«Vodafone Украина» объявил о проведении нового тендера на выкуп собственных еврооблигаций на сумму $1,185 млн, что приблизительно соответствует $1,2 млн. Второй по величине мобильный оператор Украины, официально работающий как «ВФ Украина» (VFU), готов приобрести бумаги по цене 98% от их номинальной стоимости. Информация о выкупе опубликована на Ирландской фондовой бирже, где обращаются данные облигации. Прием заявок от держателей ценных бумаг продлится до 17 февраля, а расчеты по сделке компания планирует завершить не позднее 24 февраля.
Очередной выкуп напрямую связан с выплатой дивидендов акционеру за пределы Украины. 3 февраля компания осуществила очередной ежемесячный дивидендный платеж в размере 50,9 млн грн, что соответствует действующему ограничению Национального банка Украины на трансграничные выплаты — эквиваленту €1 млн в месяц. Согласно условиям выпуска еврооблигаций, при каждой выплате дивидендов за границу эмитент обязан предложить их держателям выкуп бумаг на сумму, эквивалентную объему таких выплат, что и стало основанием для объявления нового тендера.
Выкуп касается еврооблигаций VFU с датой погашения в феврале 2027 года и купонной ставкой 9,625% годовых. Общий объем этого выпуска составляет $300 млн. С конца мая Vodafone Украина уже провел шесть подобных тендеров и суммарно выкупил еврооблигации примерно на $20,4 млн. После проведенных операций в обращении остается долговых бумаг на сумму около $279,182 млн.
Для обслуживания обязательств по еврооблигациям и их частичного выкупа компания привлекала заемное финансирование от связанных структур, в частности от Telco Investments B.V. и Cemin B.V. Эти займы предоставлялись под 10% годовых, что отражает стоимость капитала для украинских компаний в условиях ограниченного доступа к международным рынкам.
Финансовые результаты Vodafone Украина позволяют поддерживать такую долговую и дивидендную политику. По итогам девяти месяцев 2025 года чистая прибыль компании выросла на 10,7% и достигла 3,45 млрд грн, а выручка увеличилась на 13,3%, до 19,03 млрд грн, что свидетельствует о стабильном росте бизнеса и способности выполнять обязательства перед инвесторами и акционерами.
