Глобальная венчурная компания Accel, инвестировавшая в такие известные AI-стартапы, как Anthropic, Cursor и Perplexity, привлекла $3,5 млрд для финансирования перспективных технологических компаний на ранних стадиях развития в США, Европе, Израиле и Индии.
Компания, которая имеет офисы в Кремниевой долине, Лондоне и Бангалоре, сформировала сразу четыре новых фонда. Они будут инвестировать в молодые компании на фоне стремительного развития искусственного интеллекта, которое кардинально меняет рынок венчурного финансирования.
Крупнейшая часть привлеченного капитала — $1,35 млрд — будет направлена в глобальный фонд расширения. Он предназначен для участия в более крупных раундах на ранних стадиях и быстрых дополнительных инвестиций в уже поддержанные Accel компании. Еще $800 млн фонд направит на инвестиции в США, преимущественно в Кремниевой долине, $800 млн — в европейские и израильские стартапы, а $550 млн составит новый фонд для инвестиций в Индии.
«Компании привлекают больше денег, быстрее и на более раннем этапе своего развития, чем когда-либо прежде», — отметил партнер Accel Гарри Нелис, работающий в Лондоне. По его словам, это создает огромные возможности для инвесторов, однако одновременно повышает объем капитала, который приходится вкладывать в проекты, при сохранении примерно такого же уровня риска.
В Accel отмечают, что компания традиционно сохраняла относительно небольшие размеры фондов для инвестиций на ранних стадиях по сравнению с конкурентами. Новый глобальный фонд расширения позволит участвовать в более крупных сделках, разделяя инвестиции между основным фондом и отдельным инструментом для последующих раундов.
При этом новый индийский фонд Accel оказался на $100 млн меньше предыдущего, тогда как объем фондов для США и Европы вырос с $650 млн до $800 млн каждый.
За последние два года Accel также расширила инвестиционную стратегию. Если раньше компания преимущественно вкладывалась в AI-стартапы, создающие программные продукты и инфраструктуру для искусственного интеллекта, то теперь она все активнее смотрит на глубокие технологические проекты (deep tech) — от материаловедения до промышленного производства.
Такой подход набирает популярность среди венчурных инвесторов, поскольку искусственный интеллект все чаще рассматривается как технология, способная трансформировать сложные отрасли, где традиционное программное обеспечение не смогло кардинально изменить бизнес-процессы.
Показательным примером стала инвестиция Accel в Periodic Labs — стартап, который использует искусственный интеллект для научных открытий. В прошлом году компания участвовала в его посевном раунде на $300 млн, в результате которого Periodic Labs получила оценку в $1,3 млрд.
Periodic Labs относится к новой категории стартапов, которые называют «neolab». Такие компании привлекают очень крупные объемы капитала практически с момента основания, чтобы финансировать масштабные исследовательские проекты и разработки в области науки и технологий.
Среди других AI-компаний, привлекавших необычно крупные инвестиции уже на посевной стадии, — Thinking Machines Lab, основанная бывшим техническим директором OpenAI Мира Мурати и входящая в портфель Accel, а также Safe Superintelligence, созданная бывшим сооснователем OpenAI Ильей Суцкевером.
При этом в Accel не рассчитывают полностью перестроить свою стратегию вокруг таких сверхдорогих стартапов. По словам партнера компании Стива Лафлина, невозможно создать устойчивый венчурный фонд исключительно из сделок с компаниями, которые уже на посевной стадии оцениваются в миллиарды долларов. Большинство инвестиций Accel по-прежнему приходится на стартапы, в которых фонд может получить существенную долю в обмен на вложенный капитал.
Одним из преимуществ Accel перед конкурентами компания считает глобальную сеть офисов и экспертизу на нескольких ключевых технологических рынках. Например, американскому стартапу фонд может помочь расширить инженерную команду за счет специалистов в Индии, а с израильским предпринимателем — оперативно наладить взаимодействие благодаря близости партнеров фонда к региону.
Кроме того, Accel пытается привлечь перспективных предпринимателей еще до создания ими компаний. Фонд запускает очную программу резидентства в Сан-Франциско для будущих основателей стартапов. Участие в программе не предусматривает обязательства со стороны предпринимателей привлекать финансирование именно у Accel.
Привлечение $3,5 млрд происходит на фоне серьезных изменений внутри самой Accel. Компания была основана в 1983 году и за десятилетия стала одним из наиболее известных мировых венчурных инвесторов.
Один из наиболее заметных инвесторов Accel на ранних стадиях Дэниел Левин, который ранее поддержал такие компании, как Scale AI и Vercel, больше не будет осуществлять новые инвестиции от имени фонда в рамках нынешнего или будущих фондов. При этом Левин остается партнером Accel, продолжит работать в советах директоров компаний из портфеля и заниматься уже существующими инвестициями.
Одновременно Accel ускоряет инвестиции в более зрелые технологические компании. Ранее фонд привлек $5 млрд капитала для сделок на поздних стадиях, в том числе крупных инвестиций в быстрорастущие AI-компании.
