Объединение должно создать второго по масштабу публичного оператора азартных игр и спортивных ставок в мире после Flutter.
О договоренности объявили 2 сентября 2026 года. По условиям сделки акционеры CIRSA получат 0,668 новой акции Lottomatica за каждую свою акцию. Исходя из котировок Lottomatica на 1 сентября, это соответствует примерно €16,55 за акцию CIRSA и предполагает премию около 21% к ее рыночной цене.
После завершения сделки нынешние акционеры Lottomatica будут владеть примерно 67,5% объединенной компании, а акционеры CIRSA — 32,5%. Крупнейшим отдельным акционером станет Blackstone с долей около 24%.
По оценке компаний, скорректированная EBITDA объединенной группы на основе показателей за 12 месяцев до 30 июня 2026 года с учетом операционной синергии составит около €2 млрд. Именно по этому показателю группа претендует на второе место среди публичных операторов отрасли.
Стороны ожидают примерно €115 млн ежегодной синергии до налогообложения благодаря сокращению операционных и процентных расходов. Достичь этого эффекта планируют к третьему полному году после закрытия сделки. Одной из стратегических задач станет ускорение развития онлайн-бизнеса CIRSA с использованием опыта Lottomatica.
Объединенная компания сохранит название Lottomatica и штаб-квартиру в Риме, а ее акции будут торговаться в Милане и на испанских биржах.
Закрытие сделки ожидается во II квартале 2027 года после одобрения акционерами и получения необходимых разрешений. Перед завершением слияния CIRSA также планирует выплатить акционерам специальный дивиденд общим объемом €262 млн.
