Інвестиційний холдинг Уоррена Баффета Berkshire Hathaway розкрив дані щодо операцій за перший квартал 2023 року, що випливає з форми 13F, поданої до Комісії з цінних паперів та бірж США (SEC).
Згідно з даними американського сервісу Whale Wisdom, що відстежує операції найбільших фондів, вартість портфеля Berkshire Hathaway за підсумками першого кварталу зросла до $325,11 млрд. проти $299 млрд. кварталом раніше. За даними сервісу GuruFocus, найбільшу частку в портфелі, як і раніше, займав IT-сектор (48,68%). За ним йдуть фінанси (22,46%), споживчі товари (12,29%), енергетика (10,72%), комунікаційні послуги (3,32%) та охорона здоров'я (1,17%).
У 1 кварталі 2023 року в портфелі Berkshire Hathaway були папери загалом 52 компаній, тоді як кварталом раніше їх було 49. Apple зберегла лідерство за часткою інвестиційного портфеля (46,44% проти 38,9% кварталом раніше). Друге та третє місця посіли Bank of America (9,09%) та American Express (7,69%). На четвертому рядку Coca-Cola з часткою 7,63%. Замикає топ-5 Chevron з часткою 6,65%. При цьому в четвертому кварталі нафтова компанія була на третьому місці за часткою в портфелі, а American Express - на п'ятому. На топ-10 компаній припадає 90,15% всього портфеля.
На щорічних зборах акціонерів Berkshire Hathaway Баффет нагадав, що в портфелі конгломерату є й непублічні компанії. Це означає, що частка публічних компаній насправді менша, ніж відображається у звітах. Баффет згадав про це після того, як один із учасників зборів звернув увагу на дуже велику частку Apple.
Ставка Баффета на банківський сектор
Незважаючи на те, що американські банки переживають непрості часи, Баффет у першому кварталі вирішив додати у свій портфель акції американської банківської холдингової компанії Capital One.
"Оракул з Омахи" придбав 9,92 млн акцій на суму $1,04 млрд. На кінець звітного періоду їхня вартість становила $954,1 млн.
Capital One, яка спеціалізується на банківських картах, вдалося вистояти під час потрясінь у банківському секторі цієї весни. За підсумками першого кварталу акції додали 3,44%.
Баффет також придбав 89 тис. акцій Citigroup, довівши частку в портфелі до 0,83% проти 0,8% на кінець 2022 року. На кінець першого кварталу вартість пакету акцій Citigroup становила $2,59 млрд.
Водночас інвестиційна привабливість деяких інших представників фінансового сектору, на думку Баффета, знизилася. У першому кварталі він повністю продав частки в U.S.Bancorp та Bank of New York Mellon. Раніше папери цих двох банків займали в портфелі 0,1% та 0,38% відповідно.
Продаж акцій Chevron та купівля паперів Occidental Petroleum
Як уже було сказано раніше, у четвертому кварталі Chevron була однією з трьох головних компаній у портфелі Berkshire Hathaway. Однак у першому кварталі 2023 року Баффет вирішив скоротити позицію на 18%, продавши 30,56 млн акцій. Усього на кінець березня частка конгломерату в Chevron оцінювалася в $21,6 млрд.
Однак Баффет не став відмовлятися від інвестицій у нафтову галузь. У першому кварталі частка в Occidental Petroleum була збільшена ще на 8%, або на 17,36 млн. акцій. Загалом вартість паперів Occidental Petroleum у портфелі на кінець кварталу сягала $13,22 млрд.
Хоча Berkshire Hathaway на кінець кварталу володіла 23,57% Occidental Petroleum, Баффет неодноразово давав зрозуміти, що не збирається купувати контрольний пакет у нафтовому гіганті. "Ми б не знали, що з цим робити", - зазначав він.
Вихід із тайванської TSMC
Інвестиційний конгломерат Уоррена Баффета повністю закрив позицію в тайванській напівпровідниковій компанії TSMC, продавши 8,29 млн розписок, що залишилися.
Після того, як у лютому цього року котирування компанії досягли локального максимуму, вони пішли вниз. Це сталося через слабкий світовий попит на електроніку, надлишок складських запасів та геополітичних ризиків.
Розписки TSMC з'явилися у портфелі Berkshire Hathaway у третьому кварталі 2022 року. Тоді Баффет придбав 60,06 млн. паперів TSMC, вартість пакета на кінець третього кварталу оцінювалася приблизно в $4,12 млрд. Однак через кілька місяців інвестор несподівано скоротив позицію на 86%. На щорічних зборах акціонерів Баффет заявив, що TSMC — це одна з найважливіших у світі компаній, проте через її роботу на Тайвані та пов'язані з цим геополітичні ризики конгломерату довелося продати папери чіпмейкера.
Які ще акції купив Уоррен Баффет
Минулого кварталу «оракул з Омахи», крім Capital One, додав у портфель ще два нових імені - найбільшого у світі виробника преміальних алкогольних напоїв Diageo та нафтогазову компанію Vitesse Energy. Баффет купив 227,75 тис. акцій Diageo за середньою ціною $181,18, вартість пакета на кінець березня оцінювалася в $41,26 млн. У Vitesse Energy було відкрито позицію на 51,03 тис. акцій за середньою ціною $19,03. На кінець кварталу частка Berkshire Hathaway у цій компанії коштувала $971,03 тис.
Пакет акцій Apple, що належить Berkshire Hathaway, відповідно до звітності, збільшився на 20,42 млн паперів. Вартість всіх 915,56 млн акцій IT-гіганта в портфелі на кінець кварталу сягала $150,98 млрд проти $116,31 млрд на кінець 2022 року. У портфелі Berkshire Hathaway папери Apple з'явилися на початку 2016 року.
Також збільшилася частка в Bank of America та HP. У звіті повідомляється про 22,75 млн. нових акцій банку, загальна вартість пакета на кінець кварталу оцінювалася в $29,54 млрд. Позиція в HP зросла на 16,48 млн. акцій, весь пакет на кінець кварталу коштував $3,55 млрд.
Додано ще 93,79 тис. акцій Paramount Global. Загалом у портфелі конгломерату на кінець звітного періоду було 93,73 млн акцій цієї компанії загальною вартістю $2,09 млрд. Баффет також докупив 4,05 тис. акцій страхової корпорації Markel. Загальна вартість усіх 471,66 тис. акцій на кінець кварталу оцінювалася у $602,5 млн.
Які акції продав Уоррен Баффет
Крім TSMC, USBancorp і Bank of New York Mellon, у першому кварталі інвестор повністю закрив позиції в акціях компанії RH, яка спеціалізується на роздрібній торгівлі товарами для дому. Berkshire Hathaway продала 2,36 млн. акцій. Раніше RH займала 0,21% портфеля конгломерату.
Баффет вирішив скоротити частку у дев'яти компаніях (з урахуванням Chevron). Так було продано 6% (3,28 млн) акцій розробника ігор Activision Blizzard. Частка портфелі впала з 1,35% до 1,3%.
У портфелі Berkshire Hathaway розробник Call of Duty та інших відомих ігор з'явився у четвертому кварталі 2021 року. Баффет встиг укласти угоду до оголошення новини про поглинання з боку Microsoft за $68,7 млрд, після чого котирування Activision Blizzard злетіли майже на 40%.
У першому кварталі Баффет також частково продав папери наступних компаній:
- General Motors – продаж 20%, або 10 млн акцій. Частка в портфелі впала з 0,56 до 0,45%, на кінець першого кварталу оцінювалася в $1,47 млрд;
- Aon – продаж 1%, або 61 тис. акцій. Частка у портфелі знизилася з 0,44% до 0,42%, на кінець кварталу вона коштувала $1,37 млрд;
- Amazon – позиція зменшилася на 1%, або на 115 тис. акцій. Частка у портфелі знижена з 0,34% до 0,3%, її вартість склала $1,09 млрд;
- Celanese - продаж 9% акцій (891,17 тис.), частка в портфелі скоротилася з 0,33% до 0,3%, на кінець кварталу вона коштувала $960,3 млн;
- McKesson – позиція зменшилася на 19%, або на 565,65 тис. акцій. Частка в портфелі склала 0,25% проти 0,36% кварталом раніше, загальна вартість акцій оцінюється у $815,31 млн.;
- Ally Financial - продаж 800 тис. акцій (2%), частка в портфелі впала з 0,24% до 0,23%, на кінець кварталу весь пакет акцій цієї компанії в портфелі коштував $739,21 млн;
- Jefferies – продаж 4%, або 19,94 тис. акцій. Частка в портфелі тепер становить менше 0,01%, на кінець кварталу вона коштувала $13,76 млн.
