Millicom International Cellular SA и её крупнейший акционер, миллиардер Ксавьер Ньель, договорились совместно приобрести чилийское подразделение Telefónica SA, чтобы расширить своё присутствие в телекоммуникационном секторе Латинской Америки.
Покупатели изначально выплатят $50 млн, с возможностью дополнительных непредусмотренных выплат до $150 млн в зависимости от стоимости актива, сообщили компании во вторник. На конец 2025 года подразделение имело долг около $571 млн, который будет погашаться за счёт денежных потоков и не гарантируется Millicom, отметили покупатели.
Millicom, предоставляющая услуги в Латинской Америке под брендом Tigo на протяжении десятилетий, уже приобрела активы Telefónica в других странах региона, поскольку испанская компания сокращает своё присутствие за пределами Бразилии. За прошлый год люксембургская Millicom согласовала покупку подразделений Telefónica в Колумбии, Эквадоре и Уругвае.
Каролина Вальехо Лондоньо станет CEO Millicom в Чили, согласно подписи в документе компании, поданном в регулятор. Представитель Millicom подтвердил её назначение.
Millicom станет миноритарным партнёром чилийского подразделения с долей 49%, в то время как NJJ Holding SAS Ньеля получит остальное. Millicom получит опцион на приобретение доли Ньеля на пятый или шестой год после закрытия сделки.
«Это даёт NJJ и Millicom операционный контроль с первого дня и возможность извлечь долгосрочный потенциал роста при привлекательной оценке, не ослабляя нашу финансовую устойчивость», — сказал генеральный директор Millicom Марсело Бенитес в заявлении.
Сделка представляет «твёрдую стоимость» $1,22 млрд, заявила Telefónica в отдельном сообщении, не уточнив основания для расчёта. Помимо $150 млн непредусмотренной выплаты, сделка включает отсроченный платёж $340 млн, привязанный к финансовым результатам подразделения.
В то же время Telefónica обязана обеспечить 79 млрд чилийских песо ($92 млн) при закрытии сделки для покрытия части выплат.
Акции Millicom на бирже США упали на 5,2% до $64,73 в Нью-Йорке, тогда как акции Telefónica практически не изменились. Долларовые облигации Telefónica Moviles Chile с погашением в 2031 году выросли на 5 центов до 82 центов за доллар.
Другими компаниями, проявлявшими интерес к активу, были America Movil SAB мексиканского миллиардера Карлоса Слима, а также чилийские мобильные операторы WOM и Entel SA. Оптимизм относительно продажи усилился в прошлом месяце, когда Telefónica Moviles продала свою долю в оптоволоконном бизнесе Onnet другому подразделению Telefónica за $350 млн.
В отличие от других претендентов, Millicom столкнётся с меньшими регуляторными препятствиями как новый участник. Однако количество крупных операторов останется стабильным, разочаровав инвесторов, рассчитывавших на консолидацию на высококонкурентном местном рынке. Акции Entel упали на 11% в Сантьяго, став худшими по индексу IPSA.
Millicom отметила, что бизнес Telefónica Chile не будет консолидироваться в финансовой отчетности компании во время совместного владения.
