Инвестиционный холдинг Уоррена Баффета Berkshire Hathaway раскрыл данные по сделкам за первый квартал 2023 года, следует из формы 13F, поданной в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC).
Согласно данным американского сервиса Whale Wisdom, отслеживающего операции крупнейших фондов, стоимость портфеля Berkshire Hathaway по итогам первого квартала выросла до $325,11 млрд против $299 млрд кварталом ранее. По данным сервиса GuruFocus, наибольшую долю в портфеле по-прежнему занимал IT-сектор (48,68%). За ним следуют финансы (22,46%), потребительские товары (12,29%), энергетика (10,72%), коммуникационные услуги (3,32%) и здравоохранение (1,17%).
В 1 квартале 2023 года в портфеле Berkshire Hathaway были бумаги в общей сложности 52 компаний, тогда как кварталом ранее их было 49. Apple сохранила лидерство по доле в инвестиционном портфеле (46,44% против 38,9% кварталом ранее). Второе и третье места заняли Bank of America (9,09%) и American Express (7,69%). На четвертой строчке Coca-Cola с долей в 7,63%. Замыкает топ-5 Chevron с долей в 6,65%. При этом в четвертом квартале нефтяная компания была на третьем месте по доле в портфеле, а American Express — на пятом. На топ-10 компаний приходится 90,15% от всего портфеля, свидетельствуют данные WhaleWisdom.
На ежегодном собрании акционеров Berkshire Hathaway Баффет напомнил, что в портфеле конгломерата есть и непубличные компании. Это значит, что доля публичных компаний в действительности меньше, чем отображается в отчетах. Баффет упомянул об этом после того, как один из участников собрания обратил внимание на очень большую долю Apple.
Ставка Баффета на банковский сектор
Несмотря на то что американские банки переживают непростые времена, Баффет в первом квартале решил добавить в свой портфель акции американской банковской холдинговой компании Capital One.
«Оракул из Омахи» приобрел 9,92 млн акций на сумму $1,04 млрд (по средней цене $104,67 за бумагу). На конец отчетного периода их стоимость составляла $954,1 млн (по $96,16 за бумагу). После того как стало известно об интересе со стороны Berkshire Hathaway, акции Capital One в ходе торгов на премаркете Нью-Йоркской фондовой биржи 16 мая подскочили на 6,05%, до $94,5.
Capital One, которая специализируется на банковских картах, удалось выстоять во время потрясений в банковском секторе этой весной, отмечает CNBC. По итогам первого квартала акции прибавили 3,44%.
Баффет также докупил 89 тыс. акций Citigroup, доведя долю в портфеле до 0,83% против 0,8% на конец 2022 года. На конец первого квартала стоимость пакета акций Citigroup составляла $2,59 млрд.
В то же время инвестиционная привлекательность некоторых других представителей финансового сектора, по мнению Баффета, снизилась. В первом квартале он полностью продал доли в U.S.Bancorp и Bank of New York Mellon. Ранее бумаги этих двух банков занимали в портфеле 0,1% и 0,38% соответственно. Позицию в U.S.Bancorp конгломерат держал с начала 2006 года, а в Bank of New York Mellon — с третьего квартала 2010 года.
Продажа акций Chevron и покупка бумаг Occidental Petroleum
Как уже было сказано ранее, в четвертом квартале Chevron была одной из трех главных компаний в портфеле Berkshire Hathaway. Однако в первом квартале 2023 года Баффет решил сократить позицию на 18%, продав 30,56 млн акций. Всего на конец марта доля конгломерата в Chevron оценивалась в $21,6 млрд.
Однако Баффет не стал отказываться от инвестиций в нефтяную отрасль. В первом квартале доля в Occidental Petroleum была увеличена еще на 8%, или на 17,36 млн акций. Всего стоимость бумаг Occidental Petroleum в портфеле на конец квартала достигала $13,22 млрд.
Хотя Berkshire Hathaway на конец квартала владела 23,57% Occidental Petroleum, Баффет неоднократно давал понять, что не собирается приобретать контрольный пакет в нефтяном гиганте. «Мы бы не знали, что с этим делать», — отмечал он.
Выход из тайваньской TSMC
Инвестиционный конгломерат Уоррена Баффета полностью закрыл позицию в тайваньской полупроводниковой компании TSMC, продав оставшиеся 8,29 млн расписок.
После того как в феврале этого года котировки компании достигли локального максимума, они пошли вниз. Это произошло из-за слабого мирового спроса на электронику, избытка складских запасов и геополитических рисков, пишет Bloomberg.
Расписки TSMC появились в портфеле Berkshire Hathaway в третьем квартале 2022 года. Тогда Баффет приобрел 60,06 млн бумаг TSMC, стоимость пакета на конец третьего квартала оценивалась примерно в $4,12 млрд. Однако спустя несколько месяцев инвестор неожиданно сократил позицию на 86%. На ежегодном собрании акционеров Баффет заявил, что TSMC — это одна из важнейших в мире компаний, однако из-за ее работы на Тайване и связанных с этим геополитических рисков конгломерату пришлось продать бумаги чипмейкера.
Какие еще акции купил Уоррен Баффет
В минувшем квартале «оракул из Омахи», помимо Capital One, добавил в портфель еще два новых имени — крупнейшего в мире производителя премиальных алкогольных напитков Diageo и нефтегазовую компанию Vitesse Energy. Баффет купил 227,75 тыс. акций Diageo по средней цене $181,18, стоимость пакета на конец марта оценивалась в $41,26 млн. В Vitesse Energy была открыта позиция на 51,03 тыс. акций по средней цене $19,03. На конец квартала доля Berkshire Hathaway в этой компании стоила $971,03 тыс.
Принадлежащий Berkshire Hathaway пакет акций Apple, согласно отчетности, увеличился на 20,42 млн бумаг. Стоимость всех 915,56 млн акций IT-гиганта в портфеле на конец квартала достигала $150,98 млрд против $116,31 млрд на конец 2022 года. В портфеле Berkshire Hathaway бумаги Apple появились в начале 2016 года. CNBC обращает внимание, что увеличение доли в Apple произошло из-за того, что конгломерат впервые добавил в свою отчетность данные по дочерней компании Gen Re (перестраховочная компания). Ранее информация о сделках этой компании публиковалась отдельно.
По этой же причине увеличилась доля в Bank of America и HP. В отчете сообщается о 22,75 млн новых акций банка, общая стоимость пакета на конец квартала оценивалась в $29,54 млрд. Позиция в HP выросла на 16,48 млн акций, весь пакет на конец квартала стоил $3,55 млрд.
Было добавлено еще 93,79 тыс. акций Paramount Global. Всего в портфеле конгломерата на конец отчетного периода было 93,73 млн акций этой компании общей стоимостью $2,09 млрд. Баффет также докупил 4,05 тыс. акций страховой корпорации Markel. Общая стоимость всех 471,66 тыс. акций на конец квартала оценивалась в $602,5 млн.
Какие акции продал Уоррен Баффет
Помимо TSMC, U.S.Bancorp и Bank of New York Mellon, в первом квартале инвестор полностью закрыл позиции в акциях компании RH, которая специализируется на розничной торговле товарами для дома. Berkshire Hathaway продала 2,36 млн акций. Ранее RH занимала 0,21% портфеля конгломерата.
Баффет решил сократить долю в девяти компаниях (с учетом Chevron). Так, было продано 6% (3,28 млн) акций разработчика игр Activision Blizzard. Доля в портфеле упала с 1,35% до 1,3%.
В портфеле Berkshire Hathaway разработчик Call of Duty и других известных игр появился в четвертом квартале 2021 года. Баффет успел заключить сделку до объявления новости о поглощении со стороны Microsoft за $68,7 млрд, после чего котировки Activision Blizzard взлетели почти на 40%. Однако впоследствии против сделки выступила Федеральная торговая комиссия (FTC) США, выполняющая функции антимонопольного регулятора. Заблокировали сделку и в Великобритании. Европейская комиссия, напротив, на этой неделе решила одобрить поглощение.
В первом квартале Баффет также частично продал бумаги следующих компаний:
- General Motors — продажа 20%, или 10 млн акций. Доля в портфеле упала с 0,56% до 0,45%, на конец первого квартала оценивалась в $1,47 млрд;
- Aon — продажа 1%, или 61 тыс. акций. Доля в портфеле снизилась с 0,44% до 0,42%, на конец квартала она стоила $1,37 млрд;
- Amazon — позиция уменьшилась на 1%, или на 115 тыс. акций. Доля в портфеле снижена с 0,34% до 0,3%, ее стоимость составила $1,09 млрд;
- Celanese — продажа 9% акций (891,17 тыс.), доля в портфеле сократилась с 0,33% до 0,3%, на конец квартала она стоила $960,3 млн;
- McKesson — позиция уменьшилась на 19%, или на 565,65 тыс. акций. Доля в портфеле составила 0,25% против 0,36% кварталом ранее, общая стоимость акций оценивается в $815,31 млн;
- Ally Financial — продажа 800 тыс. акций (2%), доля в портфеле упала с 0,24% до 0,23%, на конец квартала весь пакет акций этой компании в портфеле стоил $739,21 млн;
- Jefferies — продажа 4%, или 19,94 тыс. акций. Доля в портфеле теперь составляет менее 0,01%, на конец квартала она стоила $13,76 млн
