Американская биржевая группа Intercontinental Exchange (ICE), которой принадлежит Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE), договорилась о покупке одной из крупнейших в мире платформ для электронной торговли облигациями MarketAxess Holdings. Стоимость сделки составит $5,7 млрд, что позволит ICE значительно усилить свои позиции на мировом рынке долговых инструментов.
Согласно условиям соглашения, ICE приобретет все находящиеся в обращении акции MarketAxess по $167 за акцию наличными, что предусматривает премию в 33% к цене закрытия предыдущего торгового дня. На фоне объявления сделки акции MarketAxess выросли почти на 30%, тогда как бумаги ICE незначительно подорожали.
После завершения сделки ICE объединит собственные сервисы по торговле облигациями и рыночным данным с технологиями MarketAxess. Клиенты получат единую платформу, которая объединит аналитику цен до совершения сделки, электронную торговлю и инструменты постторгового контроля и соблюдения регуляторных требований.
Генеральный директор ICE Джефф Спрехер заявил, что объединенная платформа сделает рынок облигаций более прозрачным, эффективным и доступным для участников.
Финансирование сделки будет осуществляться за счет выпуска новых облигаций, банковского кредита и коммерческих бумаг. Закрытие сделки ожидается в первой половине 2027 года после получения необходимых разрешений регулирующих органов.
По мнению аналитиков RBC Capital Markets, приобретение позволит ICE воспользоваться продолжающимся ростом объемов торговли облигациями, а также снизить обеспокоенность инвесторов относительно усиления конкуренции со стороны новых финансовых инструментов, включая бессрочные фьючерсы.
Аналитики Raymond James называют ICE наиболее логичным покупателем MarketAxess благодаря уже существующим платформам компании для торговли облигациями и развитому бизнесу в сфере рыночных данных. Они также ожидают, что сделка без существенных препятствий получит одобрение регуляторов.
Одновременно с объявлением о покупке ICE представила финансовые результаты за второй квартал, превзошедшие ожидания рынка. Скорректированная прибыль составила $1,90 на акцию против прогнозируемых аналитиками $1,84.
Выручка крупнейшего для компании биржевого подразделения выросла на 3% — до $1,46 млрд, а доходы сегмента услуг для рынка облигаций и рыночных данных увеличились на 8%. Среднесуточные объемы торговли процентными инструментами выросли на 24%, а сельскохозяйственными и металлургическими контрактами — на 36% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
Рост торговой активности был обусловлен высокой волатильностью мировых финансовых рынков на фоне конфликта между США и Ираном, ожиданий относительно процентных ставок, развития искусственного интеллекта, а также продолжающихся войн в Украине и на Ближнем Востоке, которые поддерживали колебания цен на сырьевые товары и повышали спрос инвесторов на инструменты хеджирования.
