Американська біржова група Intercontinental Exchange (ICE), якій належить Нью-Йоркська фондова біржа (NYSE), домовилася про придбання однієї з найбільших у світі платформ для електронної торгівлі облігаціями MarketAxess Holdings. Вартість угоди становитиме $5,7 млрд, що дозволить ICE суттєво зміцнити свої позиції на світовому ринку боргових інструментів.
Згідно з умовами угоди, ICE придбає всі акції MarketAxess, що перебувають в обігу, по $167 за акцію готівкою, що передбачає премію у 33% до ціни закриття попереднього торгового дня. На тлі оголошення угоди акції MarketAxess зросли майже на 30%, тоді як папери ICE незначно подорожчали.
Після завершення угоди ICE об'єднає власні сервіси з торгівлі облігаціями та ринковими даними з технологіями MarketAxess. Клієнти отримають єдину платформу, яка поєднає аналітику цін до укладення угод, електронну торгівлю та інструменти післяторгового контролю й дотримання регуляторних вимог.
Генеральний директор ICE Джефф Спрехер заявив, що об'єднана платформа зробить ринок облігацій більш прозорим, ефективним і доступним для його учасників.
Фінансування угоди здійснюватиметься за рахунок випуску нових облігацій, банківського кредиту та комерційних паперів. Завершення угоди очікується у першій половині 2027 року після отримання необхідних дозволів регуляторних органів.
На думку аналітиків RBC Capital Markets, придбання дозволить ICE скористатися подальшим зростанням обсягів торгівлі облігаціями, а також знизити занепокоєння інвесторів щодо посилення конкуренції з боку нових фінансових інструментів, зокрема безстрокових ф'ючерсів.
Аналітики Raymond James називають ICE найбільш логічним покупцем MarketAxess завдяки вже наявним платформам компанії для торгівлі облігаціями та розвиненому бізнесу у сфері ринкових даних. Вони також очікують, що угода без суттєвих перешкод отримає схвалення регуляторів.
Одночасно з оголошенням про придбання ICE оприлюднила фінансові результати за другий квартал, які перевищили очікування ринку. Скоригований прибуток становив $1,90 на акцію проти прогнозованих аналітиками $1,84.
Виручка найбільшого для компанії біржового підрозділу зросла на 3% — до $1,46 млрд, а доходи сегмента послуг для ринку облігацій і ринкових даних збільшилися на 8%. Середньодобові обсяги торгівлі процентними інструментами зросли на 24%, а сільськогосподарськими та металургійними контрактами — на 36% порівняно з аналогічним періодом минулого року.
Зростання торговельної активності було зумовлене високою волатильністю світових фінансових ринків на тлі конфлікту між США та Іраном, очікувань щодо процентних ставок, розвитку штучного інтелекту, а також триваючих війн в Україні та на Близькому Сході, які підтримували коливання цін на сировинні товари та підвищували попит інвесторів на інструменти хеджування.
