Подгружу вас немного экономикой. А то разбаловались на этих карантинах. О связи кредитования, процентной ставки и экономики. Взгляд с двух сторон. Со стороны банкира с 14 летнем опытом работы в крупном банке, созданном с нуля. И со стороны производственника, 14 лет после продажи банка, занимающегося достаточно крупным и диверсифицированным бизнесом. Тоже в основном созданном с нуля.
Слишком большие и неоправданные надежды на кредитование у наших стейкхолдеров, на мой взгляд. Министр экономики Игорь Петрашко считает, что если банки выдадут 400 млрд. грн. кредитов, да ещё и по ставке 10%, то экономика будет расти на 7-8% в год.
Сначала выскажусь как банкир. У нас уже был период такого бурного кредитования. С 2005 по 2009 год объем кредитов, выданных банковской системой вырос в 7 раз – с 88 до 740 млрд грн. Если отбросить влияние курсовых разниц, то где-то раз в 5. ВВП за счет этого рос на 7% в год. Машины за $30 000-$40 000 оформлялись за полчаса, квартиры по $200 000-$300 000 за два дня и тд. Вы помните. Было ли это кредитование здоровым? Нет, не было. Ни банки в этой дикой гонке не могли нормально управлять своими портфелями, ни заемщики со своей зарплатой и выручкой не могли их обслуживать.
В итоге вырос мыльный пузырь спроса, накачанный банковскими деньгами, который не мог не лопнуть. В 2009 году он и лопнул. С грохотом и свистом. Похоронив разом 30% экономики (всё, что выросло) и 60% банковских активов. Кто-то скажет, проклятый Уолл-стрит виноват. Хорошая мысль. Только непонятно, какое отношение он имел к цене квартиры в $100 000 где-то на Троещине. Ту ситуацию банки не “выдохнули” до сих пор. Государство в итоге стало счастливым обладателем 65% банковской системы. Сформированных в основном из “активов" накрывшимися медным тазом, некогда “великих” банков. А у выживших на балансе и сейчас висит процентов по 50 неработающих кредитов. Поэтому мне трудно представить ситуацию, когда банки вдруг ринутся выдавать по $100 млрд в год, да ещё и под 10%. Где они возьмут эти деньги и какой интерес у них будет брать на себя такие риски. У нас в Авале, дай Бог памяти, процентная маржа по гривне была на уровне 10%, а по валюте на уровне 6%. При тех ставках. Многие видят решение в снижении ставки рефинансирования Нацбанка. Это не сработает. Она имеет другую природу чем ставка ФРС и по другому воздействует на рынок. И даже от ставки ФРС гораздо больше зависит цена заимствований, чем их объем.
Более того, сегодня в банковском мире тенденция общая. Банки не хотят кредитовать экономику. Не только у нас. В Америке и Европе тоже. Даже при нулевых и минусовых ставках центральных банков. Риски высоки, маржа маленькая. Об этом, кстати, не так давно Бен Бернанке, бывший глава ФРС, говорил.
Теперь взгляд с другой стороны. Из бизнеса. Проблема не в кредитных ресурсах. Возможно, эта проблема есть у монополистов и каких-то компаний, сидящих на бюджетном финансировании или бюджетных дотациях. Чем больше оборотки вложил, тем больше кэша вытянул. У нормальных компаний вопрос в другом. И проблема в другом. В рынках сбыта. Если у тебя есть куда продавать свою продукцию, ты всегда найдешь финансирование. Тебе его любой банк с удовольствием даст. Рынка два. Экспорт и внутренний. Всё. Внутренний – это население и предприятия. Вы можете стимулировать спрос населения, подняв зарплату или надавав кредитов, но в итоге будет 2009 год. Вы должны защищать свой внутренний рынок и помогать своему экспортеру продавать продукцию на внешнем. Через финансирование разрывов, через госгарантии, преференции и пошлины и тд. В этом роль государства. Не в торговле семечками. Я весь прошлый год писал о дорогой гривне, которая стоила экспортерам $3-4 млрд выручки. И о демпинговом импорте. Который на фоне курса, начал убивать внутренний рынок по целым направлениям. Скажите, как можно допускать, чтобы мы в Европу продавали только зерно, кругляк и тп. Чтоб готовую продукцию нам ограничивали мизерными квотами, а оттуда к нам валили, например, продукты питания без всяких ограничений. В цене которых сидит $110 млрд ежегодных государственных дотаций. Как наш завод какой-то может конкурировать с государством Польша. Или Германия. И то же самое по экспорту. С учетом ежегодного торгового дефицита на уровне 12-14 млрд. он вообще должен на первом месте быть. Пока же сами барахтаемся как можем. Понятно, что проблем у бизнеса, на самом деле, намного больше. Суды, разрешения, монополии, налоги и коррупция, рейдерство и тд. Я обо всём этом писал ранее, и не хочу повторяться. Поэтому ограничился одним аспектом большой и комплексной проблемы.
