Технологии — двигатель прогресса, но одновременно и поле для масштабных финансовых афер. Истории Theranos, Wirecard или OneCoin наглядно показывают: даже крупнейшие банки, фонды и миллионы частных инвесторов могут стать жертвами мошенников.
В этой статье мы собрали ТОП-10 самых громких технологических афер XXI века, разобрали их механику и последствия, а также выделили уроки для инвесторов.
1. Theranos (США)
Суть: стартап Элизабет Холмс обещал революцию в медицине — анализ крови по капле.
Мошенничество: технологии не работали, а результаты тестов подделывались.
Масштаб: $700 млн инвестиций, капитализация $9 млрд.
Финал: Холмс осуждена в 2022 году на 11 лет.
Что важно знать инвестору: даже культовые венчурные фонды (Sequoia, DFJ, Rupert Murdoch) ошибаются. Обязательна технологическая экспертиза, а не только вера в харизму фаундера.
2. Wirecard (Германия)
Суть: финтех-гигант, позиционировавший себя как «PayPal из Европы».
Мошенничество: фиктивные клиенты в Азии, исчезновение €1,9 млрд.
Масштаб: капитализация €24 млрд.
Финал: 2020 — банкротство, CEO Маркус Браун арестован, COO Ян Марсалек в розыске.
Что важно знать инвестору: публичность и листинг в индексе DAX — не гарантия прозрачности.
3. OneCoin (Болгария)
Суть: «убийца биткоина», глобальная криптовалюта.
Мошенничество: блокчейна не существовало, монеты создавались централизованно.
Масштаб: ущерб $4–15 млрд, жертвы в 175 странах.
Финал: в 2017 основательница Ружа Игнатова исчезла, её соратники осуждены, сама она в списке FBI Ten Most Wanted.
Что важно знать инвестору: хайп вокруг криптовалют = идеальная почва для Понци.
4. FTX (США/Багамы)
Суть: вторая по величине криптобиржа мира с оценкой $32 млрд.
Мошенничество: средства клиентов использовались для рискованных сделок Alameda Research; баланс биржи держался на искусственно раздутом токене FTT.
Масштаб: миллионы пострадавших, дыра в $8–10 млрд.
Финал: 2022 — крах биржи, арест Сэма Бэнкмана-Фрида. В 2025 году он получил 25 лет тюрьмы.
Что важно знать инвестору: поддержка топ-фондов (Sequoia, SoftBank, Tiger Global) не гарантирует честность бизнеса.
5. Satyam Computer Services (Индия)
Суть: гигант индийского IT-аутсорса.
Мошенничество: CEO признался в подделке отчетности на $1 млрд.
Масштаб: более 50 тыс. сотрудников.
Финал: 2009, арест руководства.
Что важно знать инвестору: даже крупные публичные компании в развивающихся странах могут скрывать дыры в отчетности.
6. WorldCom (США)
Суть: второй по величине телеком-оператор США.
Мошенничество: фиктивные доходы, завышение прибыли на $11 млрд.
Масштаб: крупнейшее банкротство после Enron.
Финал: CEO Бернард Эбберс приговорён к 25 годам.
Что важно знать инвестору: бурный рост на пузыре dotcom не всегда реальный.
7. Nortel Networks (Канада)
Суть: лидер телеком-оборудования в 1990-х.
Мошенничество: манипуляции с доходами.
Масштаб: капитализация $250 млрд.
Финал: банкротство, расследования.
Что важно знать инвестору: технологические гиганты уязвимы к соблазну «рисовать цифры».
8. TelexFree (США/Бразилия)
Суть: заработок на VoIP-телефонии.
Мошенничество: классическая схема Понци под видом MLM.
Масштаб: около $3 млрд ущерба, 2 млн участников.
Финал: 2014 — аресты в Бразилии и США.
Что важно знать инвестору: MLM-структуры почти всегда = высокий риск мошенничества.
9. Autonomy (Великобритания)
Суть: лидер ПО для анализа данных.
Мошенничество: завышенные показатели, агрессивный учет.
Масштаб: HP купила компанию за $11,1 млрд, позже списала $8,8 млрд.
Финал: судебные разбирательства с руководством.
Что важно знать инвестору: сделки M&A в хайповом сегменте требуют особо жесткого due diligence.
10. Enron (США)
Суть: энергетический и технологический конгломерат.
Мошенничество: фиктивные компании, скрытые долги.
Масштаб: капитализация $70 млрд.
Финал: 2001 — крупнейшее банкротство в истории США.
Что важно знать инвестору: корпоративная культура «роста любой ценой» = сигнал тревоги.
Заключение
Все эти истории объединяет одно: доверие к технологиям оказалось сильнее критического анализа.
-
Венчурные фонды инвестировали в красивые презентации.
-
Банки и регуляторы игнорировали тревожные сигналы.
-
Частные инвесторы верили в «следующий биткоин» или «новый Google».
Главный урок для инвесторов: всегда проверяйте технологию, финансовые потоки и структуру бизнеса. Скепсис — лучшая защита от миллиардных потерь.
