Первый урок фондового рынка: не делайте поспешных выводов
Купил свою первую акцию Tesla за $495 и радовался, что она такая дорогая. Однако за первый месяц она потеряла около 15−18% и я сильно расстроился. Даже не из-за денег, а из-за неудачной попытки зайти на фондовый рынок.
Но в течение следующих нескольких месяцев акция не просто вернулась к старой цене, но и выросла на более чем $350. А после того, как я продал ее, она торговалась вообще за $800. Тогда я понял, что не нужно делать никаких поспешных выводов.
Сейчас рынок акций идет активно вниз. Стоимость ряда перспективных компаний просела, поэтому я покупал их акции, чтобы словить поднятие вверх. Зашел в компании Microsoft, Intel, Visa, Paypal, Snap, Carnival.
В частности, Snap я покупал, когда акции упали на 15%. Почему так вышло? Компания Apple предоставила последний отчет о том, что закрыла доступ к получению комиссии от потребителей, которые пришли в магазины Apple от Snapchat. Раньше это передавалось автоматически, а теперь последнее обновление программного обеспечения позволяет пользователю скрыть эту информацию, поэтому Snapchat не будет получать комиссию от Apple за продажи клиента.
По сути, маленькая история, которая в большинстве случаев не отразится на клиентах, но акции Snap просто провалились. Однако я верю в то, что это сиюминутная история, потому что Snap — это хорошая компания с десятками миллиардов долларов капитализации. Поэтому я в этот момент покупал акции компании, чтобы дождаться их восстановления.
Главный принцип: не инвестируйте последние деньги
Я пытаюсь покупать акции, когда они упали, и продавать, когда их цена идет вверх — «buy low, sell high». К примеру, недавно продал The Home Depot, на котором я «прокатался» на +23%.
Выход из акций — это часть стратегии. Нужно понять, как много времени вы можете уделять своему портфелю. Если ставите это как основную деятельность, не работаете на другой работе и готовы целый день быть в информационном поле, сможете самостоятельно принимать решения. Если нет возможности изучать весь массив информации о рынке, то лучше прислушиваться к рекомендациям брокера. Хотя это тоже ничего не гарантирует.
Во время обучения у брокера мы проходили фундаментальный анализ акций. Но я не нашел для себя однозначного ответа, как делать это правильно хотя бы на 75%. Если смотреть в ретроспективе, то мы можем рисовать графики и обосновывать их, но когда речь идет о прогнозе на будущее, каждый построит график по-своему. Поэтому я пользуюсь аналитикой брокера.
Мой главный принцип — не инвестировать на последние средства. Если вдруг ты потеряешь все инвестиции, что вполне возможно, это не должно быть для тебя критической потерей. Для людей, которые инвестируют последние сбережения или продают актив, чтобы вкладываться в ценные бумаги, это может обернуться не слишком приятной историей.
В целом, на рынке рекомендуют фиксировать достаточно весомую прибыль — 15−20%. Я не привык резать прибыль, поскольку я не нуждаюсь в этих средствах.
Инвестиции в IPO: самая лучшая — плюс 487%, самая плохая — минус 46%
IRO (Initial Public Offering) — один из самых рискованных инструментов, но в то же время и самый прибыльный, потому что, по сути, вы можете за 3 месяца увеличить вашу инвестицию в несколько раз.
В общей сложности я участвовал в 77 IPO, из которых 16 были убыточными. Максимальный ущерб, который зафиксировал — минус 46%. Больше всего потерял на компании Achilles Therapeutics — компания, разрабатывающая методы лечения рака. Биотех сам по себе — очень перспективный сектор и многие такие компании, которые выходили на IPO, были почти беспроигрышным вариантом. Но в этом случае так не произошло. Было также несколько убыточных компаний, которые принесли в районе минус 20%.
Больше всего я заработал на акциях Abstar Holding — компании, ставшей разработчиком для платформы кредитования — +487%. Вторая по прибыльности — компания Docs, давшая +227%. Это онлайн-платформа для врачей, позволяющая работать с коллегами, безопасно координировать осмотр пациентов и т. д. И таких компаний, принесших прибыль около 200%, было еще штук 5.
Когда заканчивается локап-период (через 3 месяца с момента выхода компании на IPO), я могу продать акции или держать их дальше. В зависимости от сектора, которому принадлежит компания. Если этот сектор мне понятен и перспективен, я остаюсь в акциях компании, если нестабильный — пытаюсь сразу выходить.
Иногда все очень зависит от того, как компания показывает свой собственный перформанс. Например, если она осуществила какой-то этап разработки лекарства, то акции могут вырасти и держаться так несколько месяцев, но если это не подтверждается дальнейшими разработками, то акции будут падать. Я такие рынки не очень люблю. Могу зайти в ETF-фонды по медицинским технологиям, но регулирую это.
Например, выставляю «stop loss». Условно моя акция стоит $45 после того, как я вышел из локап-периода. Я заработал на ней $20, но еще не знаю, будет ли она расти дальше, поэтому я могу выставить приказ на ее продажу. Если эта акция опустится в цене, например до $44, система ее автоматически продаст без моего участия.
Такой инструмент может быть закреплен за конкретной суммой или на уровне 1% колебания цены акции вниз. Это очень удобно, потому что автоматизирует управление портфелем. Чаще я им пользуюсь после локапа.
ETF-фонды: ставка на «зеленую» энергетику и электромобили
Я могу легко зайти в ETF-фонды альтернативной энергетики, потому что это абсолютно безальтернативная история в мире. Неважно, что происходит на рынке в течение последнего месяца или года, потому что я понимаю, что эти бумаги будут точно расти.
Такая же история и с литием. Недавно купил Global X Lithium&Battery Tech ETF. Литий — это батареи, автономность, электромобили, система накопления. Если посмотреть в ретроспективе последних 10 лет, это все взлетело в космос: уровень потребления лития удваивается каждые три года. Я считаю, что этот тренд сохранится и дальше.
Одним из основных потребителей лития являются электромобили, за которыми будущее. Акции таких компаний будут точно расти, особенно если приобретать их на ранних стадиях.
Яркий пример — Rivian — новая электромобильная компания, вышедшая на IPO месяц назад. Я как раз был в США и попал на закрытую вечеринку с презентацией автомобилей. Написал пост в фейсбуке, что будет IPO, и я точно туда захожу. Был бум по этому поводу: 30 тыс. человек заинтересовались постом. И действительно, в первые пару недель после IPO акции Rivian выросли на 54%.
Рынок электромобилей в общем-то взлетает, а Rivian — это еще один шедевр, в который инвестировал даже Amazon, сделав 100 тыс. заказов на авто. Сейчас акции компании заблокированы, потому что после IPO 3 месяца длится локап-период. Но их волатильность за это время была на уровне от +54% до +121%. И я не планирую выходить из этой инвестиции после локапа.
Также я взял фонд Financial Select Sector и S&P 500, на котором за весь период заработал 5,7%. Если посмотреть на график доходности S&P 500 за последние 10 лет, то увидим, что он стабильно дает 9−10% годовых. Это хороший пример тех бумаг, которые не проигрывают.
В ближайшие 5−10 лет самыми перспективными направлениями, по-моему, будут электромобильные компании, биотех, альтернативная энергетика, робототехника и все, что связано с медтехом. Также нужно смотреть, как мир будет выходить из пандемии. Возможно, взлетит логистика и тревел-индустрия: круизные компании, авиакомпании и т. д.
Самая рисковая инвестиция на фондовом рынке — деривативы
На первых трех деривативах я потерял 100% инвестиций. На тот момент покупал три колл-опциона на покупку трех разных бумаг на 3 месяца. Специфика деривативов в том, что инвестор определяет период, через который готов купить или продать определенную акцию по цене, зафиксированной на сегодняшний день.
Например, если сегодня акция Apple стоит $1 тыс., я могу выставить приказ, что готов ее купить по такой цене через три месяца. Когда наступает определенная дата, я могу выкупить акцию, если что-то заработаю на этом, или не выкупать, если ее цена меньше ожидаемой, и заплатить комиссию за то, что выставил такой приказ. Такая комиссия может колебаться от 5 до 10% от стоимости акций.
В целом, я еще не научился правильно работать с деривативами. В акциях ты никогда не потеряешь 100%, особенно когда работаешь с более или менее стабильными компаниями. Даже на 30% провал бывает очень редко. У меня была инвестиция в Virgin Galactic, провалившаяся на 50%, но это далеко не 100%. А деривативы — это то, что может забрать все инвестированные средства.
Были также случаи, когда шортил акции («короткая позиция», когда инвестор делает ставку на понижение цены — ред.). Последний кейс был с ETF-фондом. Это было связано со стоимостью цены на газ. Когда цена в Европе была $1200, я купил акции фонда и зафиксировал прибыль 32%. Очевидно, что цена газа долго быть не может. Она начала падать и соответственно мой шорт сработал быстрее, чем через неделю.
Советы новичкам: куда инвестировать несколько тысяч долларов?
Инвестиции, как и любая другая часть нашей жизни, нуждаются в обучении.
Во-первых, нужно определиться со стратегией инвестиций. Для чего вы инвестируете: хотите сэкономить или приумножить средства, быть консервативным или, наоборот, агрессивным инвестором.
Во-вторых, нужно разобраться в теме инвестиций: какие инструменты, как они помогут вашей стратегии, как правильно их выбирать и пользоваться ними, как успешно читать сигналы рынка, когда лучше заходить и выходить из акций.
К примеру, у вас есть капитал, от которого вы ждете 20% годовых. Для этого нужно скомбинировать портфель так, чтобы условно на 50% там были «голубые фишки» (акции крупных, ликвидных и надежных компаний), на 30% — ETF-фонды из тех индустрий, которые, по вашему мнению, могут быть перспективными, а еще на 20% — вы можете рисковать и заходить в IPO или деривативы. Баланс портфеля зависит от индивидуальных моментов — вы предпочитаете спекуляции или долгосрочные инвестиции.
Все хотят очень быстро заработать деньги, но так не работает. Можно очень быстро только потерять деньги. Я призываю не пытаться принимать быстрые решения, а коренным образом разобраться, что такое инвестиции, почему одна акция растет, а другая падает, что происходит с рынком, где торгуется эта акция, что происходит с его регулированием и какие перспективы в законодательных изменениях по этому рынку, как в целом биржа себя ведет. Потому что все это связано.
Начинающему инвестору, у которого есть $3 тыс., нужно нести эти деньги в школу бизнеса и инвестировать в свое обучение. Ибо такая сумма не об инвестициях. Лучше всего их можно использовать для прокачки себя новыми знаниями. Важно познакомиться с единомышленниками, придумать какой-нибудь общий проект и идти в предпринимательство, чтобы собрать капитал для инвестиций.
