Поле для венчурных инвестиций 2013 г.: сплошные потери

Слитки и монеты: рекордсмены убыточности

По итогам 2013 года стоимость золота в штампованных слитках снизилась на 97-102 гривен (18,96 - 22,76%), в зависимости от номинала.

Тогда как за 2012 год в этом сегменте был отмечен незначительный рост, а именно 2,3-4,7%. В целом же, впервые за много лет инвестиции в желтый металл оказались убыточными даже без учета разницы между розничными курсами покупки и продажи.

При этом сама эта разница также выросла. Согласно данным компании «Простобанк Консалтинг», спрэды между ценой покупки и продажи золота по состоянию на конец декабря 2013 года составили 12,09-29,22%, тогда как в январе 2013 были на уровне 10,5-21,2%.

В частности средняя стоимость продажи банками унции золота в штампованном слитке за 2013 год упала на 114,54 гривны или 25,23%, до уровня 339,38 гривны за грамм. А средняя стоимость обратного откупа таких слитков снизилась на 109,84 гривны или 25,86%, до уровня 314,96 гривны за грамм.

В результате инвестор, купивший унциевый слиток золота в начале 2013 года, в случае продажи его в конце года потерял в среднем 138,96 гривны на каждом грамме или 4322 гривны на слитке. Убыточность такого вложения за год равна чуть более 30% от суммы начальных инвестиций.

Что касается серебра, то падение его среднерыночной стоимости по итогам 2013 года было меньшим, чем золота. Средняя стоимость продажи слитков снизилась на 3,3 гривны за грамм (или на 23,16%) до уровня 10,95 гривен. А средняя цена покупки – снизилась на 1,22 гривны за грамм (на 15,02%) до 6,9 гривен. Для сравнения: за 2012 год средняя стоимость продажи банками грамма серебра в унциевом слитке выросла на 2%, а покупки – на 3,4%. 

Таким образом  инвестор, купивший унциевый слиток серебра в начале 2013 года, при его продаже в конце года потерял в среднем 7,35 гривен на каждом грамме металла или 228,6 гривен на слитке. Уровень убыточности равен чуть более 50% от начальных инвестиций.

Операции с валютой: йена и рубль оказались убыточными

Среди инвесторов, которые в 2013 году предпочли вложить свои средства в «экзотические» иностранные валюты, небольшую прибыль получили лишь те, кто выбрал фунты стерлингов, швейцарский франк и китайский юань. А именно 492-869 гривен в зависимости от валюты на 50 тысяч гривен вложений, или 0,98-1,74% от суммы первичных инвестиций. 

В то же время среднерыночный курс российского рубля за 2013 год снизился. Инвесторы, выбравшие эту валюту как объект вложений, потеряли 8,61% от первоначальной суммы или 4305 гривен на каждые 50 000 гривен инвестиций.

Однако все рекорды убыточности среди валют в 2013 году побила японская йена, которая подешевела на 24,21%. То есть инвестор, вложивший в эту валюту 50 000 гривен, за год потерял 12107 гривен.

Прибыль/убыток инвестора, вложившего 50 000 гривен в иностранные валюты в 2013 году (розничные курсы валют – по данным портала finance.ua)

Недвижимость: минимальный стабильный доход

Что касается вложений в недвижимость, то за прошедший 2013 год все варианты инвенстирования, из числа исследуемых в обзоре, были прибыльными. Наиболее рентабельными (в процентном выражении) оказались инвестиции в квартиры Днепропетровска. По данным компании «SV Development», среднерыночная стоимость квадратного метра жилья на вторичном рынке города за год выросла на 349,6 гривен, что владельцу среднестатистической квартиры площадью 100 квадратных метров принесло 34 962 гривен прибыли или 3,63% стоимости инвестиции. К слову, в 2012 году лидером по эффективности инвестиций в недвижимость была столица.

В целом эффективность капиталовложений в недвижимость по состоянию на конец 2013 года колеблется в узком коридоре от 3% (г. Киев) до 3,63% (г. Днепропертровск), тогда как в 2012 году она была более дифференцированной (от 1,6% до 3,98%).

Если сравнивать прибыльность инвестиций в гривневом эквиваленте на каждые 100 квадратных метров жилья, то лидерами можно считать Киев (прибыль в 45 727 гривен) и Одессу (40 932 гривен). Тогда как прибыль в других городах-миллионниках не превышает 40 тысяч гривен. А именно, колеблется в диапазоне от 29 646 гривен (Харьков) до 37 047 гривен (Львов).

Средняя стоимость квадратного метра жилья и средняя потенциальная прибыль собственников недвижимости в крупных городах Украины за 2013 год, по данным компании SV Development

Кроме того, неизменным источником дохода для инвесторов в недвижимость остается сдача квартиры в аренду. Средняя стоимость аренды недвижимости в Киеве в месяц за 2013 год  практически не изменилась: для 2-комнатной – выросла на 0,15%, до 5533 грн., для 3-комнатной – на 0,25%,  до 6633 грн., а стоимость аренды 1-комнатной квартиры не изменилась и равна 4085 грн. в месяц.

Таким образом, инвестор, имеющий на начало января-2013 года 3-х комнатную квартиру в Киеве площадью 100 квадратных метров, заработал за год в среднем 45 727 гривен на подорожании жилья и 79 500 гривен на сдаче его в аренду. Такая прибыль эквивалентна доходности в 8,35% годовых (с учетом стартового размера инвестиции в 1,5 миллиона гривен).

МММ: очередная попытка

Не смотря на новость о крахе пирамид МММ-2011 и МММ-2012 и заявление Сергея Мавроди о невозможности восстановления работы финансовой пирамиды, уже в апреле-2013 он занялся поиском путей компенсации убытков. Это привело к созданию «Эталона Стабильности» (ЭС): вкладчикам предлагают покупать валюту «Мавро», прибыльность которой (по словам Мавроди) 30-100% в месяц. Бонус при регистрации – 20-100 долларов на счет в зависимости от начальной суммы вклада.

Курс одного Мавро по обычному 30%-ному вкладу, который, как обещает создатель пирамиды, можно снять в любой момент, с 21.05.2013 г. (начало работы пирамиды) вырос с 1 до 4,42 или на 342%, что эквивалентно доходности в 554,8% годовых.

Подводим итоги

Сравнив рассмотренные рисковые инвестиции, приходится констатировать, что срочный гривневый депозит, как и в 2012 году, остается более выгодным. По данным компании Простобанк Консалтинг среднерыночный процентный доход по вкладам сроком один год от 50-ти банков-лидеров по активам равен 17,5% годовых, тогда как рисковые вложение (без учета пирамиды МММ) за минувший год могли принести не более 11,28% годовых.