Акції Lyntris, американського постачальника оборонних технологій, у середу впали на 11,4% у перший день торгів у Нью-Йорку, внаслідок чого ринкова вартість компанії становила близько $1,78 млрд. Невдалий дебют свідчить про збереження обережності інвесторів щодо нових компаній на фондовому ринку.
Lyntris, розташована у Фолс-Черч, штат Вірджинія, розмістила акції за ціною $17,50, однак на відкритті торгів вони коштували лише $15,50.
Спочатку компанія планувала розмістити 24 млн акцій, однак скоротила обсяг IPO до 17 млн акцій. У результаті Lyntris залучила $297,5 млн, встановивши ціну розміщення нижче початкового діапазону в $19–22 за акцію.
Сама компанія продала в межах IPO близько 5,7 млн акцій, що більше за початково заплановані приблизно 4,9 млн. Водночас чинні акціонери скоротили обсяг запропонованих ними акцій більш ніж на 7,8 млн.
«Ринок виходить із того, що йдеться про структуру капіталу, а не про венчурну угоду», — заявив Йозеф Шустер, CEO чиказької компанії IPOX, яка займається дослідженнями та формуванням індексів IPO.
В останні місяці ринок IPO у США значно відновився, дозволивши компаніям із різних галузей вийти на біржу. Однак інвестори й надалі ретельно обирають нові активи, через що кілька компаній були змушені скоротити обсяги розміщень.
За словами Шустера, падіння акцій Lyntris відображає зниження інтересу інвесторів до більш ризикованих і менш зрілих компаній. Додатковий тиск чинять підвищені дохідності американських облігацій, попри збереження сильних фінансових результатів компаній.
Lyntris була створена приватною інвестиційною компанією Trive Capital, яка об'єднала компанії зі свого портфеля Accelint і Vitesse. Після цього нова структура почала активно розширюватися за рахунок поглинань.
Lyntris виробляє датчики для використання на полі бою та програмне забезпечення для збройних сил США та їхніх союзників. Компанія стала черговим оборонним бізнесом, який вийшов на біржу в Нью-Йорку на тлі підвищеного інтересу інвесторів до оборонного сектору.
Із квітня свої акції в Нью-Йорку також розмістили Arxis, AEVEX, Applied Aerospace & Defense, Doncasters та HawkEye 360.
Провідними організаторами IPO Lyntris виступили Evercore ISI, Citigroup та Guggenheim Securities.
.jpg)
