Акции Lyntris, американского поставщика оборонных технологий, в среду упали на 11,4% в первый день торгов в Нью-Йорке, в результате чего рыночная стоимость компании составила около $1,78 млрд. Неудачный дебют свидетельствует о сохраняющейся осторожности инвесторов в отношении новых компаний на фондовом рынке.
Lyntris, расположенная в Фолс-Черч, штат Вирджиния, разместила акции по цене $17,50, однако на открытии торгов они стоили всего $15,50.
Первоначально компания планировала разместить 24 млн акций, однако сократила объем IPO до 17 млн акций. В результате Lyntris привлекла $297,5 млн, установив цену размещения ниже первоначального диапазона в $19–22 за акцию.
Сама компания продала в рамках IPO около 5,7 млн акций, что больше первоначально запланированных примерно 4,9 млн. При этом существующие акционеры сократили объем предлагаемых ими акций более чем на 7,8 млн.
«Рынок исходит из того, что речь идет о структуре капитала, а не о сделке венчурного капитала», — заявил Йозеф Шустер, CEO чикагской компании IPOX, которая занимается исследованиями и формированием индексов IPO.
В последние месяцы рынок IPO в США значительно восстановился, позволив компаниям из разных отраслей выйти на биржу. Однако инвесторы по-прежнему тщательно выбирают новые активы, из-за чего несколько компаний были вынуждены сокращать объемы размещений.
По словам Шустера, падение акций Lyntris отражает снижение интереса инвесторов к более рискованным и менее зрелым компаниям. Дополнительное давление оказывают повышенные доходности американских облигаций, несмотря на сохраняющиеся сильные корпоративные финансовые результаты.
Lyntris была создана частной инвестиционной компанией Trive Capital, которая объединила компании из своего портфеля Accelint и Vitesse. После этого новая структура начала активно расширяться за счет поглощений.
Lyntris производит датчики для использования на поле боя и программное обеспечение для вооруженных сил США и их союзников. Компания стала очередным оборонным бизнесом, вышедшим на биржу в Нью-Йорке на фоне повышенного интереса инвесторов к оборонному сектору.
С апреля свои акции в Нью-Йорке также разместили Arxis, AEVEX, Applied Aerospace & Defense, Doncasters и HawkEye 360.
Ведущими организаторами IPO Lyntris выступили Evercore ISI, Citigroup и Guggenheim Securities.
.jpg)
