На фоне усиления санкций со стороны развитого мира против России и контрсанкций РФ иностранные инвесторы столкнулись с ограничениями в торговле российскими активами. Зарубежные издания отмечают падение глобальной инвестиционной привлекательности России.
На фоне анонсированного отключения подпавших под санкции российских банков от системы платежей SWIFT иностранные инвесторы «застряли» в российских активах, и похоже выйти из них в обозримой перспективе будет невозможнос из-за ожидамого введения новых санкций и отсутствия покупателей, пишет Financial Times.
"Фактических торгов практически не происходит. Никто не хочет быть на другой стороне», — заявил главный инвестиционный директор по глобальному фиксированному доходу в BlackRock Рик Ридер, по словам которого большинство игроков взяли паузу, чтобы «посмотреть, что произойдет". Компания BlackRock является одним из крупнейших держателей российских долларовых гособлигаций, по данным Bloomberg.
Глобальные инвесторы владеют российскими ценными бумагами на сумму не менее $150 млрд, сообщает Financial Times. Согласно данным Банка России, по состоянию на конец 2021 года иностранные инвесторы держали долларовые долговые обязательства России на сумму $20 млрд, рублевые ОФЗ на $41 млрд, объем российских акций в портфелях нерезидентов составлял $86 млрд, приводит FT данные Московской биржи.
Российский рынок стал непривлекательным для глобальных инвесторов. Издание Bloomberg указывает, что за последнюю неделю фонды акций, ориентированные на Россию, упали в среднем на 23% и паднение будет еще большим.
Российская экономика идет нах*й вслед за российским кораблем
Из-за риска дефолта также обвалились облигации. Глава макроэкономического отдела ING Карстен Бржески считает, что Россия может противостоять замораживанию банковских активов западными державами с помощью моратория на выплату корпоративных долгов. Выплаты банков по внешним обязательствам также затрудняются тем, что с 1 марта 2022 года российские резиденты не могут зачислять иностранную валюту на свои счета и вклады в зарубежных банках и брокерах по указу президента Владимира Путина.
BlackRock не исключает, что Россия может объявить дефолт по своим облигациям из-за неспособности произвести выплаты по счетам инвесторов. «Это разница между способностью платить и желанием платить», — сказал Ридер.
"Развернутая Россией война против Украины положила конец международным финансовым инвестициям в Россию" — сказал управляющий директор по региону EMEA и глобальным политическим исследованиям TS Lombard в Лондоне Кристофер Грэнвиль.
После начала войны Россией в Украине 24 февраля США ввели санкции против ряда российских банков. ВТБ, «Открытие», Совкомбанк, Промсвязьбанк и Новикомбанк столкнулись с самыми жесткими мерами: их активы и счета в долларах США заблокированы, с картами этих пяти банков перестали работать сервисы платежей Apple Pay и Google Pay. Активы Сбербанка в юрисдикции США не замораживаются, финансовые институты получили 30 дней, чтобы закрыть все корсчета Сбербанка и ограничить любые транзакции с участием банка или его «дочек». Против Газпромбанка, РСХБ, Альфа-Банка и Московского кредитного банка введены секторальные санкции.
27 февраля глава Еврокомиссии Урсула фон дер Ляйен сообщила о договоренности США, Евросоюза и Канады отключить часть российских банков от SWIFT. Эта мера направлена против банков, в отношении которых уже введены санкции. Компания SWIFT согласует с правительствами европейских стран список кредитных учреждений, подлежащих отключению. Брокеры обеспокоены отсутствием списка кредитных организаций, которые затронут санкции, пишет FT. Также нет гарантий, что новые сделки будут урегулированы и активы обменены на наличные, в то же время банки отвечают за управление валютным риском по таким сделкам.
Финансовый консультант Наталья Смирнова считает, что переводить активы со счетов у зарубежных брокеров в российские банки, которые отключат от SWIFT, будет крайне тяжело, может быть, даже невозможно.
Власти России также планируют указом президента временно ограничить выход иностранных инвесторов из российских активов, сказал премьер-министр Михаил Мишустин, тем самым еще больше наколили ситуацию.
Центральный банк России с 28 февраля запретил брокерам продавать ценные бумаги по поручениям иностранных клиентов, выводить деньги в иностранные банки, открывать иностранные депозиты и фиксировать иностранные финансовые инструменты. Регулятор также приостановил торговлю акциями и деривативами на бирже. Зарубежные фондовые биржи приостановили торги бумагами самых известных российских компаний.
Подводя итоги, можно резюмировать, что война России против Украины приведёт уже в краткосрочной перспективе к экономическому и финансовому коллапсу, глобальной изоляции не только стороны иностранных инвесторов, но потере инвестиционной привлекательность экономики России и для внутренних инвесторов.
