Технології — рушій прогресу, але водночас і поле для масштабних фінансових афер. Історії Theranos, Wirecard, OneCoin та FTX наочно демонструють: навіть найбільші банки, фонди та мільйони приватних інвесторів можуть стати жертвами шахраїв.
У цій статті ми зібрали ТОП-10 найгучніших технологічних афер XXI століття, розібрали їхню схему та наслідки, а також виокремили уроки для інвесторів.
1. Theranos (США)
Суть: стартап Елізабет Холмс обіцяв революцію в медицині — аналіз крові з однієї краплі.
Шахрайство: технології не працювали, результати тестів підроблялися.
Масштаб: $700 млн інвестицій, капіталізація $9 млрд.
Фінал: Холмс засуджена у 2022 році до 11 років.
Що важливо знати інвестору: навіть культові венчурні фонди можуть помилятися. Потрібна технологічна експертиза, а не лише віра у харизму засновника.
2. Wirecard (Німеччина)
Суть: фінтех-гігант, який позиціонував себе як «PayPal з Європи».
Шахрайство: фіктивні клієнти в Азії, зникнення €1,9 млрд.
Масштаб: капіталізація €24 млрд.
Фінал: 2020 — банкрутство, CEO заарештований, COO Ян Марсалек у розшуку.
Що важливо знати інвестору: публічність і лістинг в індексі DAX — не гарантія прозорості.
3. OneCoin (Болгарія)
Суть: «вбивця біткоїна», глобальна криптовалюта.
Шахрайство: блокчейна не існувало, монети створювалися централізовано.
Масштаб: збитки $4–15 млрд, жертви у 175 країнах.
Фінал: у 2017 засновниця Ружа Ігнатова зникла, її соратників засуджено, сама вона у списку FBI Ten Most Wanted.
Що важливо знати інвестору: хайп навколо криптовалют = ідеальний ґрунт для пірамід.
4. FTX (США/Багами)
Суть: друга за величиною криптобіржа світу з оцінкою $32 млрд.
Шахрайство: кошти клієнтів використовувалися для ризикованих операцій Alameda Research; баланс біржі тримався на штучно роздутому токені FTT.
Масштаб: мільйони постраждалих, діра у $8–10 млрд.
Фінал: 2022 — крах біржі, арешт Сема Бенкмана-Фріда. У 2025 він отримав 25 років ув’язнення.
Що важливо знати інвестору: підтримка топ-фондів (Sequoia, SoftBank, Tiger Global) не гарантує чесності бізнесу.
5. Satyam Computer Services (Індія)
Суть: гігант індійського IT-аутсорсу.
Шахрайство: CEO зізнався у підробці звітності на $1 млрд.
Масштаб: понад 50 тис. співробітників.
Фінал: 2009, арешт керівництва.
Що важливо знати інвестору: навіть великі публічні компанії можуть приховувати діри у фінансах.
6. WorldCom (США)
Суть: другий за величиною телеком-оператор США.
Шахрайство: фіктивні доходи, завищення прибутку на $11 млрд.
Масштаб: найбільше банкрутство після Enron.
Фінал: CEO Бернард Ебберс отримав 25 років.
Що важливо знати інвестору: стрімке зростання під час dotcom-бульбашки не завжди реальне.
7. Nortel Networks (Канада)
Суть: лідер телеком-обладнання у 1990-х.
Шахрайство: маніпуляції з доходами.
Масштаб: капіталізація $250 млрд.
Фінал: банкрутство, розслідування.
Що важливо знати інвестору: навіть технологічні гіганти схильні «підмальовувати цифри».
8. TelexFree (США/Бразилія)
Суть: заробіток на VoIP-телефонії.
Шахрайство: класична схема Понці під виглядом MLM.
Масштаб: близько $3 млрд збитків, 2 млн учасників.
Фінал: 2014 — арешти у Бразилії та США.
Що важливо знати інвестору: MLM-структури майже завжди = високий ризик шахрайства.
9. Autonomy (Велика Британія)
Суть: лідер ПЗ для аналізу даних.
Шахрайство: завищені показники, агресивний облік.
Масштаб: HP купила компанію за $11,1 млрд, згодом списала $8,8 млрд.
Фінал: судові розгляди з керівництвом.
Що важливо знати інвестору: угоди M&A у хайпових нішах потребують особливо жорсткого due diligence.
10. Enron (США)
Суть: енергетичний і технологічний конгломерат.
Шахрайство: фіктивні компанії, приховані борги.
Масштаб: капіталізація $70 млрд.
Фінал: 2001 — найбільше банкрутство в історії США на той час.
Що важливо знати інвестору: корпоративна культура «зростання будь-якою ціною» = сигнал тривоги.
Висновок
Історії Theranos, Wirecard, OneCoin та FTX показують, що технології дають шахраям нові інструменти, але механізми залишаються старими: хайп, обіцянки та непрозорі фінанси.
Головний урок для інвесторів: завжди перевіряйте технологію, фінансові потоки та структуру бізнесу. Скепсис — найкращий захист від мільярдних втрат.
