибыльность токена обратно пропорциональна количеству проданных токенов. Таким образом, только опережение роста прибыли корпорации над ростом количества проданных токенов обеспечивает приемлемую доходность токена при поздних и очень поздних покупках.
Работа модели на ранних стадиях инвестирования
Попробуем для начала проиллюстрировать в упрощенном виде как сработает алгоритм не начальных чеканках.
Допустим:
Андрей купил 10000000 токенов в апреле по цене 0,05$ за токен то есть на 500000$;
Борис купил 5000000 токенов в мае по цене 0,1$ за токен то есть на 500000$;
Владимир купил 2500000 токенов в июне по цене 0,2$ за токен то есть на 500000$;
Геннадий купил 1250000 токенов в июле по цене 0,4$ за токен то есть на 500000$;
Дмитрий купил 625000 токенов в августе по цене 0,8$ за токен то есть на 500000$.
Итого мы получили инвестиций 2.5 млн долларов. Воздержимся от описания кешфло, поскольку месячные затраты всего цикла примерно равны (из практики).
Смета затрат и доходов 50 га помидор, сорт буллз F1 и аналоги.
Семена = 1 500 000 шт * 4грн = 6 000 000 грн
Агрохимия = 2 250 000 грн * 7мес = 15 750 000 грн
Рабочие = 100 чел* 1000 грн/д *30
ДН*7мес = 21 000 000грн
Агрономы = 5 чел * 50 000 грн/мес * 7мес = 1 750 000 грн
Бригадиры = 10 чел * 30 000 грн/мес * 7мес = 2 100 000 грн
Охранники = 50 000 грн * 7мес = 350 000 грн
Электрика = 15 000 грн * 7мес = 105 000 грн
Прочие = 3 000 000 грн
ВСЕГО ЗАТРАТ = 46 205 000 грн или (расчётный курс $/гривна = 40) = 1 155 125$
Вложенных 2 500 000$ - 1 155 125$ = 1 344 785$ - этот остаток идет на долгосрочные проекты капитализации и здесь они не рассматриваются, поскольку не принесут прибыли в текущий момент.
Урожай:
150 0000 шт * 5кг /куст*30 грн/кг = 225 000 000грн. Внимание! Данный урожай снимаем в период август-ноябрь.
ПРИБЫЛЬ = 178 795 000 грн или 4 400 000$
Прибыль по месяцам из практики:
Август = 400 000$
Сентябрь = 1 800 000$
Октябрь = 2 000 000$
Ноябрь = 200 000$
Итого:
Прибыль за третий квартал = 2 200 000$
Прибыль за четвертый квартал = 2 200 000$
В третьем квартале:
Продано (во втором квартале) 17 500 000 токенов.
Таким образом прибыль за квартал на токен (2 200 000$*75%):17 500 000 = 0.094$
Значит Андрей, вложив 500 000$ получит 0,095$*10 000 000 шт= 940 000$.
Борис, вложив 500 000$ получит 470 000$.
Владимир вложив 500 000$ получит 235 000$.
В четвертом квартале:
Продано (во всех предыдущих и третьем кварталах) 19 375 000 токенов.
Прибыль = 2 200 000$
Таким образом прибыль на токен: (2 200 000$*75%):19 375 000 = 0.085$
Значит Андрей, единожды вложив 500 000$ получит 0,085$*10 000 000 шт = 850 000$.
Борис, единожды вложив 500 000$ получит 425 000$
Владимир, единожды вложив 500 000$ получит 212 500$.
Геннадий, вложив 500 000$ получит 106 250$.
Дмитрий, вложив 500 000$ получит 53 125$.
Если продолжать моделировать далее (в компании сделали значительно более полную интерактивную модель токена и обсчитали ее в трех случаях на несколько лет, см. https://sevlushfoods.com/finansovaya-model-tokena-agti/ ) – видно, что принципы, изложенные во вступлении, продолжают соблюдаться.
Но будут ли они соблюдаться на десятой, сотой чеканке? Оказывается, да. Рассмотрим такой вариант.
Доходность токена на средних стадиях инвестирования. Используем ту же методику и соображения, что и в двух предыдущих моделях.
Пускай Андрей купил токен по 2 доллара при количестве проданных токенов в 50 млн шт.
Пускай Борис купил токен по 4 доллара при количестве проданных токенов в 100 млн шт.
Какова же будет APY и иксы у них обоих по завершении токенизации?
Компания планирует (см. глава про решабельность), по завершению токенизации, выйти на годовую доходность порядка 0,6$ на токен и стоимость токена 8$. Значит, у Андрея 4Х и 30% APY, а у Бориса 2Х и 15% APY по завершении токенизации и далее.
Достаточно ли это для инвестиционной привлекательности? – Агрокомпания считает, что да.
Заключение
Криптоинвестирование – это современнейший и удобнейший инструмент прямого инвестирования. В то же время, корректных и проверенных моделей токенизации реального бизнеса в мире пока нет. AgroGloryTime представляет свой вариант с уверенностью, что года через два их методология будет широко использоваться - вслед за их успехом.
