«Новичкам всегда везет». Считается, что дебютанты в азартных играх выигрывают больше. Это — систематическая ошибка выжившего. Мы знаем об удачливых новичках, но не обращаем внимания на тех, кто проигрался, впервые сев за игорный стол.
Как сказал Нассим Талеб: «Начинающий игрок может быть удачлив или неудачлив (учитывая, что казино обычно в выигрыше, неудачливых игроков чуть больше). Удачливые чувствуют себя избранниками судьбы и продолжают играть; неудачливые бросают и выпадают из репрезентативной группы».
Систематическую ошибку выжившего учитывают в различных сферах. Везде, где требуется извлечь урок из своих ошибок. В инвестиционном деле вы наверняка услышите о лидерах отрасли, которые вовремя инвестировали в топовые компании, и получили многократные дивиденды. Но вам потребуются усилия, чтобы найти данные об их менее удачливых коллегах. Дело в том, что человек стремится к быстрому достижению успеха. Как в рекламе казино, где вам показывают счастливых и удачливых людей, получивших большую сумму денег случайно. Без приложения особенных усилий.
Такой беззаботный сторителлинг меняет ваше представление о достижении желаемых финансовых результатов. Вы можете надеяться на фортуну, делая ставки на рулетку или играя в покер. Или на бинарных опционах, или даже на рынке акций. Но следует помнить, что казино всегда находится в выигрыше, иначе это бы не был многомиллиардный глобальный рынок.
Сложно проводить параллели между азартными играми, к которым я отношу и спекуляцию на бирже, и спекуляцию инвестициями. Но если размышлять с точки зрения желания получить прибыль из своих вложений, то неоспоримое преимущество находится на стороне венчурных инвестиций. Допустим, у вас есть сумма Х, которую вы хотите преумножить. Ваш выбор: поставить все на рулетку, заняться спекуляциями или вложить в инновационный бизнес. Самый короткий период возврата денег — рулетка. Минутное дело. Самый длинный — инновационный бизнес, в котором речь идет о 3−7 годах. Разница в риске очевидна, но большой куш манит своей мнимой доступностью.
Конечно, каждый инвестор, умеющий считать деньги, откажется от большой игры в казино. Если он не лудоман. Биржевые спекуляции требуют круглосуточного внимания к многочисленным деталям: поведению других инвесторов, макроэкономическим показателям, новостям о компании. Можно нанять брокера, чтобы помимо котировок, переживать еще и о нем.
Да и какая общественно важная польза и повод для гордости в получении «денег из денег»? Как минимум, если вы инвестор важной и быстрорастущей инновационной компании, вам есть о чем поговорить на встрече с друзьями.
«Я выиграл в казино!» — звучит красиво, но без продолжения. Когда вы серьезно играете на бирже, вам не до встреч с друзьями, так как ваше время забирает тремор и созерцание графиков. Венчурные инвестиции можно сравнить с вложением средств в общее благо, за которое вам полагается заслуженная премия в виде многократной прибыли.
В инвестиционном деле вы наверняка услышите о лидерах отрасли, которые вовремя инвестировали в топовые компании, и получили многократные дивиденды. Но вам потребуются усилия, чтобы найти данные об их менее удачливых коллегах.
Те люди, которые на старте вложили свои деньги в Tesla, могут рассчитывать не только на прибыль, но и подтверждение своего исключительно таланта инвестора. Это стоит дороже денег, ведь символизирует ваше приобщение к прогрессу. Сам по себе факт обладания деньгами не превращает человека в лидера и авторитета. Наверняка, у всех тиранов и диктаторов есть пухлые счета в банках. О наркобаронах, которым не хватало резинок для того, чтобы связывать доллары в пачки, вы тоже наслышаны.
Деньги имеют ценность по факту своего получения, а не только, как средство обмена или самопозиционирования. Кажется, что сто долларов, полученные в казино, соответствуют ста долларам дивидендов из инновационной компании. Но сотку из инноваций вы без проблем покажете в любой стране, а сотню из «серой темы» нужно прятать и доставать из-под полы. Вы понимаете, о каких «проблемах комплаенса» я говорю. В свое время российские олигархи для подтверждения своего выдающегося статуса в странах первого мира покупали футбольные клубы, отели и убыточные предприятия. Им требовалось показать, «что мы такие же порядочные люди, как вы». Но эта модель быстро сошла на нет. Потому что в ней нет искренности.
Искренность инвестиций во вложениях в то, что делает жизнь окружающих легче и проще. И помогает развивать прогресс. Тем более, в условиях глобального снижения производительности труда. Крупный бизнес делает свои ставки на продукты будущего: искусственный интеллект, логистические сервисы, космическую отрасль, продукты питания, биотехнологии и так далее.
Многие успешные бизнесмены предпочитают строить внутренние инвестиционные отделы и направления в рамках холдинга или конгломерата. Такие отделы хорошо справляются с сохранением капитала, но для приумножения собственнику приходится работать с независимыми профессионалами рынка.
В каждых вложениях есть свои риски, но обратно вы получаете не только прибыль, но и статус прогрессивного человека. И да, новичкам не всегда везет, если они вкладывают средства самостоятельно, без привлечения инвестиционных специалистов.
